Την Τρίτη, η Lake Street Capital Markets διατήρησε θετική στάση για τις μετοχές της Arlo Technologies (NYSE:ARLO), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς με τιμή-στόχο τα 17,00 δολάρια. Η στάση της εταιρείας βασίζεται στην πεποίθηση ότι η αγορά δεν έχει ακόμη αναγνωρίσει πλήρως την εξέλιξη της Arlo σε ένα μοντέλο βασισμένο σε συνδρομές με επαναλαμβανόμενα έσοδα. Σύμφωνα με την εταιρεία, υπάρχει δυνατότητα επέκτασης των πολλαπλασιαστών αποτίμησης της εταιρείας καθώς συνεχίζει να αυξάνει τα έσοδα από υπηρεσίες, τα οποία αναμένεται να αντιπροσωπεύουν το 50% των συνολικών εσόδων.
Η εταιρεία φέρεται να έχει πλοηγηθεί αποτελεσματικά στη δύσκολη καταναλωτική αγορά του 2023, γεγονός που προοιωνίζει καλά για τη μελλοντική της απόδοση. Η επέκταση και βελτίωση του συμβολαίου με τη Verisure, μαζί με τη στρατηγική εστίαση στις συνεργασίες, αναμένεται να οδηγήσουν σε ανάπτυξη των επί πληρωμή συνδρομών για την Arlo. Ο στόχος είναι να φτάσει τους 10 εκατομμύρια επί πληρωμή συνδρομητές, τοποθετώντας την εταιρεία σε θέση επιτυχίας στην ανταγωνιστική αγορά ασφάλειας do-it-yourself (DIY).
Η Lake Street Capital Markets τονίζει την ευνοϊκή θέση της Arlo να γίνει ηγέτης στην αγορά ασφάλειας DIY υψηλής ανάπτυξης. Η επαναλαμβανόμενη τιμή-στόχος των 17,00 δολαρίων αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη στρατηγική της Arlo και τη δυνατότητά της για έναν καταλύτη επαναξιολόγησης που οδηγείται από το αυξανόμενο μερίδιο των εσόδων από υπηρεσίες στο επιχειρηματικό της μοντέλο.
Η πρόοδος της Arlo Technologies προς τους στόχους της, συμπεριλαμβανομένου του σημαντικού ορόσημου των 10 εκατομμυρίων επί πληρωμή συνδρομητών, θεωρείται βασικός παράγοντας στις ευνοϊκές προοπτικές της εταιρείας. Η έμφαση στις στρατηγικές συνεργασίες και το ανανεωμένο συμβόλαιο με τη Verisure αναμένεται να συμβάλουν στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας το 2024 και μετά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arlo Technologies ανέφερε σημαντική ανάπτυξη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 127 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενισχυμένα από μια αύξηση 74% στους επί πληρωμή λογαριασμούς, που τώρα ανέρχονται σε 4 εκατομμύρια. Η έμφαση στις προσφορές υπηρεσιών απέδωσε μια αύξηση 21% στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα, τα οποία ανήλθαν σε 235 εκατομμύρια δολάρια. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή είδαν επίσης μια αξιοσημείωτη αύξηση 171% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 0,10 δολάρια.
Η Arlo Technologies αναμένει το δεύτερο μισό του 2024 να αντικατοπτρίζει την απόδοση της ίδιας περιόδου το 2023. Η εταιρεία σχεδιάζει να εμπλακεί σε επιθετικές προωθήσεις κατά την εορταστική περίοδο και στοχεύει να επεκτείνει την επιρροή της στην αγορά μέσω στρατηγικών συνεργασιών με τη Verisure και την Allstate, ενώ διερευνά πρόσθετες συνεργασίες.
Μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων, η Arlo Technologies αναμένει τα έσοδα του τρίτου τριμήνου να κυμανθούν μεταξύ 132 εκατομμυρίων και 142 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία στοχεύει επίσης στην επέκταση των συνεργασιών λιανικής και προβλέπει ανάπτυξη 20% σε ετήσια βάση στα έσοδα από υπηρεσίες. Τα μη-GAAP περιθώρια μικτού κέρδους υπηρεσιών προβλέπεται να είναι στο ή ελαφρώς πάνω από το 75% για ολόκληρο το έτος 2024.
Παρά την αντιμετώπιση μακροοικονομικών αντιξοοτήτων και χαμηλότερων μέσων τιμών πώλησης, η στρατηγική συνεργασία της εταιρείας με την Allstate και τα ισχυρά διεθνή έσοδα, που αντιπροσώπευαν το 50% των συνολικών εσόδων, υποστηρίζουν το αυξανόμενο μερίδιο αγοράς της.
Γνώσεις InvestingPro
Η Arlo Technologies (NYSE:ARLO) βρίσκεται επί του παρόντος σε μια μεταμορφωτική φάση, μετατοπιζόμενη προς ένα μοντέλο βασισμένο σε συνδρομές που υπόσχεται πιο σταθερά, επαναλαμβανόμενα έσοδα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,18 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία της εταιρείας υποστηρίζεται από το γεγονός ότι διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, ένα Tip του InvestingPro που ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη της Lake Street Capital Markets. Ένα άλλο Tip του InvestingPro τονίζει ότι το καθαρό εισόδημα της Arlo αναμένεται να αυξηθεί φέτος, γεγονός που υποστηρίζει τον ισχυρισμό της εταιρείας για πιθανή επέκταση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης καθώς τα έσοδα από υπηρεσίες γίνονται μεγαλύτερο μέρος της επιχείρησης.
Τα Δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ανάπτυξη εσόδων 9,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερή ανοδική πορεία. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμής / Λογιστικής Αξίας 11,93, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος. Οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας ήταν αρκετά ασταθείς, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως αντανάκλαση της αναμονής της αγοράς για τις στρατηγικές κινήσεις της Arlo, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των επί πληρωμή συνδρομών. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της Arlo τα τελευταία πέντε χρόνια υποδηλώνει ανθεκτικότητα και ικανότητα για ανάπτυξη, ακόμη και αν επί του παρόντος δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της Arlo, υπάρχουν πρόσθετα Tips του InvestingPro διαθέσιμα, τα οποία παρέχουν πιο λεπτομερείς γνώσεις σχετικά με την απόδοση και το δυναμικό της εταιρείας. Αυτά τα tips μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση: https://gr.investing.com/pro/ARLO
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης