Την Τρίτη, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη της Antero Resources (NYSE:AR) με αξιολόγηση Ουδέτερη και έθεσε τιμή-στόχο τα 29,00 δολάρια.
Η εταιρεία τόνισε την ανταγωνιστική θέση της Antero Resources στην αγορά, δίνοντας έμφαση στην επαρκή δυναμικότητα μεταφοράς της εταιρείας, τις ισχυρές τιμολογιακές αποδόσεις και τις πρόσφατες βελτιώσεις στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα.
"Έχουμε θετική άποψη για την ανταγωνιστική τους θέση, που χαρακτηρίζεται από επαρκή δυναμικότητα μεταφοράς, ισχυρές τιμολογιακές αποδόσεις και πρόσφατες βελτιώσεις στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα," ανέφεραν οι αναλυτές σε σημείωμά τους.
Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ότι τυχόν περαιτέρω κέρδη σε αποδοτικότητα θα είναι σταδιακά. Η Citi επισήμανε επίσης τη σχετικά μικρή κλίμακα της εταιρείας και την περιορισμένη πιθανότητα για σημαντική οργανική ανάπτυξη ως παράγοντες στην αξιολόγησή τους.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι η μετοχή της Antero Resources πιθανότατα θα επηρεαστεί από τη μεταβλητότητα των τιμών των εμπορευμάτων που καθοδηγούνται από τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς στα επόμενα τρίμηνα. Η στάση της εταιρείας παραμένει επιφυλακτική, επιλέγοντας να παραμείνει στο περιθώριο μέχρι να εμφανιστεί μια πιο ξεκάθαρη αφήγηση ή πρόσθετοι καταλύτες που θα μπορούσαν δυνητικά να οδηγήσουν την απόδοση της μετοχής.
Η τιμή-στόχος των 29,00 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 5,25 φορές την εκτιμώμενη Ταμειακή Ροή Προσαρμοσμένη στο Χρέος για το 2025 και αναμένεται να αποδώσει περίπου 10% απόδοση Ελεύθερων Ταμειακών Ροών. Η τρέχουσα θέση της Citi υποδεικνύει μια προσέγγιση αναμονής, με προσδοκίες ότι οι μακροοικονομικοί παράγοντες θα διατηρήσουν την τιμή της μετοχής εντός ενός συγκεκριμένου εύρους στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Antero Resources έχει λάβει θετική προσοχή από αναλυτές. Η Wolfe Research αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Peer Perform σε Outperform, επικαλούμενη ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής λόγω βελτιωμένων προοπτικών για την αγορά φυσικού αερίου το 2025 και του ισχυρού ισολογισμού της εταιρείας. Ομοίως, η Roth/MKM ξεκίνησε την κάλυψη της Antero Resources με αξιολόγηση Αγοράς, τονίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας να επωφεληθεί από την αναμενόμενη ανάκαμψη των τιμών φυσικού αερίου.
Η τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024 της εταιρείας αποκάλυψε σημαντικά κέρδη λειτουργικής αποδοτικότητας, με ρεκόρ στην αποδοτικότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης. Η Antero Resources ανέφερε επίσης 24% υπεραπόδοση στην παραγωγικότητα των φρεατίων σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές. Παρά τις τρέχουσες χαμηλές τιμές φυσικού αερίου, η εταιρεία προβλέπει σύσφιξη των αποθεμάτων και άνοδο των τιμών από το 2025.
Όσον αφορά την οικονομική υγεία, η Antero Resources έχει καταφέρει να μειώσει το χρέος της κατά 2 δισεκατομμύρια δολάρια από το 2019, κερδίζοντας πιστοληπτική αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας. Η εταιρεία έχει διατηρήσει την καθοδήγησή της για την παραγωγή αιθανίου και αναμένει ετήσια παραγωγή μεταξύ 3,375 και 3,425 Bcfe.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης