Η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση Πώλησης για τη Workday (NASDAQ: WDAY), με σταθερή τιμή-στόχο τα 200,00 δολάρια.
Μετά τη συμμετοχή στο Workday Rising και την Ημέρα Οικονομικών Αναλυτών στο Λας Βέγκας νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η εταιρεία αναγνώρισε τις προσπάθειες της Workday να προωθήσει την εταιρεία εν μέσω ενός δύσκολου κλίματος δαπανών στον τομέα της πληροφορικής.
Η προσέγγιση της εταιρείας στην τεχνητή νοημοσύνη χαρακτηρίστηκε ως λογική και αναγνωρίστηκε η ειλικρινής συζήτηση της διοίκησης σχετικά με τους περιορισμούς των υπολογισμένων εναπομεινάντων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO) ως λεπτομερούς προγνωστικού παράγοντα μελλοντικών επιδόσεων.
Η στρατηγική της Workday περιλαμβάνει την αξιοποίηση του δικτύου συνεργατών της και την επέκταση της τεχνολογίας της με το Extend, το οποίο η εταιρεία παρομοίασε με ένα "καλό σπίτι σε μια δύσκολη γειτονιά".
Η εταιρεία παρουσίασε επίσης μετρήσεις ταμειακών ροών, στοχεύοντας σε περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 30% έως το οικονομικό έτος 2027, ελαφρώς πάνω από τη σημερινή εκτίμηση της αγοράς που είναι 29,4%.
Ωστόσο, η Guggenheim προτείνει προσαρμογές για τις επαναγορές μετοχών και ένα κανονικοποιημένο κόστος εξαγορών, εκτιμώντας ένα "πραγματικό" περιθώριο FCF 20,3% στο μοντέλο τους.
Η εταιρεία επαίνεσε τα μοναδικά χαρακτηριστικά της Workday, όπως την ιδιόκτητη αντικειμενοστραφή αρχιτεκτονική της, αλλά επεσήμανε επίσης ότι αυτό συνεπάγεται κόστη που είναι πιθανό να διατηρήσουν τα περιθώρια FCF κάτω από αυτά που συνήθως παρατηρούνται σε εταιρείες λογισμικού σε κλίμακα.
Η Workday έχει εισαγάγει τέσσερις νέους πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης, συγκεκριμένα τους Recruiter, Expenses, Succession και Workday Optimize, σχεδιασμένους για την αυτοματοποίηση και βελτίωση των διαδικασιών στους τομείς ανθρώπινου δυναμικού και οικονομικών.
Αυτοί οι πράκτορες αποτελούν μέρος της πλατφόρμας Workday Illuminate και αναμένεται να βελτιώσουν την παραγωγικότητα εξορθολογίζοντας τις συνήθεις επιχειρηματικές ροές εργασίας.
Η Workday έχει επίσης ανακοινώσει την πρόθεσή της να εξαγοράσει την Evisort, μια πλατφόρμα τεχνητής νοημοσύνης για την ανάλυση εγγράφων. Η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της Workday ενσωματώνοντας πληροφορίες βασισμένες στην τεχνητή νοημοσύνη από διάφορα επιχειρηματικά έγγραφα στην υπάρχουσα σειρά υπηρεσιών της.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί στο τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 της Workday.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν ενημερώσει τις προοπτικές τους για τη Workday. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη για την εταιρεία, εστιάζοντας στην πρόσφατη ενημέρωση των μεσοπρόθεσμων προβλέψεων της Workday, η οποία αύξησε τις προβλέψεις για το λειτουργικό περιθώριο αλλά προέβλεψε βραδύτερη ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Workday (NASDAQ:WDAY) πλοηγείται στο δύσκολο περιβάλλον δαπανών πληροφορικής, είναι σημαντικό να εξετάσουμε όχι μόνο τις στρατηγικές κινήσεις που κάνει η εταιρεία, αλλά και την οικονομική της υγεία και την απόδοσή της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Workday έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 65,48 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 42,59, αντικατοπτρίζοντας ένα υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο συνάδει με την παρατήρηση της Guggenheim σχετικά με το κόστος που σχετίζεται με την ιδιόκτητη τεχνολογία της Workday.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα ισχυρά περιθώρια μικτού κέρδους της Workday, τα οποία στο 75,77% υποδηλώνουν αποτελεσματικές λειτουργίες και ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Αυτό συμπληρώνεται από την αύξηση των εσόδων κατά 17,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας μια ισχυρή επέκταση στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Workday υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να παρέχει πρόσθετη οικονομική ευελιξία. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν 14 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τη Workday, προσφέροντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής θέσης και των δυνατοτήτων της εταιρείας στην αγορά.
Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με την τρέχουσα τιμή-στόχο και την ανάλυση που παρέχεται από τη Guggenheim, προσφέρουν στους επενδυτές μια πολύπλευρη εικόνα των δυνατοτήτων και των προκλήσεων της Workday στην αγορά. Για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις, η πλήρης λίστα των InvestingPro Tips μπορεί να βρεθεί στη σελίδα της Workday στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης