Την Τρίτη, η CFRA, μια εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας, προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της AutoZone (NYSE: AZO), ενός κορυφαίου λιανοπωλητή και διανομέα ανταλλακτικών και αξεσουάρ αυτοκινήτων. Ο στόχος αυξήθηκε στα 3.300€ από 3.250€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η απόφαση της CFRA να αυξήσει την τιμή-στόχο βασίζεται σε έναν μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 18,0x για το οικονομικό έτος που λήγει τον Αύγουστο του 2026, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο πενταετίας της AutoZone που είναι 18,1x. Αυτή η προσαρμογή έρχεται παρά το γεγονός ότι η εταιρεία μείωσε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 σε 159,50€ από 169,25€ και εισήγαγε μια εκτίμηση EPS 183,30€ για το οικονομικό έτος 2026.
Η AutoZone ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 51,58€ για το τρίμηνο που έληξε τον Αύγουστο, αύξηση 11% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο πέρυσι, αλλά κάτω από την εκτίμηση της αγοράς των 53,41€. Η αστοχία στα κέρδη αποδόθηκε στις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις σε συγκρίσιμα καταστήματα (SSS) και τα περιθώρια κέρδους.
Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 9% στα 6,21 δισεκατομμύρια €, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς κατά 10 εκατομμύρια €, με μια μέτρια αύξηση 0,7% στις SSS, η οποία ήταν 50 μονάδες βάσης κάτω από την εκτίμηση. Το μικτό περιθώριο κέρδους επίσης συρρικνώθηκε κατά 20 μονάδες βάσης στο 52,5%, υπολειπόμενο των προσδοκιών της αγοράς κατά 50 μονάδες βάσης.
Παρά την υστέρηση στα κέρδη, που σηματοδότησε την πρώτη αστοχία της AutoZone από το 2018, η ετήσια ανάπτυξη της εταιρείας παραμένει ισχυρή στον τομέα του λιανεμπορίου. Η CFRA τονίζει ότι η ρεκόρ υψηλή μέση ηλικία των οχημάτων στις ΗΠΑ, που είναι πλέον 12,6 έτη, αναμένεται να συνεχίσει να οδηγεί τη ζήτηση στον κλάδο των ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Η εταιρεία έρευνας σημειώνει επίσης ότι το συνεχιζόμενο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της AutoZone αναμένεται να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AutoZone έχει αποτελέσει θέμα ενδιαφέροντος για αρκετές εταιρείες αναλυτών. Η Evercore ISI προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία και διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, ενώ η TD Cowen διατήρησε τη σύσταση Αγοράς. Η Barclays επίσης διατήρησε την αξιολόγηση overweight για την AutoZone, αν και με μια μικρή προσαρμογή στις εκτιμήσεις κερδών. Εκτός από αυτές τις αξιολογήσεις, η AutoZone βρίσκεται υπό έρευνα από Αμερικανούς νομοθέτες για πιθανή φοροδιαφυγή σχετικά με αγορές από την κινεζική εταιρεία Qingdao Sunsong.
Παρά αυτόν τον έλεγχο, η εταιρεία συνεχίζει να εφαρμόζει στρατηγικές πρωτοβουλίες, όπως ο πρόσφατος διορισμός του Kenneth Jaycox ως Ανώτερου Αντιπροέδρου, Εμπορικού, Ικανοποίησης Πελατών. Αυτή η κίνηση αναμένεται να ενισχύσει την ικανοποίηση των πελατών και την απόδοση των εμπορικών πωλήσεων.
Αυτές οι εξελίξεις ακολουθούν μια σταθερή τάση ανάπτυξης για την AutoZone, με την εταιρεία να επιδεικνύει χαμηλή έως μεσαία μονοψήφια αύξηση συγκρίσιμων πωλήσεων καταστημάτων, μεσαία μονοψήφια ή υψηλότερη αύξηση εσόδων, και υψηλή μονοψήφια αύξηση EBITDA. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται στην αποτίμηση βασικού σεναρίου της Evercore ISI, η οποία εφαρμόζει έναν δείκτη P/E 19,5 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το ημερολογιακό έτος 2026.
Οι Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan, και Truist Securities έχουν κάνει διάφορες προσαρμογές στις τιμές-στόχους τους για την AutoZone, αναφέροντας διαφορετικές ανησυχίες αλλά εκφράζοντας συνεχή εμπιστοσύνη στην κερδοφορία της εταιρείας και τη δυνατότητα για μελλοντική αύξηση των πωλήσεων. Αυτές οι προσαρμογές και εξελίξεις παρέχουν μια εικόνα της πρόσφατης θέσης της AutoZone στην αγορά και της χρηματοοικονομικής της απόδοσης.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η AutoZone (NYSE: AZO) συνεχίζει να είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των ανταλλακτικών αυτοκινήτων, τα δεδομένα και οι πληροφορίες του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ενημερωμένη τιμή-στόχο της CFRA. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 49,79 δισεκατομμυρίων € και δείκτη P/E 20,31, η αποτίμηση της AutoZone αντικατοπτρίζει τη θέση της στην αγορά. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αναφερόμενα έσοδα 17,98 δισεκατομμυρίων €, σημειώνοντας αύξηση 5,03%.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της AutoZone, το οποίο αποτελεί βασικό παράγοντα στη στρατηγική της εταιρείας, αναμένεται να υποστηρίξει την απόδοση της μετοχής. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική της CFRA. Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η AutoZone διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, λειτουργεί επίσης με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει δείξει ισχυρή απόδοση την τελευταία δεκαετία.
Το προϊόν InvestingPro περιλαμβάνει πρόσθετες συμβουλές για την AutoZone, προσφέροντας πληροφορίες που μπορεί να είναι επωφελείς για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν ενημερωμένες αποφάσεις. Για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και συμβουλές σχετικά με την AutoZone, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν το πλήρες φάσμα των πληροφοριών που διατίθενται μέσω του InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης