Την Τρίτη, η CFRA εξέδωσε υποβάθμιση για την FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) από Διακράτηση σε Πώληση, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 38,00 δολάρια. Η εταιρεία επισήμανε τις προσδοκίες ότι η FOXA θα έχει σχετικά χαμηλότερη απόδοση μετά τον τρέχοντα εκλογικό κύκλο στις ΗΠΑ, αναμένοντας χαμηλότερη αύξηση εσόδων και κερδών για το Οικονομικό Έτος 2026.
Παρά την αύξηση 17% στην τιμή της μετοχής της FOXA από τον Αύγουστο, φτάνοντας σε υψηλό 52 εβδομάδων, αυτή η άνοδος αποδόθηκε στην επαναγορά κοινών μετοχών και όχι στην λειτουργική απόδοση.
Η ανάλυση της CFRA βασίζεται σε ένα προθεσμιακό πολλαπλάσιο Συνολικής Αξίας Επιχείρησης (TEV) προς Κέρδη Προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) 6,8 φορές την εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το Οικονομικό Έτος 2025 (που λήγει τον Ιούνιο) ύψους 6,51 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό το πολλαπλάσιο ευθυγραμμίζεται με τον ιστορικό μέσο όρο τριών ετών. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της FOXA είναι 3,80 δολάρια για το Οικονομικό Έτος 2025 και 3,70 δολάρια για το Οικονομικό Έτος 2026, με προβλεπόμενα έσοδα 15,1 δισεκατομμύρια δολάρια και 14,6 δισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Η CFRA πιστεύει ότι η χαμηλή αποτίμηση πολλαπλασιαστή δικαιολογείται για την FOX Corp., καθώς η εταιρεία στερείται σημαντικού παράγοντα ανάπτυξης. Παρ' όλα αυτά, η FOX Corp. κατέχει κορυφαία δίκτυα όπως το Fox Sports και το Fox News, τα οποία συνεχίζουν να είναι επιρροής στο τοπίο των μέσων ενημέρωσης. Σημειώθηκαν επίσης κίνδυνοι διακυβέρνησης, σχετικά με τα ελέγχοντα συμφέροντα από το Murdoch Trust, ιδιαίτερα καθώς έχουν κατατεθεί αιτήσεις σε δικαστήριο της Νεβάδα σχετικά με το αμετάκλητο καταπίστευμα του Rupert Murdoch.
Η εταιρεία αναγνώρισε τις προσπάθειες του Lachlan Murdoch, Εκτελεστικού Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου της FOXA, να κατευθύνει την εταιρεία μακριά από μη κερδοφόρα εγχειρήματα βίντεο streaming. Παρά αυτές τις προσπάθειες, η προβλεπόμενη περιορισμένη αύξηση των εσόδων και των κερδών έχει οδηγήσει στην τρέχουσα αξιολόγηση πώλησης. Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την προοπτική της CFRA για την πιθανή απόδοση της FOX Corp. στα επόμενα οικονομικά έτη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η FOX Corporation έχει δει σημαντικές εξελίξεις στις εκτιμήσεις κερδών, συγχωνεύσεις και αξιολογήσεις αναλυτών. Η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την FOX Corporation, επικαλούμενη την αναμενόμενη ζήτηση για ζωντανό περιεχόμενο ειδήσεων και αθλητικών. Η εταιρεία αύξησε την τιμή-στόχο για την FOX στα 45 δολάρια, αντικατοπτρίζοντας μια θετική προοπτική για τη διαφήμιση και τους αριθμούς θεατών της εταιρείας. Η πρόβλεψη EBITDA για το πλήρες έτος 2025E αυξήθηκε ελαφρώς στα 3,12 δισεκατομμύρια δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Conviction Buy για την FOX Corporation με σταθερή τιμή-στόχο στα 46,00 δολάρια, αναμένοντας η εταιρεία να επιτύχει κέρδη πρώτου τριμήνου περίπου 874 εκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία προβλέπει μέτριες αυξήσεις τόσο στα τέλη όσο και στα έσοδα από διαφημίσεις εντός του τμήματος Cable Networks της FOX Corp.
Ο Rupert Murdoch, ο μεγιστάνας των μέσων ενημέρωσης, ολοκλήρωσε πρόσφατα μια κρίσιμη ακρόαση στη Νεβάδα, ζητώντας τροποποιήσεις στο οικογενειακό καταπίστευμα για να διασφαλίσει ότι ο έλεγχος των εταιρειών μέσων ενημέρωσής του, συμπεριλαμβανομένης της FOX Corp, θα παραμείνει στον μεγαλύτερο γιο του, Lachlan Murdoch, μετά το θάνατό του.
Αντιθέτως, η Seaport Global Securities υποβάθμισε την αξιολόγησή της για την Fox Corp από Αγορά σε Ουδέτερη, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών της Fox Corp. Παρά το πιθανό όφελος από τις δαπάνες πολιτικής διαφήμισης, η αλλαγή αξιολόγησης της Seaport υποδηλώνει περιορισμένη δυνατότητα ανόδου βραχυπρόθεσμα. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην FOX Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η CFRA υποβάθμισε την FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) σε αξιολόγηση πώλησης, ορισμένα πρόσφατα μετρικά από το InvestingPro παρουσιάζουν μια πιο αποχρωματισμένη εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Η διοίκηση της FOXA έχει επιδείξει εμπιστοσύνη μέσω επιθετικών επαναγορών μετοχών, και η εταιρεία έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση 1,31%. Η μετοχή διαπραγματεύεται επίσης σε χαμηλό δείκτη P/E 12,39, που είναι σχετικά ελκυστικό σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Επιπλέον, η μετοχή της FOXA έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 20,09%, και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 99,6% αυτού του ορίου. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, και λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο παρέχει ένα βαθμό οικονομικής σταθερότητας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν πάνω από 10 InvestingPro Tips διαθέσιμα, τα οποία περιλαμβάνουν ανάλυση για την κερδοφορία της εταιρείας, τη μεταβλητότητα των μετοχών και τα επίπεδα χρέους. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro, η οποία προσφέρει μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών μετρικών και της ανάλυσης ειδικών για την FOXA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης