Την Πέμπτη, η Goldman Sachs προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Workday, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 305 δολάρια από τα προηγούμενα 300 δολάρια, ενώ επανέλαβε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά την Ημέρα Αναλυτών της Workday, όπου η εταιρεία επιβεβαίωσε τους μεσοπρόθεσμους στόχους της για ανάπτυξη και περιθώριο λειτουργίας, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες των αναλυτών, και βελτίωσε τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις της για το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών.
Η μετοχή της Workday παρέμεινε αμετάβλητη την Τετάρτη αφού η εταιρεία επανέλαβε τη δέσμευσή της για την επίτευξη μεσοπρόθεσμου ρυθμού ανάπτυξης 15% και στόχου λειτουργικού περιθωρίου (OPM) 30%. Αυτά τα στοιχεία ενημερώθηκαν αρχικά στο δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2025 και συνάδουν με τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς. Επιπλέον, η Workday ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για το οικονομικό έτος 2027, αυξάνοντας τον στόχο του περιθωρίου στο 30% από το προηγουμένως δηλωμένο 25%, το οποίο ταιριάζει με την εκτίμηση της συναίνεσης.
Η Goldman Sachs εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της Workday να επιτύχει αυτούς τους ενημερωμένους στόχους. Η εταιρεία υπογράμμισε ότι αυτοί οι στόχοι τέθηκαν κατά τη διάρκεια μιας περιόδου περιορισμένων δαπανών για την πληροφορική, υποδηλώνοντας ότι εάν οι δαπάνες αυξηθούν, η απόδοση της Workday θα μπορούσε να ξεπεράσει τις προσδοκίες.
Η ανάλυση εντόπισε αρκετούς παράγοντες που θα μπορούσαν να συμβάλουν στην υπεραπόδοση της μεσοπρόθεσμης ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της δυναμικής στις Λύσεις Οικονομικής Διαχείρισης (FINS) και τις πωλήσεις πλήρους σουίτας, την επέκταση του οικοσυστήματος συνεργατών, την είσοδο σε νέες διεθνείς αγορές και την παροχή οφελών παραγωγικότητας με βάση την τεχνητή νοημοσύνη στους πελάτες.
Η έκθεση επισήμανε επίσης τη δυνατότητα της Workday να ξεπεράσει τις προβλέψεις της για το λειτουργικό περιθώριο και τις ελεύθερες ταμειακές ροές. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται στο κλιμακούμενο οικοσύστημα συνεργατών της εταιρείας, στις στρατηγικές προσλήψεις σε περιοχές χαμηλότερου κόστους, στις πιθανές εσωτερικές αποδοτικότητες της τεχνητής νοημοσύνης και στην πειθαρχημένη προσέγγιση στις συγχωνεύσεις και εξαγορές. Παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται στο 27πλάσιο των ελεύθερων ταμειακών ροών του ημερολογιακού έτους 2025, κάτω από τον μέσο όρο του 33πλάσιου για τους ομοειδείς που πληρούν τα κριτήρια του Κανόνα των 40, η Goldman Sachs θεωρεί αυτή την έκπτωση αδικαιολόγητη δεδομένης της ισχυρής στρατηγικής τεχνητής νοημοσύνης της Workday και των κορυφαίων συνόλων δεδομένων στους τομείς HR και FINS.
Η Goldman Sachs πιστεύει ότι η επιχείρηση της Workday είναι καλά προστατευμένη με ποικίλες ευκαιρίες για ανοδική πορεία, τοποθετώντας την εταιρεία σε θέση να επιτύχει δυνητικά έσοδα 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων με λειτουργικά περιθώρια 30-35%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Workday Inc. έχει δει έντονη δραστηριότητα με έμφαση στην επέκταση των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης και της οικονομικής απόδοσης. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 17% στα έσοδα από συνδρομές, φτάνοντας τα 1,903 δισεκατομμύρια δολάρια, και ενημέρωσε την πρόβλεψη για την αύξηση των εσόδων στο 15%. Για το οικονομικό έτος 2027, η Workday έχει θέσει φιλόδοξους οικονομικούς στόχους, συμπεριλαμβανομένου ενός περιθωρίου λειτουργικών ταμειακών ροών 34% και ενός περιθωρίου ελεύθερων ταμειακών ροών 30%.
Η Workday έχει επίσης σημειώσει σημαντική πρόοδο στην καινοτομία της τεχνητής νοημοσύνης, με την εξαγορά της Evisort, μιας πλατφόρμας διαχείρισης συμβολαίων με τεχνητή νοημοσύνη, και την έναρξη τεσσάρων νέων πρακτόρων τεχνητής νοημοσύνης: Recruiter, Expenses, Succession και Workday Optimize. Η στρατηγική τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας ενισχύεται περαιτέρω από την πρόσφατη επένδυση της Workday Ventures σε 10 νέες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικότητας και της λήψης αποφάσεων στον χώρο εργασίας.
Οι αναλυτές έχουν λάβει υπόψη αυτές τις εξελίξεις. Η KeyBanc Capital Markets επανέλαβε τη σύσταση Overweight, η Loop Capital διατήρησε τη σύσταση Hold, και τόσο η BMO Capital Markets όσο και η Oppenheimer διατήρησαν τη σύσταση Outperform. Η Workday καλωσόρισε επίσης τη Rhonda J. Morris, αντιπρόεδρο και επικεφαλής ανθρώπινου δυναμικού της Chevron Corporation, στο Διοικητικό της Συμβούλιο, αρχής γενομένης από τις αρχές του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Μετά την αισιόδοξη ανάλυση της Goldman Sachs, τα δεδομένα του InvestingPro ενισχύουν το θετικό κλίμα γύρω από την οικονομική υγεία και τη θέση της Workday στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς 65,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ρυθμό αύξησης εσόδων 17,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η Workday παρουσιάζει μια ισχυρή πορεία απόδοσης. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται εντυπωσιακά στο 75,77%, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και ένα ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον κλάδο του λογισμικού.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Workday διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για στρατηγικές πρωτοβουλίες και την αντιμετώπιση οικονομικών διακυμάνσεων. Επιπλέον, ο σημαντικός αριθμός αναλυτών που αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της αγοράς στο αναπτυξιακό δυναμικό της Workday. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με τους φιλόδοξους στόχους της εταιρείας για έσοδα και λειτουργικό περιθώριο, σκιαγραφούν μια υποσχόμενη εικόνα για τους πιθανούς επενδυτές. Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πάνω από 10 επιπλέον συμβουλές για την περαιτέρω αξιολόγηση του επενδυτικού δυναμικού της Workday.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης