Την Πέμπτη, η Mizuho ξεκίνησε την κάλυψη της Talos Energy (NYSE:TALO) με αξιολόγηση Outperform και έθεσε τιμή-στόχο τα 16,00 δολάρια ανά μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η στρατηγική προσέγγιση της Talos Energy, η οποία δίνει έμφαση στη βελτιστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων, την ανάπτυξη χαμηλού κινδύνου και την επιλεκτική εξερεύνηση υψηλού αντίκτυπου, μπορεί να οδηγήσει σε σταθερή αύξηση του όγκου. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα υψηλό μείγμα πετρελαίου άνω του 70% και ένα περιθώριο EBITDA περίπου 65%, αναμένεται να οδηγήσει σε ισχυρές ταμειακές ροές που επί του παρόντος υποτιμώνται στην αγορά.
Η στρατηγική διαχείρισης της εταιρείας, η οποία επικεντρώνεται στη μείωση της μόχλευσης και στην ευκαιριακή επαναγορά μετοχών, θεωρείται επίσης θετικός παράγοντας. Επιπλέον, οι προσπάθειες της Talos Energy να επεκτείνει τη βάση των αποθεμάτων 2P μέσω επιλεκτικών κινήσεων επιχειρηματικής ανάπτυξης, όπως η εξαγορά της QuarterNorth και η συμμετοχή στο Monument, συμβάλλουν στην αισιόδοξη προοπτική.
Η στάση της Mizuho για την Talos Energy λαμβάνει υπόψη τους εγγενείς κινδύνους των υπεράκτιων δραστηριοτήτων στον Κόλπο του Μεξικού (GOM). Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ υπάρχει συζήτηση για το κατά πόσο ένας υπεράκτιος φορέας εκμετάλλευσης στον GOM μπορεί να παράγει βιώσιμα επαρκείς ελεύθερες ταμειακές ροές για να εξισορροπήσει τους κινδύνους εξερεύνησης των έργων βαθέων υδάτων, η Talos Energy φαίνεται να είναι σε θέση να το κάνει.
Ωστόσο, η ανάλυση αναγνώρισε πιθανούς κινδύνους για τη θετική τους άποψη. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν τον υψηλότερο κίνδυνο εξερεύνησης που σχετίζεται με τα βαθέα ύδατα σε σύγκριση με τις δραστηριότητες σχιστόλιθου, σημαντικές υποχρεώσεις σφράγισης και εγκατάλειψης (P&A), πιθανή πίεση πώλησης από βασικούς ενδιαφερόμενους και την απρόβλεπτη αποχώρηση του ιδρυτή και διευθύνοντος συμβούλου της εταιρείας. Παρά αυτούς τους κινδύνους, η τρέχουσα εκτίμηση της εταιρείας παραμένει ότι η μετοχή της Talos Energy είναι έτοιμη για θετική απόδοση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Talos Energy έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο με μια σημαντική ανακάλυψη πετρελαίου και φυσικού αερίου στο πηγάδι Ewing Bank 953 στον Κόλπο του Μεξικού των ΗΠΑ, με εκτιμήσεις που δείχνουν δυνητικό ανακτήσιμο πόρο μεταξύ 15 και 25 εκατομμυρίων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ρεκόρ αποτελεσμάτων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με την παραγωγή πετρελαίου να φτάνει τα 955.000 βαρέλια την ημέρα και προσαρμοσμένο EBITDA 344 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η Talos Energy αποπλήρωσε χρέος 100 εκατομμυρίων δολαρίων και επαναγόρασε 3,8 εκατομμύρια μετοχές, επιδεικνύοντας δέσμευση στην αξία των μετόχων.
Σε νέα ηγεσίας, ο Joseph A. Mills έχει διοριστεί ως προσωρινός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, μετά την παραίτηση του Tim Duncan, με την αναζήτηση μόνιμου Διευθύνοντος Συμβούλου να βρίσκεται σε εξέλιξη. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Talos Energy, επικαλούμενη την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας και τις επιτυχημένες εξαγορές της QuarterNorth και του Monument.
Η Talos Energy έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη εσόδων της από 30 εκατομμύρια δολάρια σε 35 εκατομμύρια δολάρια και αύξησε την πρόβλεψη συνεργειών από 55 εκατομμύρια δολάρια σε 65 εκατομμύρια δολάρια. Η καθοδήγηση παραγωγής της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να είναι μεταξύ 92.000 έως 97.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου την ημέρα.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Mizuho ξεκινά την κάλυψη της Talos Energy με ευνοϊκή προοπτική, οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Talos Energy ανέρχεται σε περίπου 2,04 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το μέγεθος και την κλίμακά της στον κλάδο. Παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει μια δύσκολη περίοδο με αναμενόμενη πτώση των καθαρών εσόδων φέτος, σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία εντός του έτους.
Τα δεδομένα του InvestingPro επισημαίνουν επίσης μια ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 24,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας την ικανότητα της Talos Energy να αυξάνει αποτελεσματικά τα κέρδη της. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους -30,62%, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να σταθμίζουν τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με τις υπεράκτιες δραστηριότητες στον Κόλπο του Μεξικού έναντι των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Talos Energy, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBIT και δεν πληρώνει μέρισμα, όπως επισημαίνεται από τα ΙnvestingPro Tips. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με πρόσθετα tips που είναι διαθέσιμα στο InvestingPro, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν 7 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Talos Energy, στα οποία μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση για περαιτέρω λεπτομερή ανάλυση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης