Την Πέμπτη, η Guggenheim διατήρησε τη θετική της στάση για τη Sphere Entertainment (NYSE:SPHR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 63$ από 58$ και διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η εταιρεία αναθεωρεί τις προβλέψεις της για το τμήμα Sphere της εταιρείας.
Η εταιρεία σημείωσε ότι η Sphere Entertainment αλλάζει τον αριθμό των παραστάσεων Experience που προσφέρει, κάτι που αντικατοπτρίζεται στις ενημερωμένες προβλέψεις για το πρώτο και δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις προβλέπουν 204 παραστάσεις στο πρώτο τρίμηνο, μειωμένες από την προηγούμενη πρόβλεψη των 250, και 225 παραστάσεις στο δεύτερο τρίμηνο, επίσης μειωμένες από 250. Η στρατηγική της Sphere Entertainment περιλαμβάνει τη βελτιστοποίηση του αριθμού των παραστάσεων, του προγραμματισμού τους και του μείγματος, μαζί με την τιμολόγηση και τη διαθεσιμότητα θέσεων, για την ενίσχυση της κερδοφορίας.
Παρά τη σημαντική μείωση του αριθμού των παραστάσεων σε 46 τον Σεπτέμβριο, η εταιρεία παρατηρεί ότι η Sphere Entertainment αυξάνει σταδιακά τον αριθμό, με 65 παραστάσεις προγραμματισμένες για τον Οκτώβριο. Οι αλλαγές οδήγησαν σε αναθεωρημένες προβλέψεις εσόδων και προσαρμοσμένου λειτουργικού εισοδήματος (AOI) για το τμήμα Sphere, με τα έσοδα του πρώτου τριμήνου να αναμένονται τώρα στα 131 εκατομμύρια δολάρια, μείωση από τα προηγουμένως προβλεπόμενα 148 εκατομμύρια δολάρια, και το AOI σε ζημία 23 εκατομμυρίων δολαρίων, από την αναμενόμενη ζημία 12 εκατομμυρίων δολαρίων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Guggenheim αναμένει βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Sphere Entertainment κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2025. Η αυξημένη τιμή-στόχος της εταιρείας περιλαμβάνει πιθανά έσοδα από αδειοδότηση από τουλάχιστον έναν διεθνή χώρο Sphere, βασισμένα σε υποθέσεις του 7% των εσόδων του Las Vegas Sphere Experience/Exosphere για το οικονομικό έτος 2026, προεξοφλημένα κατά τέσσερα χρόνια για να ληφθεί υπόψη η κατασκευή. Αυτή η συμπερίληψη υπογραμμίζει την προσδοκία της εταιρείας για πολλαπλούς θετικούς καταλύτες για τη Sphere Entertainment.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sphere Entertainment ανέφερε σημαντικά έσοδα περίπου 273 εκατομμυρίων δολαρίων στην Τηλεδιάσκεψη Αποτελεσμάτων Τέταρτου Τριμήνου και Τέλους Οικονομικού Έτους 2024, παρά τη ζημία προσαρμοσμένου λειτουργικού εισοδήματος 5,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Η BofA Securities διατήρησε ουδέτερη στάση για τις μετοχές της Sphere Entertainment, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 43$ λόγω ανησυχιών για τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία του πρωτότυπου περιεχομένου της εταιρείας. Αντίθετα, η Benchmark υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Sphere Entertainment από "Διατήρηση" σε "Πώληση", επικαλούμενη ζητήματα σχετικά με την κλιμάκωση και τη διαχείριση κόστους της εταιρείας.
Ταυτόχρονα, η Sphere Entertainment αποκάλυψε μια νέα συμφωνία απασχόλησης με την Andrea Greenberg, Πρόεδρο & CEO της θυγατρικής της MSG Networks Inc., υποσχόμενη ευκαιρία στόχου μπόνους τουλάχιστον 50% του ετήσιου στόχου κατά τη διάρκεια μιας εξάμηνης μεταβατικής περιόδου. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης τις συμφωνίες απονομής μετοχών, επιτρέποντας τον καθορισμό των χρονοδιαγραμμάτων κατοχύρωσης κατά περίπτωση, παρέχοντας ευελιξία στους εργαζομένους.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Sphere Entertainment αναπτύσσει ενεργά νέες κινηματογραφικές ατραξιόν και σχεδιάζει την παγκόσμια επέκταση σε διεθνείς αγορές. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για ανάπτυξη και καινοτομία, παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) προσαρμόζει τις στρατηγικές της για τη βελτιστοποίηση του αριθμού των παραστάσεων και της κερδοφορίας, οι επενδυτές μπορεί να επωφεληθούν από πρόσθετο πλαίσιο που παρέχεται από τα δεδομένα και τις πληροφορίες του InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία και η απόδοση της μετοχής της εταιρείας είναι κρίσιμες για τους ενδιαφερόμενους. Αξιοσημείωτα, η ανάπτυξη των εσόδων της Sphere Entertainment ήταν εντυπωσιακή, με αύξηση 78,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, δείχνοντας σημαντική επέκταση στις δραστηριότητές της.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι οι αναλυτές, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips, δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και η μετοχή έχει σημειώσει πτώση 19,24% τον τελευταίο μήνα. Αυτό συμβαδίζει με τις αναθεωρημένες προβλέψεις εσόδων και προσαρμοσμένου λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της Sphere Entertainment είναι -6,86, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επίσης σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBITDA, το οποίο θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών μετρήσεων και των μελλοντικών προοπτικών της Sphere Entertainment, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Προς το παρόν, υπάρχουν περισσότερα InvestingPro Tips διαθέσιμα, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Αυτό περιλαμβάνει μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 36,1$, σύμφωνα με το InvestingPro, σε σύγκριση με τον στόχο των αναλυτών στα 47$, που θα μπορούσε να υποδηλώνει περιθώριο ανάπτυξης ή επαναξιολόγησης του δυναμικού της μετοχής.
Για να εξερευνήσουν περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία και την ανάλυση της μετοχής της Sphere Entertainment, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν το InvestingPro στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/SPHR για ένα πλήρες σύνολο εργαλείων και εξειδικευμένων πληροφοριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης