Η CLSA εξέδωσε νέα αξιολόγηση για την Kobe Bussan Co Ltd (3038:JP), μεταβάλλοντας την κατάσταση από Υπεραπόδοση σε Διακράτηση, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου σε 4.750¥ από 4.300¥. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη έκθεση επιδόσεων της Kobe Bussan, η οποία έδειξε αύξηση 5,4% σε ετήσια βάση στις αποστολές του Αυγούστου στο δίκτυο καταστημάτων της ίδιας κατηγορίας, μια μικρή βελτίωση από την αύξηση 5,0% που παρατηρήθηκε τον προηγούμενο μήνα.
Η αλυσίδα λιανικής πώλησης της Kobe Bussan, Gyomu Super (GS), σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση πωλήσεων, καταγράφοντας αύξηση 9,2% σε ετήσια βάση για το δίκτυο όλων των καταστημάτων της. Αυτό το ποσοστό έρχεται μετά από αύξηση 10,2% που αναφέρθηκε τον προηγούμενο μήνα.
Το δίκτυο καταστημάτων της εταιρείας επεκτάθηκε με τρία νέα ανοίγματα τον Αύγουστο, φέρνοντας το σύνολο στα 1.074 καταστήματα, σημειώνοντας αύξηση 41 καταστημάτων σε ετήσια βάση. Η πορεία ανάπτυξης υποδηλώνει ότι η Kobe Bussan βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024, οι οποίες προβλέπουν ότι το δίκτυο θα φτάσει τα 1.083 καταστήματα.
Παρά τα θετικά στοιχεία ανάπτυξης, η CLSA προβλέπει πιο δύσκολες συνθήκες για την Kobe Bussan στο μέλλον, με τα εμπόδια στις πωλήσεις να αναμένεται να αυξηθούν στο 15,3% τον Σεπτέμβριο και περαιτέρω στο 17,3% τον Οκτώβριο. Η εκτίμηση της εταιρείας έρχεται μετά την υπεραπόδοση των μετοχών της Kobe Bussan κατά 42% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της CLSA βασίζεται σε ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Παρόλο που ο στόχος υποδεικνύει μια ανοδική αναθεώρηση, η υποβάθμιση από Υπεραπόδοση σε Διακράτηση υποδηλώνει μια πιο προσεκτική προοπτική για το άμεσο δυναμικό ανάπτυξης της μετοχής ενόψει των επερχόμενων προκλήσεων στις πωλήσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης