Την Πέμπτη, η Citi επιβεβαίωσε τη σύστασή της για Αγορά και την τιμή-στόχο των 191,00$ για τις μετοχές της Darden Restaurants (NYSE:DRI), μετά από ένα δύσκολο τρίμηνο για την εταιρεία. Η ανάλυση της εταιρείας επισήμανε τα προληπτικά μέτρα της Darden για την αύξηση των πωλήσεων, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των προωθητικών ενεργειών και μιας στρατηγικής εξέτασης των επιλογών εστίασης εκτός καταστήματος για την αλυσίδα Olive Garden.
Συγκεκριμένα, η εταιρεία ξεκινά μια δοκιμαστική συνεργασία με την Uber για αποκλειστικές υπηρεσίες παράδοσης, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει στα τέλη του 2024. Εάν είναι επιτυχής, αναμένεται πλήρης ανάπτυξη μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025.
Η έκθεση αναγνώρισε την πρόσφατη υποαπόδοση στις πωλήσεις της Darden Restaurants, σημειώνοντας τις προσπάθειες της εταιρείας να αντιμετωπίσει το ζήτημα τροποποιώντας τις προωθητικές της στρατηγικές. Για παράδειγμα, η Darden έχει προσαρμόσει το χρονοδιάγραμμα και τη διάρκεια της προσφοράς Never Ending Pasta Bowl (NEPB) για να προσελκύσει περισσότερους πελάτες. Επιπλέον, η εταιρεία επανεξετάζει τις δυνατότητες εστίασης εκτός καταστήματος στο Olive Garden, μια κίνηση που περιλαμβάνει μια μοναδική δοκιμή παράδοσης μέσω τρίτου (3PD) με την Uber.
Η δυνατότητα για επιπρόσθετες πωλήσεις με την παράδοση μέσω τρίτου είναι αβέβαιη, δεδομένου ότι το υπάρχον μείγμα πωλήσεων take-away του Olive Garden κυμαίνεται στο μέσο του 20%. Ωστόσο, η συνεργασία με την Uber θεωρείται ως ευκαιρία πρόσβασης σε ένα νέο κανάλι μάρκετινγκ που θα μπορούσε να προσελκύσει ένα νεότερο και πιθανώς πιο εύπορο δημογραφικό κοινό.
Οι επενδυτές είχαν προετοιμαστεί για μια υποτονική τριμηνιαία έκθεση από την Darden, την οποία η εταιρεία παρέδωσε. Ωστόσο, η αμετάβλητη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 ήρθε ως ανακούφιση για κάποιους που φοβούνταν μια αναθεώρηση προς τα κάτω. Η ανακοίνωση της συνεργασίας παράδοσης με την Uber επισημάνθηκε επίσης ως μια θετική εξέλιξη που θα μπορούσε να οδηγήσει σε βραχυπρόθεσμα κέρδη για τη μετοχή.
Τα σχόλια της Citi υποδηλώνουν ότι παρά τα πρόσφατα εμπόδια, η Darden Restaurants λαμβάνει σημαντικά μέτρα για τη βελτίωση της απόδοσής της και την αξιοποίηση νέων οδών ανάπτυξης. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διερεύνησης υπηρεσιών παράδοσης μέσω τρίτων, στοχεύουν στην αύξηση των πωλήσεων και τη διεύρυνση της πελατειακής της βάσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darden Restaurants ανακοίνωσε μια νέα συνεργασία με την Uber Technologies για υπηρεσίες παράδοσης κατ' απαίτηση, ξεκινώντας με ένα πιλοτικό πρόγραμμα σε επιλεγμένα καταστήματα Olive Garden στα τέλη του 2024. Η εταιρεία ανέφερε επίσης αύξηση 8,6% στις συνολικές πωλήσεις για το οικονομικό έτος 2024, φτάνοντας τα 11,4 δισεκατομμύρια $, και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανά μετοχή 8,88$.
Επιπλέον, η Darden εξαγόρασε την Chuy's, μια αλυσίδα εστιατορίων πλήρους εξυπηρέτησης Tex-Mex, για 605 εκατομμύρια $, η οποία αναμένεται να έχει ουδέτερο αντίκτυπο στα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025.
Διάφοροι αναλυτές έχουν επίσης σχολιάσει αυτές τις εξελίξεις. Η BTIG επανέλαβε τη σύστασή της για Αγορά των μετοχών της Darden με τιμή-στόχο 175,00$, ενώ η Baird διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγησή της, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 156,00$. Η Citi διατήρησε τη σύστασή της για Αγορά αλλά μείωσε ελαφρώς την τιμή-στόχο στα 191,00$. Η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγησή της ως Overweight και την τιμή-στόχο στα 170,00$.
Ωστόσο, η TD Cowen υποβάθμισε την αξιολόγησή της σε hold λόγω ανησυχιών σχετικά με τους παράγοντες που οδηγούν τις πωλήσεις και πιθανές αποσπάσεις από την εμπλοκή της Darden με την Chuy's. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την επιχειρηματική στρατηγική και την οικονομική απόδοση της Darden.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Darden Restaurants (NYSE:DRI) πλοηγείται σε ένα δύσκολο τρίμηνο και καταστρώνει στρατηγικές για ανάπτυξη, τα πιο πρόσφατα δεδομένα και πληροφορίες από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,92 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E 18,78, η Darden φαίνεται να διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από τον δείκτη Τιμή/Λογιστική Αξία της εταιρείας στο 8,44 και τον δείκτη PEG στο 2,82 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές πληρώνουν υψηλό τίμημα για την αναμενόμενη ανάπτυξη.
Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αναλυτές αναθεώρησαν προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, η Darden έχει επιδείξει δέσμευση προς τους μετόχους της αυξάνοντας το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα χρόνια και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 30 χρόνια. Η απόδοση μερίσματος της εταιρείας ανέρχεται στο 3,52%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 15,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Τα ΙnvestingPro Tips για την Darden Restaurants τονίζουν ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κερδοφορία θα συνεχιστεί φέτος. Επιπλέον, η Darden έχει επιτύχει υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερα InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Darden Restaurants στο https://gr.investing.com/pro/DRI, τα οποία μπορούν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης