Την Παρασκευή, η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της SJW Corp. (NYSE:SJW) με αξιολόγηση "Ουδέτερη" και έθεσε τιμή-στόχο τα 65,00 δολάρια. Η εταιρεία δήλωσε ότι η SJW Corp. διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση άνω του 15% σε σχέση με τον μέσο δείκτη τιμής προς κέρδη του κλάδου ύδρευσης των ΗΠΑ. Αυτή η αποτίμηση έρχεται ακόμη και καθώς η εταιρεία δείχνει σημάδια βελτίωσης της ποιότητας των κερδών της και έχει ενισχύσει τη διαφάνεια στην επικοινωνία της με τους επενδυτές.
Η έναρξη της κάλυψης γίνεται εν μέσω ανησυχιών για πιθανές αβεβαιότητες που μπορεί να επηρεάσουν το μέλλον της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν την πιθανότητα μελλοντικών εξαγορών και ζητήματα στο ρυθμιστικό περιβάλλον του Connecticut. Η BofA Securities τόνισε ότι η SJW Corp. θεωρείται μικρότερης κλίμακας σε σύγκριση με τις μεγάλες εταιρείες ύδρευσης των ΗΠΑ, με την SJW να έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς μικρότερη από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ μεγαλύτεροι ανταγωνιστές όπως η American Water Works Company, Inc. έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η έκθεση έναρξης της εταιρείας σημείωσε επίσης ότι η SJW Corp. ενδέχεται να στοχεύει στην αύξηση της κλίμακάς της για να ενισχύσει την αποτελεσματικότητα λειτουργίας και συντήρησης, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιο σταθερά κέρδη. Η BofA Securities επέλεξε να μην συμπεριλάβει τυχόν πιθανές εξαγορές ή στρατηγικές αλλαγές στις προβλέψεις κερδών της για την SJW Corp.
Για τα επόμενα χρόνια, η BofA Securities έχει προβλέψει κέρδη ανά μετοχή (EPS) για την SJW Corp. στα 2,71 δολάρια για το 2024, 2,92 δολάρια για το 2025 και 3,06 δολάρια για το 2026. Αυτά τα νούμερα είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς των 2,76 δολαρίων, 2,96 δολαρίων και 3,10 δολαρίων για τα αντίστοιχα έτη. Η στάση της εταιρείας παραμένει επιφυλακτική, αντανακλώντας την ισορροπία μεταξύ της τρέχουσας έκπτωσης στην τιμή διαπραγμάτευσης της SJW Corp. και των πιθανών κινδύνων που ενδέχεται να επηρεάσουν την ανάπτυξη και την κερδοφορία της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος SJW παρουσίασε ισχυρή οικονομική απόδοση με αύξηση 12% στα έσοδα στα 176,2 εκατομμύρια δολάρια και αύξηση 13% στα καθαρά κέρδη στα 20,7 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την προοπτική κεφαλαιακών επενδύσεων ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε διάστημα πέντε ετών, αντανακλώντας τη δέσμευσή της για ανάπτυξη υποδομών. Σε ρυθμιστικές εξελίξεις, ο Όμιλος SJW έχει καταλήξει σε συμφωνία διακανονισμού για τη γενική υπόθεση τιμολόγησης 2025-2027 στην Καλιφόρνια και εξασφάλισε έγκριση για ετησιοποιημένη αύξηση εσόδων 6,5 εκατομμυρίων δολαρίων στο Connecticut.
Επιπλέον, η εταιρεία επέκτεινε με επιτυχία τη συμφωνία πίστωσής της έως τις 2 Αυγούστου 2029, εξασφαλίζοντας μακροπρόθεσμη λειτουργική σταθερότητα. Σε μια πρόσφατη εξέλιξη, η San Jose Water, θυγατρική του Ομίλου SJW, συμφώνησε σε μια προτεινόμενη επένδυση 450 εκατομμυρίων δολαρίων σε υποδομές πόσιμου νερού, εν αναμονή έγκρισης από την Επιτροπή Κοινής Ωφέλειας της Καλιφόρνια. Αυτή η συμφωνία στοχεύει στην ενίσχυση των καθημερινών λειτουργιών του τοπικού συστήματος ύδρευσης, της πυροπροστασίας, της οικονομικής ανάπτυξης και της περιβαλλοντικής διατήρησης.
Τέλος, ο Όμιλος SJW εξασφάλισε 15,3 εκατομμύρια δολάρια σε ελάφρυνση καθυστερούμενων οφειλών για πελάτες στην Καλιφόρνια και διεύρυνε το Πρόγραμμα Βοήθειας Τιμολόγησης Νερού στο Connecticut.
Γνώσεις από το InvestingPro
Καθώς η BofA Securities ξεκινά την κάλυψη της SJW Corp. με ουδέτερη στάση, τονίζοντας την αποτίμηση της εταιρείας και τη δυνατότητα βελτίωσης των κερδών, είναι σημαντικό να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,96 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η SJW λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τους επενδυτές. Παρά αυτό, η SJW έχει ένα ισχυρό ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, έχοντας το κάνει για 31 συνεχόμενα χρόνια, και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 53 συνεχόμενα χρόνια, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η SJW Corp. έχει δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 21,92, ο οποίος συμφωνεί με την εκτίμηση της BofA για την έκπτωση της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 9,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και το μικτό περιθώριο κέρδους της ανέρχεται σε ένα υγιές 57,61%. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, με ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, όπως αποδεικνύεται από τη συνολική απόδοση τιμής 15,3%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης της εταιρείας σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, καθώς και περαιτέρω δείκτες κερδοφορίας. Υπάρχουν έξι επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την SJW Corp., στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για βαθύτερη επενδυτική έρευνα και λήψη αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης