Η Mizuho Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Civitas Resources (NYSE: CIVI), μια εταιρεία στον ενεργειακό τομέα, μειώνοντάς τον στα $84 από τα προηγούμενα $98, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις στρατηγικές κινήσεις της Civitas Resources στο δεύτερο εξάμηνο του 2023, όπου πραγματοποίησε σημαντικές εξαγορές στη λεκάνη Permian. Αυτές οι εξαγορές υπήρξαν καθοριστικές στην αναδιαμόρφωση της βάσης περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, η οποία είναι πλέον περίπου ισορροπημένη μεταξύ των λεκανών Permian και DJ, και έχουν επεκτείνει τη διάρκεια των αποθεμάτων της.
Η εταιρεία έχει αναγνωριστεί για την ισχυρή λειτουργική της εκτέλεση, ιδιαίτερα καθώς ενσωματώνει αυτές τις μετασχηματιστικές εξαγορές. Η ενσωμάτωση αναμένεται να συνεχίσει να επωφελείται από βελτιώσεις στην αποδοτικότητα των κεφαλαιακών δαπανών (capex) και του λειτουργικού κόστους.
Αυτές οι βελτιώσεις αναμένεται να ενισχύσουν τις προσδοκίες για τις κεφαλαιακές δαπάνες και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) καθώς η εταιρεία ενσωματώνει πλήρως τα νέα περιουσιακά στοιχεία στις λειτουργίες της.
Επιπλέον, η Civitas Resources είναι πιθανό να αντιμετωπίσει λιγότερα ρυθμιστικά και πολιτικά εμπόδια στο Κολοράντο, χάρη σε έναν πρόσφατο νομοθετικό συμβιβασμό που προβλέπεται να μετριάσει τους κινδύνους στην πολιτεία για περίπου τα επόμενα τρεισήμισι χρόνια.
Η εταιρεία έχει επίσης ενημερώσει το πλαίσιο επιστροφής μετρητών, το οποίο πλέον παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία για την αύξηση των επαναγορών μετοχών. Αυτή η στρατηγική αναμένεται να ευθυγραμμιστεί καλά με τα συμφέροντα των επενδυτών, ιδιαίτερα ενόψει της αναμενόμενης επέκτασης των σημαντικών ελεύθερων ταμειακών ροών στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, οι μετοχές της Civitas Resources εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της όταν αξιολογούνται με βάση τους δείκτες ελεύθερων ταμειακών ροών προς την αξία της επιχείρησης (FCF/EV) και της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, απομείωσης και εξόδων εξερεύνησης (EV/EBITDX).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Civitas Resources έχει γίνει αντικείμενο σημαντικών εξελίξεων. Η Truist Securities αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα $101 από $100, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά".
Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην Civitas βασίζεται στις λειτουργικές της αποδοτικότητες και στο δυναμικό για ενισχυμένο απόθεμα, το οποίο αναμένεται να τοποθετήσει την Civitas ως κορυφαίο διεκδικητή για απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών έως το 2025.
Η Civitas Resources ανέφερε επίσης ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο το 2024, που χαρακτηρίστηκε από αυξημένη παραγωγή και μειωμένο κόστος. Η επέκταση της εταιρείας στη λεκάνη Permian αύξησε την παραγωγή κατά 12% και το πετρέλαιο κατά 5%, ξεπερνώντας τις προσδοκίες.
Επιπλέον, η Civitas ανακοίνωσε ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, επιστρέφοντας $1,5 δισεκατομμύρια στους μετόχους, και δεσμεύτηκε να δημιουργήσει πάνω από $900 εκατομμύρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Επιπρόσθετα, η Civitas σχεδιάζει να μειώσει το κόστος των φρεατίων στη λεκάνη Midland από $765 σε $725 ανά πόδι και είναι ανοιχτή σε στρατηγικές ανταλλαγές περιουσιακών στοιχείων και εξαγορές. Παρά τις διακοπές λειτουργίας λόγω καιρικών συνθηκών στη λεκάνη DJ που επηρέασαν την παραγωγή, τα φρεάτια τεσσάρων μιλίων της εταιρείας έχουν αποδώσει καλά. Κοιτάζοντας μπροστά, η Civitas στοχεύει να επιταχύνει το σχέδιο απομόχλευσής της και να μεγιστοποιήσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές, έχοντας εμπιστοσύνη στις προβλέψεις της για το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Civitas Resources (NYSE:CIVI) πλοηγείται μέσα από στρατηγικές εξαγορές και λειτουργικές βελτιώσεις, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και το αίσθημα της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $5,21 δισεκατομμυρίων και ελκυστικό δείκτη P/E 7,15, η Civitas ξεχωρίζει ως ένας πιθανώς υποτιμημένος παίκτης στον ενεργειακό τομέα. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ενισχύει περαιτέρω αυτή την άποψη, φτάνοντας σε ακόμη χαμηλότερο επίπεδο στο 5,77.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Civitas έχει αυξήσει σταθερά το μέρισμά της τα τελευταία τρία χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο, σε συνδυασμό με μερισματική απόδοση 11,44%, μπορεί να προσελκύσει το ενδιαφέρον επενδυτών που εστιάζουν στο εισόδημα. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Civitas ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κερδοφορία θα συνεχιστεί και φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες που εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της Civitas Resources στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι καθοριστικές για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων στο πλαίσιο των πρόσφατων στρατηγικών κινήσεων της εταιρείας και του ενημερωμένου στόχου τιμής από τη Mizuho Securities.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης