Η MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), μια εταιρεία που αυτοπροσδιορίζεται ως η πρώτη εταιρεία ανάπτυξης Bitcoin στον κόσμο, ανακοίνωσε σήμερα την πρόθεσή της να προσφέρει μετατρέψιμα ομόλογα ανώτερης εξασφάλισης αξίας $700 εκατομμυρίων με λήξη το 2028. Η ιδιωτική προσφορά απευθύνεται σε ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές, με πρόσθετη επιλογή για τους αγοραστές να αποκτήσουν έως και $105 εκατομμύρια επιπλέον σε ομόλογα εντός περιόδου 13 ημερών από την ημερομηνία έκδοσης.
Τα ομόλογα, που αποτελούν μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις ανώτερης εξασφάλισης της εταιρείας, θα συσσωρεύουν τόκους εξαμηνιαίως με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται στις 15 Μαρτίου 2025. Έχουν προγραμματιστεί να λήξουν στις 15 Σεπτεμβρίου 2028, εκτός εάν εξαγοραστούν, εξοφληθούν ή μετατραπούν νωρίτερα. Υπό ορισμένες προϋποθέσεις, η MicroStrategy μπορεί να εξοφλήσει τα ομόλογα σε μετρητά μετά τις 20 Δεκεμβρίου 2027. Οι κάτοχοι των ομολόγων έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν από τη MicroStrategy να επαναγοράσει τα ομόλογά τους στις 15 Σεπτεμβρίου 2027. Η μετατροπή των ομολόγων σε μετρητά, κοινές μετοχές κατηγορίας Α της MicroStrategy, ή συνδυασμό και των δύο, εναπόκειται στη διακριτική ευχέρεια της εταιρείας.
Το επιτόκιο της προσφοράς, το αρχικό ποσοστό μετατροπής και άλλοι όροι θα καθοριστούν κατά τη στιγμή της τιμολόγησης. Η αρχική τιμή μετατροπής θα βασιστεί στη σταθμισμένη μέση τιμή όγκου των κοινών μετοχών κατηγορίας Α της MicroStrategy στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου την ημέρα της τιμολόγησης.
Η MicroStrategy στοχεύει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα από αυτήν την προσφορά για την εξόφληση όλων των εκκρεμών Ομολόγων Ανώτερης Εξασφαλισμένης Σειράς 6,125% με λήξη το 2028, συνολικού ύψους $500 εκατομμυρίων, στις 26 Σεπτεμβρίου 2024. Η τιμή εξόφλησης ορίζεται στο 103,063% του κεφαλαίου συν τους δεδουλευμένους τόκους. Η εξόφληση εξαρτάται από την επιτυχή ολοκλήρωση και διακανονισμό της νέας προσφοράς ομολόγων. Μετά την εξόφληση, οι εξασφαλίσεις που εγγυώνται τα Ομόλογα Ανώτερης Εξασφαλισμένης Σειράς, συμπεριλαμβανομένων περίπου 69.080 bitcoins, θα αποδεσμευτούν.
Τα ομόλογα και οι κοινές μετοχές κατηγορίας Α που ενδέχεται να εκδοθούν κατά τη μετατροπή δεν θα καταχωρηθούν βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις ΗΠΑ χωρίς εγγραφή ή εξαίρεση από τέτοιες απαιτήσεις.
Η επιχειρηματική στρατηγική της MicroStrategy περιλαμβάνει τη συσσώρευση bitcoin ως το κύριο περιουσιακό στοιχείο αποθεματικού της και την ανάπτυξη λογισμικού επιχειρηματικής ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτή η προσέγγιση, σε συνδυασμό με την εστίασή της στην ανάπτυξη του δικτύου bitcoin και την καινοτομία στην τεχνολογία, προσφέρει μια μοναδική ευκαιρία δημιουργίας αξίας.
Αυτό το δελτίο τύπου δεν αποτελεί προσφορά πώλησης των ομολόγων ούτε πρόσκληση για υποβολή προσφοράς αγοράς, και δεν θα υπάρξει πώληση των ομολόγων σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία όπου μια τέτοια προσφορά, πρόσκληση ή πώληση θα ήταν παράνομη. Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MicroStrategy Incorporated έχει γίνει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της εταιρείας, παρά τη μείωση του στόχου τιμής από $185,00 σε $173,00, ως απάντηση στην πρόσφατη απόδοση του bitcoin και το premium αποτίμησης Sum of the Parts (SOTP) της εταιρείας. Η MicroStrategy επίσης αγόρασε επιπλέον 18.300 bitcoins για περίπου $1,11 δισεκατομμύρια, φέρνοντας τα συνολικά της αποθέματα σε Bitcoin σε περίπου 244.800.
Αναλυτές από τις Barclays και Cantor Fitzgerald έχουν δώσει στη MicroStrategy αξιολόγηση "Υπεραπόδοση", αποδίδοντας τη στρατηγική επένδυση της εταιρείας στο Bitcoin ως σημαντικό παράγοντα αξίας. Η εταιρεία επίσης λάνσαρε το MicroStrategy ONE for Government, μια πλατφόρμα ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη στο AWS Marketplace, με στόχο τη διευκόλυνση της λήψης αποφάσεων βάσει δεδομένων σε οργανισμούς του δημόσιου τομέα. Ωστόσο, τα κέρδη της MicroStrategy για το δεύτερο τρίμηνο ανέφεραν μείωση 7% στα συνολικά έσοδα σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μετάβασης από άδειες χρήσης προϊόντων σε συνδρομές υπηρεσιών cloud.
Τέλος, μια πρόταση του Ρεπουμπλικανού υποψηφίου προέδρου Donald Trump για τη δημιουργία ενός αποθεματικού Bitcoin των Ηνωμένων Πολιτειών θα μπορούσε δυνητικά να επηρεάσει εταιρείες όπως η MicroStrategy, η οποία κατέχει σημαντικό αριθμό bitcoins. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από τη MicroStrategy Incorporated.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) έχει πρόσφατα κάνει πρωτοσέλιδα με την τολμηρή οικονομική της κίνηση που αφορά μετατρέψιμα ομόλογα ανώτερης εξασφάλισης. Καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την τελευταία κίνηση της εταιρείας, είναι σημαντικό να εξεταστούν βασικοί οικονομικοί δείκτες και αναλύσεις ειδικών. Σύμφωνα με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro, η MicroStrategy έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς $26,14 δισεκατομμυρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ωστόσο, η οικονομική υγεία της εταιρείας δείχνει σημάδια προκλήσεων, με αρνητικό δείκτη P/E -106,49 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο -124,67, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για μια εταιρεία που δεν παράγει θετικά κέρδη αυτή τη στιγμή.
Παρά την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η MicroStrategy έχει επιδείξει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 75,9%, υποδηλώνοντας αποτελεσματικό έλεγχο κόστους στις βασικές της λειτουργίες. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει δει μείωση 3,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας πιθανές προκλήσεις στο επιχειρηματικό της μοντέλο. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, σύμφωνα με τις Συμβουλές του InvestingPro.
Στο επενδυτικό μέτωπο, η MicroStrategy έχει βιώσει σημαντικές αποδόσεις, με συνολική απόδοση τιμής μιας εβδομάδας 13,34%. Αυτή η βραχυπρόθεσμη απόδοση μπορεί να τραβήξει την προσοχή των traders που αναζητούν γρήγορα κέρδη, αλλά οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορεί να είναι προσεκτικοί λόγω του υψηλού πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων της εταιρείας και του πολλαπλασιαστή τιμής/λογιστικής αξίας 9,28, που είναι σημαντικά υψηλότερος από τα πρότυπα του κλάδου.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, όπως η μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής της εταιρείας και το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης