Την Τρίτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Πώλησης για τις μετοχές της Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 2,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε μια πρόσφατη εκδήλωση Έρευνας & Ανάπτυξης για επενδυτές που διοργάνωσε η Kodiak Sciences, η οποία επικεντρώθηκε στο κλινικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας για αγγειακές παθήσεις του αμφιβληστροειδούς και την ανάπτυξη του προϊόντος της, tarcocimab.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, οι συζητήσεις ανέδειξαν την επιστήμη πίσω από τη διάρκεια δράσης του tarcocimab και τις βελτιώσεις στη σύνθεσή του. Το ενημερωμένο tarcocimab έχει σχεδιαστεί για να παρέχει άμεσα αποτελέσματα με την 1mg μη συζευγμένη ελεύθερη πρωτεΐνη του, καθώς και παρατεταμένη διάρκεια δράσης μέσω μιας συζευγμένης πρωτεΐνης 4mg.
Η τελευταία διαθέτει μεγαλύτερο οφθαλμικό χρόνο ημιζωής σε σύγκριση με άλλα ενδοϋαλοειδικά βιολογικά προϊόντα, χάρη στο βιοπολυμερές 800kDa. Επιπλέον, η νέα σύνθεση είναι λιγότερο ιξώδης, γεγονός που μπορεί να βελτιώσει την παρασκευασιμότητα και την ευκολία χρήσης, ενδεχομένως ενισχύοντας την ασφάλεια με μειωμένο χρόνο και δύναμη έγχυσης.
Η Kodiak Sciences αναμένει τα κύρια δεδομένα από τις μελέτες Φάσης 3 GLOW2 και DAYBREAK στο πρώτο εξάμηνο του 2026. Τα θετικά αποτελέσματα θα μπορούσαν να επιβεβαιώσουν τη συγκρισιμότητα μεταξύ των παλαιών και νέων συνθέσεων του tarcocimab, την οποία η Goldman Sachs θεωρεί κρίσιμο κίνδυνο.
Εάν τα δεδομένα υποστηρίξουν αυτούς τους ισχυρισμούς συγκρισιμότητας, θα μπορούσε να ανοίξει ο δρόμος για σημαντικές ευκαιρίες πωλήσεων στην υγρή ηλικιακή εκφύλιση της ωχράς κηλίδας (wAMD), την απόφραξη φλέβας αμφιβληστροειδούς (RVO) και τη μη παραγωγική διαβητική αμφιβληστροειδοπάθεια (NPDR). Οι εκτιμήσεις της διοίκησης δείχνουν ότι κάθε 1% μεριδίου αγοράς θα μπορούσε να αποφέρει περίπου 200-300 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές πωλήσεις.
Η εκδήλωση κάλυψε επίσης την ευρύτερη τεχνολογία πλατφόρμας Antibody Biopolymer Conjugate Drug (ABCD) της Kodiak Sciences. Η εταιρεία διερευνά νέες δομές που ενσωματώνουν αναστολείς NLRP3 μαζί με άλλα μικρά μόρια ή πεπτίδια. Αυτές οι νέες δομές εξετάζονται για παθήσεις όπως το γλαύκωμα και η πρώιμη ξηρή AMD, με την εταιρεία να αναμένει να υποβάλει μία αίτηση Investigational New Drug (IND) ετησίως, ξεκινώντας από το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Kodiak Sciences Inc. (NASDAQ:KOD) συνεχίζει να αναπτύσσει το κλινικό της χαρτοφυλάκιο, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Kodiak Sciences έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 125,44 εκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που είναι σημαντικό για τους επενδυτές να λάβουν υπόψη στο πλαίσιο του αναπτυξιακού δυναμικού και της εμβέλειας της εταιρείας στην αγορά.
Οι κινήσεις της τιμής της μετοχής ήταν αρκετά ασταθείς, με σημαντική πτώση 59,84% τους τελευταίους έξι μήνες, υπογραμμίζοντας τους κινδύνους που σχετίζονται με τις επενδύσεις στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο 30,76% του υψηλού 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως πιθανό σημείο εισόδου για επενδυτές που πιστεύουν στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Kodiak Sciences διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τη ρευστότητα και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η εταιρεία καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της και υποφέρει από χαμηλά περιθώρια μικτού κέρδους.
Αυτοί οι παράγοντες είναι κρίσιμοι για τους επενδυτές να λάβουν υπόψη, ειδικά καθώς δεν αναμένεται η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετα ΙnvestingPro Tips, υπάρχουν αυτή τη στιγμή 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της μετοχής της Kodiak Sciences.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις θα επωφεληθούν από τα ολοκληρωμένα δεδομένα και τις συμβουλές που διατίθενται στο InvestingPro, τα οποία περιλαμβάνουν μετρήσεις όπως ο δείκτης P/E, το λειτουργικό εισόδημα και την απόδοση ενεργητικού. Αυτά τα σημεία δεδομένων, μαζί με την εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro στα 3,35$, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αξιολογήσουν την αποτίμηση της εταιρείας και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης