Η Citi ανανέωσε τις προβλέψεις της για την Ferguson Plc (NYSE: FERG), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 221$ από 203$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολούθησε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της Ferguson που ξεπέρασαν τις προσδοκίες και την παροχή οδηγιών για το οικονομικό έτος 2025 που ήταν πιο αισιόδοξες από το αναμενόμενο.
Η Ferguson προβλέπει ότι η υποκείμενη αγορά θα συρρικνωθεί κατά χαμηλά μονοψήφια ποσοστά σε ετήσια βάση για το οικονομικό έτος 2025.
Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι οι τιμές και ο όγκος θα ανακάμψουν κατά τη διάρκεια του έτους καθώς οι τελικές αγορές δείχνουν σημάδια βελτίωσης και οι επιπτώσεις του αποπληθωρισμού των εμπορευμάτων ξεπερνιούνται.
Παρά τον αναμενόμενο αποπληθωρισμό των τιμών που οδηγεί σε μικρή μείωση του λειτουργικού περιθωρίου κατά περίπου 25 μονάδες βάσης στο μέσο σημείο, συγκεντρωμένη στο πρώτο εξάμηνο του έτους, η διοίκηση εξέφρασε αυξημένη εμπιστοσύνη στις προοπτικές ζήτησης για το δεύτερο εξάμηνο.
Υπό το φως των βραχυπρόθεσμων προκλήσεων που σχετίζονται με τις τιμές και τον όγκο, η Citi προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για το EBITDA της Ferguson προς τα κάτω κατά μέσο όρο 3% για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Η εταιρεία εφάρμοσε ένα πολλαπλάσιο μελλοντικού EBITDA 16,0 φορές, αυξημένο από το προηγούμενο 15,0 φορές, για να λάβει υπόψη τα χαμηλότερα επιτόκια και τις βελτιωμένες αποτιμήσεις μεταξύ των ομοειδών εταιρειών. Αυτή η προσαρμογή υποστηρίζει τη νέα τιμή-στόχο των 221$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ferguson ανέφερε σταθερή ανάπτυξη παρά τις προκλήσεις της αγοράς. Τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας αποκάλυψαν μια μέτρια αύξηση 1,4% σε ετήσια βάση στα έσοδα, φτάνοντας τα 7,9 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε κατά 5,3% στα 857 εκατομμύρια δολάρια, και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 7,6% στα 2,98$. Για το οικονομικό έτος, η Ferguson πέτυχε συνολικά έσοδα 29,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δημιούργησε ισχυρές λειτουργικές ταμειακές ροές 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν ενημερώσει τις προοπτικές τους για την Ferguson. Η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση underperform αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 185$. Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο στα 219$, διατηρώντας την αξιολόγηση outperform.
Η Baird επίσης διατήρησε την αξιολόγηση outperform και αύξησε την τιμή-στόχο στα 225$. Η Wells Fargo, από την άλλη πλευρά, μείωσε την τιμή-στόχο στα 225$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση overweight για τη μετοχή.
Γνώσεις από το InvestingPro
Μετά την ενημερωμένη προοπτική της Citi για την Ferguson Plc (NYSE: FERG), οι γνώσεις από το InvestingPro υποδεικνύουν μια διαφοροποιημένη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αξιοσημείωτα, η Ferguson έχει δει μια σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,8%, αντανακλώντας το θετικό επενδυτικό κλίμα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή απόδοση της μετοχής, όπως αποδεικνύεται από τη συνολική απόδοση τιμής 36,93% σε ένα έτος, δείχνοντας την ισχυρή παρουσία της εταιρείας στην αγορά για μια εκτεταμένη περίοδο.
Παρά την πρόβλεψη των αναλυτών για μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Ferguson υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας που μπορεί να βοηθήσει την εταιρεία να αντιμετωπίσει την αναμενόμενη συρρίκνωση της αγοράς. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 41,68 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 22,61, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Οι επενδυτές ίσως θέλουν να εξετάσουν αυτό μαζί με τον δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 7,54, ο οποίος θεωρείται υψηλός, υποδεικνύοντας ότι η αγορά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σημαντικά υψηλότερη τιμή από τη λογιστική τους αξία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις για την αξιολόγηση της απόδοσης της Ferguson και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών. Με περισσότερες συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών και της στρατηγικής τοποθέτησης της εταιρείας.
Για περισσότερες λεπτομέρειες και ένα πλήρες σύνολο Συμβουλών InvestingPro, επισκεφθείτε: https://gr.investing.com/pro/FERG.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης