Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της Chart Industries (NYSE:GTLS) από Equalweight σε Overweight και έθεσε τιμή-στόχο τα 175,00 δολάρια. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια στρατηγική στροφή ως απάντηση στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς πετρελαίου και την εστίαση της εταιρείας σε τομείς λιγότερο εξαρτημένους από το πετρέλαιο.
Η εταιρεία αναγνώρισε τον αντίκτυπο των χαμηλότερων υποθετικών τιμών πετρελαίου στον τομέα των υπηρεσιών και εξοπλισμού πετρελαίου (OFSE), σημειώνοντας ότι αυτή η αγορά επηρεάζεται σημαντικά από τις τιμές του πετρελαίου, τη ζήτηση και τις κεφαλαιακές δαπάνες. Ωστόσο, η περιορισμένη έκθεση της Chart Industries στο πετρέλαιο, η οποία είναι κάτω από το 5% των εσόδων της από την "παραδοσιακή ενέργεια", τοποθετεί την εταιρεία ευνοϊκά στο τρέχον περιβάλλον.
Το κύριο χαρτοφυλάκιο της Chart Industries αποτελείται από εφαρμογές φυσικού αερίου, ενεργειακής μετάβασης και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, τομείς για τους οποίους η Morgan Stanley διατηρεί θετική προοπτική. Η αναβάθμιση ακολουθεί τη συγχώνευση της εταιρείας με την Howden, η οποία ολοκληρώθηκε περίπου τον Μάρτιο του 2023. Η συγχώνευση έχει συμβάλει στη σταθερότητα και το δυναμικό ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου της Chart Industries.
Όταν η Morgan Stanley επανέλαβε την κάλυψη της Chart Industries νωρίτερα φέτος, η εταιρεία αναγνώρισε την αξία στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας μετά τη συγχώνευση, αλλά θεώρησε ότι η μετοχή ήταν σε συμφωνία με τις μικρές έως μεσαίες (SMID) εταιρείες όσον αφορά βασικές μετρήσεις όπως το δυναμικό αναθεωρήσεων και η προοπτική κινδύνου-ανταμοιβής. Αυτό οδήγησε σε αξιολόγηση Equalweight.
Η τρέχουσα αναβάθμιση σε Overweight αντικατοπτρίζει μια επαναξιολόγηση της θέσης της Chart Industries σε σχέση με την ευρύτερη κάλυψη του OFSE. Η Morgan Stanley θεωρεί τώρα την Chart Industries πιο ελκυστική με βάση τις αναθεωρήσεις, την αποτίμηση και την προοπτική κινδύνου-ανταμοιβής σε σύγκριση με άλλες εταιρείες στο σύμπαν κάλυψής τους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Chart Industries, παρά τη μείωση των προβλέψεων της εταιρείας λόγω καθυστερήσεων στην αναγνώριση εσόδων. Η εταιρεία πιστεύει ότι η εγκεκριμένη έναρξη του έργου Venture Global's CP2 LNG θα ενισχύσει τις ταμειακές ροές της Chart Industries για το υπόλοιπο του έτους.
Ομοίως, η Citi μείωσε την τιμή-στόχο για την Chart Industries από 210 δολάρια σε 190 δολάρια λόγω προκλήσεων στη μετατροπή του ανεκτέλεστου υπολοίπου, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Αυτή η προσαρμογή ήρθε μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Chart Industries που υπολείπονταν των προσδοκιών, οδηγώντας σε μείωση της καθοδήγησης για το EBITDA του πλήρους έτους 2024.
Αυτές οι εξελίξεις ακολουθούν την ανακοίνωση της Chart Industries για αύξηση 12% στις παραγγελίες στα 1,16 δισεκατομμύρια δολάρια και αύξηση 18,8% στις πωλήσεις στα 1,04 δισεκατομμύρια δολάρια στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024. Παρά αυτούς τους ισχυρούς αριθμούς απόδοσης, οι πωλήσεις της εταιρείας για το πλήρες έτος 2024 αναμένεται να υπολείπονται τόσο της εκτίμησης της αγοράς όσο και της ίδιας της καθοδήγησης της εταιρείας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν ότι ενώ η Chart Industries αντιμετωπίζει ορισμένες προκλήσεις, οι αναλυτές από τη Stifel και τη Citi εξακολουθούν να βλέπουν δυνατότητες στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης αναβάθμισης της Chart Industries από τη Morgan Stanley, μια ματιά στα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτει μια εταιρεία έτοιμη για ανάπτυξη με ισχυρή αύξηση εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η αύξηση των εσόδων ανέρχεται στο εντυπωσιακό 70,25%, με περιθώριο μικτού κέρδους 32,42%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα. Παρά τον σημαντικό δείκτη P/E 194,42, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες σηματοδοτεί μια πιο λογική αποτίμηση στο 33,74.
Δύο συμβουλές του InvestingPro που είναι ιδιαίτερα σχετικές στο πλαίσιο του άρθρου είναι η προσδοκία για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος και η αναμενόμενη αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος. Αυτές οι πληροφορίες ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη άποψη της Morgan Stanley για το μέλλον της Chart Industries, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τη στρατηγική στροφή της εταιρείας προς εφαρμογές φυσικού αερίου, ενεργειακής μετάβασης και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Chart Industries στο https://gr.investing.com/pro/GTLS, συμπεριλαμβανομένων των αναθεωρήσεων κερδών των αναλυτών και των προβλέψεων κερδοφορίας της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης