Την Τρίτη, η CFRA αναβάθμισε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), μιας κορυφαίας πλατφόρμας streaming ήχου, από 375€ σε 425€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει ένα σημαντικότερο ασφάλιστρο κινδύνου και ένα πολλαπλάσιο Συνολικής Αξίας Επιχείρησης/Κέρδη προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων και Απομειώσεων (TEV/EBITDA) 39,8 φορές την πρόβλεψη της εταιρείας για EBITDA 2,1 δισεκατομμυρίων € το 2025.
Η απόφαση της CFRA να αυξήσει τον στόχο τιμής βασίζεται στην εκτεταμένη παγκόσμια εμβέλεια της Spotify και στην αναπτυξιακή της τροχιά. Η πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας για τη Spotify ανέρχεται σε 15,85 δισεκατομμύρια € για το έτος 2024 και 18,0 δισεκατομμύρια € για το 2025, σε σύγκριση με 13,2 δισεκατομμύρια € το 2023. Παρά την αύξηση του στόχου τιμής, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) παραμένουν αμετάβλητες στα 5,35€ για το 2024 και 7,40€ για το 2025.
Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Spotify ανέφερε αύξηση 21% στα έσοδα από premium συνδρομές σε ετήσια βάση, ή 22% σε σταθερό νόμισμα. Οι συνολικοί μηνιαίοι ενεργοί χρήστες (MAUs) αυξήθηκαν κατά 14 εκατομμύρια στα 626 εκατομμύρια, με τους premium συνδρομητές να αυξάνονται κατά 12% στα 246 εκατομμύρια. Οι MAUs που υποστηρίζονται από διαφημίσεις, όπου οι διαφημιστές πληρώνουν για την υπηρεσία, είδαν αύξηση 15% στα 393 εκατομμύρια. Η καθοδήγηση της Spotify για το τρίτο τρίμηνο του 2024 προβλέπει ότι οι MAUs θα φτάσουν τα 639 εκατομμύρια, μια προσθήκη 13 εκατομμυρίων χρηστών.
Η κατανομή των συνδρομητών της Spotify ανά περιοχή δείχνει την Ευρώπη να προηγείται με 38% του συνόλου, ακολουθούμενη από τη Βόρεια Αμερική με 27%, τη Λατινική Αμερική με 22% και τον Υπόλοιπο Κόσμο με 13%. Κοιτάζοντας μπροστά, η CFRA προβλέπει EPS 1,78€ και έσοδα 4,0 δισεκατομμυρίων € ή περισσότερα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 της Spotify.
Η CFRA κάνει παραλληλισμούς μεταξύ της Spotify και του ηγέτη στο streaming βίντεο Netflix (NASDAQ:NFLX), σημειώνοντας ότι ο συν-διευθύνων σύμβουλος της Netflix, Ted Sarandos, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Spotify. Η εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας αναμένει την επερχόμενη αναφορά της Spotify στα τέλη Οκτωβρίου, όπου θα αποκαλυφθούν περαιτέρω οικονομικά στοιχεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Spotify Technology SA έχει δει μια σειρά από θετικές εξελίξεις. Η Pivotal Research έχει αυξήσει τον στόχο τιμής μετοχής για τη Spotify από 460€ σε 510€, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά". Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια αισιόδοξη προοπτική για τα μελλοντικά έσοδα και την ανάπτυξη συνδρομητών της Spotify. Η απόφαση της εταιρείας επηρεάζεται από αυξημένες προσδοκίες για το μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU) της Spotify και τους αριθμούς συνδρομητών σε μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Επιπλέον, ο αναλυτής της KeyBanc αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Spotify σε 440€ από 420€, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά τις προβλέψεις της ημέρας επενδυτών της Universal Music Group που υποδηλώνουν πιθανή ανάπτυξη στη βιομηχανία streaming μουσικής. Η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη της Spotify με ουδέτερη αξιολόγηση, αναγνωρίζοντας τις θετικές προσαρμογές της εταιρείας στο μικτό κέρδος και τα κέρδη.
Η Evercore ISI επίσης αύξησε τον στόχο τιμής για τη Spotify σε 460€ από 420€, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, με βάση την ισχυρή οικονομική απόδοση της Spotify και την ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή. Η Rosenblatt Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη Spotify σε 399,00€ από τα προηγούμενα 396,00€, μετά την πρόσφατη αναφορά οικονομικής απόδοσης της Spotify, αποκαλύπτοντας έσοδα 3.807 εκατομμυρίων € και σημαντική αύξηση στους premium συνδρομητές.
Τέλος, οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Meta Platforms Inc. και της Spotify έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με το ρυθμιστικό περιβάλλον της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την τεχνητή νοημοσύνη ανοιχτού κώδικα, υποστηρίζοντας ότι οι πολύπλοκοι και κατακερματισμένοι κανονισμοί της Ευρώπης εμποδίζουν την καινοτομία. Αυτές είναι οι πιο πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την Spotify Technology SA.
ΙnvestingPro Tips
Η Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) έχει αποτελέσει σημείο εστίασης για τους επενδυτές με τη δυναμική ανάπτυξη και την απόδοσή της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Spotify έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 76,23 δισεκατομμυρίων €, αναδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο.
Ο δείκτης Τιμής προς Κέρδη (P/E) της εταιρείας ανέρχεται σε 144,3, υποδεικνύοντας τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη κερδών, που υποστηρίζεται από έναν δείκτη PEG 0,98, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της. Επιπλέον, η ισχυρή ανάπτυξη εσόδων της Spotify κατά 16,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, σε συνδυασμό με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 27,54%, τονίζει την ικανότητα της εταιρείας να κλιμακώνεται αποτελεσματικά.
Τα InvestingPro Tips για τη Spotify αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία αναμένεται να δει ανάπτυξη καθαρού εισοδήματος φέτος, που ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προβλέψεις εσόδων της CFRA. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και σταθερότητα. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν 19 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών για τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης της Spotify και την απόδοση της τιμής της μετοχής, τα οποία μπορούν να εξερευνηθούν περαιτέρω στη σελίδα του InvestingPro αφιερωμένη στη Spotify.
Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών της Spotify να πλησιάζει στις 31 Οκτωβρίου 2024, οι επενδυτές θα ενδιαφέρονται να δουν αν η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει την αναπτυξιακή της τροχιά και να συνεχίσει να ανταποκρίνεται ή να υπερβαίνει τις προσδοκίες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης