Ο αναλυτής της HSBC επικαιροποίησε τις οικονομικές προοπτικές για την Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της αλυσίδας σουπερμάρκετ σε 4,20 GBP από 3,70 GBP. Η εταιρεία συνεχίζει να διατηρεί τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η Tesco επιδεικνύει ισχυρό πρώτο εξάμηνο, τοποθετώντας την σε θέση να ξεπεράσει ενδεχομένως τη δική της πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025.
Σύμφωνα με την εκτίμηση του αναλυτή, η ισχυρή απόδοση της Tesco στο πρώτο εξάμηνο δείχνει ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει το προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος λιανικής τουλάχιστον 2,8 δισεκατομμυρίων GBP που αναμένει η διοίκηση. Αυτό το ποσό έρχεται σε αντίθεση με τη συναίνεση από τη Visible Alpha, η οποία προβλέπει λειτουργικό κέρδος ομίλου 2,97 δισεκατομμυρίων GBP, συμπεριλαμβανομένου ενός προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους λιανικής 2,89 δισεκατομμυρίων GBP.
Οι προβλέψεις της HSBC είναι ακόμη πιο αισιόδοξες, με εκτιμώμενο λειτουργικό κέρδος ομίλου 3,04 δισεκατομμυρίων GBP, συμπεριλαμβανομένου προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους λιανικής 2,96 δισεκατομμυρίων GBP και λαμβάνοντας υπόψη εξοικονόμηση κόστους 500 εκατομμυρίων GBP.
Ο αναλυτής τόνισε τη δυνατότητα της Tesco για σημαντική δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), προβλέποντας μεταξύ 1,4 δισεκατομμυρίων και 1,8 δισεκατομμυρίων GBP πριν από τον υπολογισμό των αναμενόμενων εσόδων από την πώληση της τράπεζας, που εκτιμώνται σε περίπου 0,7 δισεκατομμύρια GBP. Αυτά τα κεφάλαια είναι πιθανό να διανεμηθούν στους επενδυτές κατά τη διάρκεια του τρέχοντος ή του επόμενου οικονομικού έτους.
Αυτή η πρόβλεψη είναι επιπλέον της δεσμευμένης επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 δισεκατομμυρίου GBP της Tesco για το τρέχον έτος, η οποία περιλαμβάνει μια αμετάβλητη υποκείμενη επαναγορά 750 εκατομμυρίων GBP και ένα μέρισμα τράπεζας 250 εκατομμυρίων GBP, ακολουθούμενη από μια επαναγορά 750 εκατομμυρίων GBP στο οικονομικό έτος 2026.
Οι αναμενόμενες επαναγορές μετοχών, σύμφωνα με τη δήλωση του αναλυτή, θα μπορούσαν να αντιπροσωπεύουν το 9-10% της κεφαλαιοποίησης αγοράς της Tesco τα επόμενα δύο χρόνια, με βάση την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Αυτός ο στρατηγικός οικονομικός ελιγμός της Tesco υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέψει αξία στους μετόχους της.
Η Tesco Plc έχει δει μια αναβαθμισμένη τιμή-στόχο μετοχής από τη Citi, η οποία επανέλαβε τη σύσταση αγοράς με βάση τα πρόσφατα δεδομένα παντοπωλείων της Kantar στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η νέα τιμή-στόχος έχει οριστεί στις 4,25 GBP, αυξημένη από τις προηγούμενες 3,50 GBP. Η αναθεωρημένη προοπτική της Citi έρχεται πριν από τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2025 της Tesco, τα οποία αναμένονται σύντομα.
Η εταιρεία προβλέπει επιτάχυνση 0,4 ποσοστιαίας μονάδας στις πωλήσεις λιανικής like-for-like της Tesco για το δεύτερο τρίμηνο του 2025 στο 3,8%. Η Citi έχει επίσης αυξήσει τις προβλέψεις της για το Ηνωμένο Βασίλειο για την Tesco, προβλέποντας ισχυρότερη από την αναμενόμενη απόδοση με εκτιμώμενη αύξηση 5,1% στις πωλήσεις like-for-like του Ηνωμένου Βασιλείου για το δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Η Citi αναμένει μια μικρή διαδοχική βελτίωση στη χονδρική επιχείρηση Booker της Tesco και μια θετική προοπτική για την Κεντρική Ευρώπη. Ως αποτέλεσμα αυτών των προβλέψεων, η Citi έχει αυξήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη προ τόκων και φόρων λιανικής της Tesco για το οικονομικό έτος 2025 κατά 1% σε 2.867 εκατομμύρια GBP.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας τη θετική προοπτική από τους αναλυτές της HSBC, η Tesco Plc. (TSCDY) δείχνει επίσης πειστικά σημεία δεδομένων και στρατηγικές κινήσεις που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η Tesco έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Επιπλέον, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης δεν είναι μόνο ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας, αλλά υποστηρίζει επίσης τη δυνατότητα ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Από την άποψη της αποτίμησης, η Tesco διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με τρέχοντα δείκτη P/E 21,75 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 στο 13,91. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη την πορεία των κερδών της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας από το 2024 ανέρχεται σε ένα ελκυστικό 5,23%, σε συνδυασμό με σημαντική αύξηση μερίσματος 82,06% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ανταμείβοντας τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Για όσους εξετάζουν την προσθήκη της Tesco στο χαρτοφυλάκιό τους, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα, τα οποία εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές που αναφέρονται στο InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της Tesco.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης