Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Vistra Energy (NYSE:VST), μιας ενεργειακής εταιρείας με έδρα το Τέξας, από 120,00 σε 125,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform". Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Vistra Energy ότι θα εξαγοράσει το υπόλοιπο 15% του μειοψηφικού μεριδίου (MI) στη θυγατρική της μηδενικού άνθρακα, Vistra Vision, σε μια συναλλαγή αποκλειστικά με μετρητά, αξίας 3.248 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η συναλλαγή αντιμετωπίζεται θετικά από την BMO Capital, επικαλούμενη διάφορους παράγοντες που υποστηρίζουν την προοπτική τους. Η τιμή εξαγοράς υποδηλώνει μια ελκυστική αποτίμηση περίπου 7,9 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) για τη Vistra Vision. Η συμφωνία ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική προσέγγιση της Vistra Energy για την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων και θεωρείται επιτάχυνση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της εταιρείας.
Η BMO Capital σημειώνει επίσης ότι αυτή η εξαγορά αυξάνει την έκθεση της Vistra Energy στις θετικές μακροπρόθεσμες τάσεις της αγοράς ενέργειας. Αυτές περιλαμβάνουν οφέλη από τις πιστώσεις φόρου παραγωγής (PTCs), την τιμολόγηση δυναμικότητας και την επέκταση των κέντρων δεδομένων. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτοί οι παράγοντες, μαζί με τη συνεπή κατανομή κεφαλαίων και τους στόχους μόχλευσης της Vistra Energy, συμβάλλουν στην αξιολόγηση "Outperform".
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στις αμετάβλητες οικονομικές στρατηγικές μετά την εξαγορά, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στη διοίκηση και την οικονομική πειθαρχία της Vistra Energy. Η BMO Capital καταλήγει επαναλαμβάνοντας τη θέση της "Outperform" για τη Vistra Energy και προσαρμόζει την τιμή-στόχο στα 125 δολάρια ανά μετοχή για να αντικατοπτρίσει την πιθανή αξία που απελευθερώνεται από την πρόσφατη εξαγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vistra Corp. έχει καταλήξει σε συμφωνία για την αγορά του 15% του μετοχικού κεφαλαίου της Vistra Vision LLC, αξίας 3,085 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από συνδεδεμένες εταιρείες της Nuveen Asset Management, LLC, και της Avenue Capital Management II, L.P. Αυτή η εξαγορά θα καταστήσει τη Vistra τον μοναδικό ιδιοκτήτη της Vistra Vision.
Το σχέδιο κατανομής κεφαλαίων της εταιρείας παραμένει ανεπηρέαστο από αυτή τη συναλλαγή, με τη Vistra να σχεδιάζει τουλάχιστον 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια σε επαναγορές μετοχών για το 2024 και το 2025, και τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περαιτέρω επαναγορές το 2026, με την επιφύλαξη της έγκρισης του διοικητικού συμβουλίου.
Η Vistra Energy έχει επίσης αναφέρει βελτίωση 40% σε ετήσια βάση στο προσαρμοσμένο EBITDA συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 1,414 δισεκατομμύρια δολάρια, μια επίδοση που αποδίδεται στο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας και την ισχυρή λιανική επιχείρηση. Η εταιρεία αναλυτών Jefferies έχει αναγνωρίσει τις οικονομικές προοπτικές της Vistra, ξεκινώντας την κάλυψη με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο 99 δολάρια.
Επιπλέον, η Επιτροπή Δημόσιας Χρησιμότητας του Τέξας έχει προεπιλέξει 17 έργα σταθμών ηλεκτροπαραγωγής φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένων αυτών που προτείνονται από τη Vistra, για πιθανή χρηματοδότηση από το Texas Energy Fund. Αυτή η πρωτοβουλία στοχεύει στην ενίσχυση του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας της πολιτείας και στον μετριασμό μελλοντικών ελλείψεων ενέργειας. Τα επιλεγμένα έργα αντιπροσωπεύουν σχεδόν 10.000 μεγαβάτ δυναμικότητας παραγωγής ενέργειας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική θέση της Vistra Energy στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως των πρόσφατων στρατηγικών κινήσεων της Vistra Energy (NYSE:VST), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν μια εικόνα σε πραγματικό χρόνο της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της Vistra, όπως σημειώνεται από τα ΙnvestingPro Tips, σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αποτίμηση της εταιρείας. Αυτό συμπληρώνεται από μια σταθερή αύξηση των μερισμάτων τα τελευταία πέντε χρόνια, δείχνοντας τη δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους.
Από την πλευρά της αγοράς, η μετοχή της Vistra έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, μήνα και έτος, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 178,32% σε ένα έτος. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 31,33 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ ο δείκτης P/E είναι επί του παρόντος υψηλός στο 68,53, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν μελλοντική αύξηση των κερδών για να δικαιολογήσουν την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Επιπλέον, ο δείκτης Τιμή/Λογιστική Αξία είναι επίσης υψηλός στο 10,05, υποδηλώνοντας ότι η αγορά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υψηλά σε σχέση με τη λογιστική τους αξία.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της απόδοσης της Vistra Energy στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Υπάρχουν 11 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τη Vistra Energy, τα οποία μπορείτε να βρείτε στο https://gr.investing.com/pro/VST, παρέχοντας πολύτιμες πληροφορίες για επενδυτές και αναλυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης