Τη Δευτέρα, η BofA Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την CACI International (NYSE:CACI), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε υπηρεσίες εθνικής ασφάλειας, αυξάνοντάς την στα 555 δολάρια από τα προηγούμενα 535 δολάρια, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η απόφαση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια θετική άποψη για τη στρατηγική ανάπτυξη κεφαλαίου της CACI, ιδιαίτερα σε σχέση με τις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A).
"Όπως έχουμε επισημάνει, οι εταιρείες υπηρεσιών εθνικής ασφάλειας συνήθως δεν συμμετέχουν σε M&A για την επίτευξη συνεργειών κόστους, αλλά μάλλον για να αποκτήσουν έκθεση στα 3 C™ - ικανότητες, πελάτες και συμβόλαια", ανέφεραν οι αναλυτές.
Αυτή η προσέγγιση θεωρείται επωφελής για την απόκτηση ισχυρότερης παρουσίας σε βασικούς τομείς της εθνικής άμυνας. Συγκεκριμένα, οι πρόσφατες εξαγορές της CACI αναμένεται να παρέχουν στενότερες σχέσεις με πελάτες και συμπληρωματική παρουσία σε σημαντικά αμυντικά προγράμματα και διοικήσεις, συμπεριλαμβανομένων των NAVWAR, NAVAIR και διαφόρων πρωτοβουλιών ISR του Στρατού.
Η αυξημένη τιμή-στόχος βασίζεται σε ένα αναθεωρημένο σχετικό πολλαπλάσιο EV/EBITDA (αξία επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) 1,05 φορές για τις κορυφαίες αμυντικές εταιρείες βάσει των εκτιμήσεων για το ημερολογιακό έτος 2025, αυξημένο από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 1,0. Αυτή η προσαρμογή μεταφράζεται σε ένα δείκτη EV/EBITDA 15,5 φορές, αυξημένο από 15,0 φορές. Σύμφωνα με την BofA Securities, η αυξητική φύση της συναλλαγής δικαιολογεί αυτό το υψηλότερο πολλαπλάσιο αποτίμησης.
Παρά την αυξημένη τιμή-στόχο, η BofA Securities δήλωσε ότι θα διατηρήσει αμετάβλητο το μοντέλο της και τις εκτιμήσεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της CACI μέχρι την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Η εταιρεία τονίζει την εμπιστοσύνη της στη μετοχή επαναλαμβάνοντας τη σύσταση Αγοράς, σηματοδοτώντας τη συνεχιζόμενη υποστήριξή της στη θέση της CACI στην αγορά και στη στρατηγική ανάπτυξής της.
Η CACI International πρόκειται να εξαγοράσει την Azure Summit Technology σε μια συναλλαγή αξίας 1,275 δισεκατομμυρίων δολαρίων εξ ολοκλήρου σε μετρητά, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητές της στον τομέα του αμυντικού λογισμικού. Αυτή η εξαγορά αποτελεί μέρος των στρατηγικών κινήσεων της CACI International, οι οποίες περιλαμβάνουν επίσης τη σχεδιαζόμενη εξαγορά μιας άλλης μη κατονομαζόμενης εταιρείας. Οι TD Cowen και Baird διατήρησαν τη σύσταση Αγοράς για τις μετοχές της CACI, με την TD Cowen να θέτει τιμή-στόχο τα 480 δολάρια και την Baird τα 544 δολάρια.
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της CACI ήταν ισχυρές, με αύξηση 20% στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου και 14% για το πλήρες οικονομικό έτος, ξεπερνώντας τις δικές της προβλέψεις. Η εταιρεία εξασφάλισε συμβόλαια ρεκόρ ύψους 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο αυξήθηκε στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 22% σε ετήσια βάση.
Για το οικονομικό έτος 2025, η CACI προβλέπει αύξηση εσόδων 6% έως 8,5%, με αναμενόμενη αύξηση 11% στις ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή. Τα έσοδα της εταιρείας εκτιμώνται μεταξύ 7,9 δισεκατομμυρίων και 8,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προβλεπόμενα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μεταξύ 505 εκατομμυρίων και 525 εκατομμυρίων δολαρίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η CACI International (NYSE:CACI) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή μετά την ενημερωμένη τιμή-στόχο της BofA Securities, οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της CACI ανέρχεται στα 10,96 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της εθνικής ασφάλειας. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ο οποίος είναι αυτή τη στιγμή στο 26,2, υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιοδοξία της BofA Securities για τις στρατηγικές εξαγορές της CACI.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν επίσης μια ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 14,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Επιπλέον, η CACI έχει επιδείξει ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 32,8%, αντανακλώντας την αποτελεσματική διαχείριση κόστους και ένα ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον κλάδο της. Παρά το γεγονός ότι δεν καταβάλλει μερίσματα, η μετοχή της CACI έχει σημειώσει σημαντική άνοδο τιμής κατά 27,79% τους τελευταίους έξι μήνες, υπογραμμίζοντας τη θετική υποδοχή της αγοράς στις στρατηγικές ανάπτυξής της.
Οι Συμβουλές του InvestingPro αποκαλύπτουν περαιτέρω ότι οι αναλυτές αναμένουν η CACI να είναι κερδοφόρα φέτος, με την εταιρεία να έχει υπάρξει κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με την πρόβλεψη των αναλυτών για το δυναμικό της CACI για στενότερες σχέσεις με πελάτες και ισχυρότερη παρουσία σε αμυντικά προγράμματα, υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στην εξέταση της πρόσφατης απόδοσης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για όσους αναζητούν πρόσθετη ανάλυση, υπάρχουν 10 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την CACI στο https://gr.investing.com/pro/CACI, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης