Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Qualcomm (NASDAQ:QCOM), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 210 δολάρια από τα προηγούμενα 230 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ως παράγοντα που θα μπορούσε να επηρεάσει τα έσοδα της Qualcomm, τον πιθανό αντίκτυπο της κίνησης της Apple να αναπτύξει εσωτερικά τα δικά της modem. Οι πληροφορίες από την εφοδιαστική αλυσίδα υποδεικνύουν ότι αυτή η αλλαγή θα μπορούσε να είναι σημαντική το επόμενο έτος.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τις πολλαπλές ευκαιρίες ανάπτυξης της Qualcomm, όπως η ανάκτηση μεριδίου αγοράς από τη Samsung, η επέκταση στην αγορά των υπολογιστών και η ισχυρή ανάπτυξη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και του βιομηχανικού IoT.
Παρά αυτές τις προοπτικές, υπάρχει ανάγκη για διευκρίνιση σχετικά με το πώς η απώλεια εσόδων από την Apple θα επηρεάσει τα κέρδη της Qualcomm, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει αβεβαιότητα για τη μετοχή.
Η Qualcomm επαινείται για την τεχνολογική της ηγεσία στην αγορά των mobile compute SOC, η οποία αναμένεται να επεκταθεί πέρα από τα smartphones σε αυτοκίνητα, IoT, υπολογιστές και πιθανώς σε servers κέντρων δεδομένων.
Η στρατηγική διαφοροποίησης της εταιρείας θεωρείται επίσης επιτυχημένη, με την ανάπτυξη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, του IoT και των υπολογιστών να αναμένεται να αντισταθμίσει τη μείωση των εσόδων από έναν από τους μεγαλύτερους πελάτες της.
Οι ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις της JPMorgan περιλαμβάνουν τώρα μια αναμενόμενη πρόωρη έναρξη της μετατόπισης εσόδων από την Apple, ξεκινώντας με το iPhone SE και ακολουθούμενη από τα χαμηλότερου κόστους μοντέλα iPhone 17 το ημερολογιακό έτος 2025. Ωστόσο, οι προβλέψεις ενσωματώνουν επίσης πιθανά κέρδη από την ανάκτηση μεριδίου αγοράς με τη Samsung στις ναυαρχίδες της το ημερολογιακό έτος 2025.
Συμπερασματικά, το αναθεωρημένο μοντέλο της JPMorgan προβλέπει ότι η δυναμική κερδών της Qualcomm θα είναι περίπου 13,00 δολάρια μέχρι το οικονομικό έτος 2027 (που λήγει τον Σεπτέμβριο), με την Apple να συνεισφέρει μόνο ένα μικρό ποσό εσόδων μετά το οικονομικό έτος 2027.
Παρά τις προσαρμογές, η Qualcomm αναμένεται να επιτύχει έναν υγιή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) εσόδων της τάξης του 6% κατά τη διάρκεια της περιόδου πρόβλεψης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualcomm βρίσκεται στο επίκεντρο λόγω μιας σειράς σημαντικών εξελίξεων. Ο κολοσσός των ημιαγωγών εξετάζει, σύμφωνα με πληροφορίες, την εξαγορά ορισμένων μονάδων από την Intel, συγκεκριμένα την επιχείρηση σχεδιασμού υπολογιστών πελατών. Αυτό συμβαίνει καθώς η Intel αντιμετωπίζει οικονομική ύφεση και η Qualcomm επιδιώκει να ενισχύσει την γκάμα των προϊόντων της.
Εκτός από αυτή την πιθανή εξαγορά, η Qualcomm επιβεβαίωσε την αγορά των τεχνολογιών 4G IoT της Sequans. Αυτή η στρατηγική κίνηση στοχεύει στην ενίσχυση του χαρτοφυλακίου βιομηχανικού IoT της Qualcomm, παρέχοντας λύσεις χαμηλής κατανάλωσης ενέργειας για αξιόπιστη, βελτιστοποιημένη κυψελοειδή συνδεσιμότητα για εφαρμογές IoT.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Wolfe Research υποβάθμισε την Qualcomm από "Outperform" σε "Peer Perform", επικαλούμενη πιθανές επιπτώσεις από την ανάπτυξη εσωτερικού modem της Apple στην επιχείρηση της Qualcomm.
Ωστόσο, η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Qualcomm στα 205 δολάρια από τα 185 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, μετά από μια ισχυρή πρόσφατη οικονομική έκθεση της εταιρείας.
Αυτές οι ενημερώσεις συμβαίνουν εν μέσω ενός απαιτητικού παγκόσμιου οικονομικού τοπίου, με την Qualcomm να αναγνωρίζει τον αντίκτυπο των περιορισμών εξαγωγών των ΗΠΑ στα έσοδά της.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία συνεχίζει να αναμένει ισχυρά κέρδη τέταρτου τριμήνου, αποδίδοντας αυτό στην ισχυρή ζήτηση για high-end συσκευές Android και στην αύξηση των τσιπ που χρησιμοποιούνται σε smartphones με ενισχυμένη τεχνητή νοημοσύνη.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Qualcomm (NASDAQ:QCOM) πλοηγείται στη μεταβαλλόμενη δυναμική της σχέσης της με την Apple και αναζητά ανάπτυξη σε νέες αγορές, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν μια εικόνα της τρέχουσας οικονομικής υγείας της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 185,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Qualcomm παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία ημιαγωγών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 21,38, αντανακλώντας το επενδυτικό κλίμα και την αποτίμηση της αγοράς για τα κέρδη της. Παρά μια ελαφρά μείωση στην ανάπτυξη των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το περιθώριο μικτού κέρδους της Qualcomm παραμένει ισχυρό στο 55,89%, υποδεικνύοντας ισχυρή βασική κερδοφορία στις λειτουργίες της.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν τη μακροχρόνια δέσμευση της Qualcomm προς τους μετόχους, με την εταιρεία να έχει αυξήσει το μέρισμά της για 21 συνεχόμενα χρόνια, μια απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας και της εμπιστοσύνης στη μελλοντική απόδοση. Επιπλέον, η Qualcomm διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να τιμολογούν πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης και ηγεσία στην αγορά. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πλούσιο περιεχόμενο, συμπεριλαμβανομένων 12 επιπλέον συμβουλών InvestingPro διαθέσιμων στο https://gr.investing.com/pro/QCOM.
Συνολικά, αυτές οι πληροφορίες παρέχουν στους επενδυτές μια εικόνα του οικονομικού τοπίου της Qualcomm, συμπληρώνοντας την ανάλυση που παρέχεται από την JPMorgan και προσφέροντας μια ευρύτερη προοπτική για το επενδυτικό δυναμικό της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης