Τη Δευτέρα, η Citi προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), αλλάζοντας την αξιολόγηση από "Αγορά" σε "Ουδέτερη" και τροποποιώντας την τιμή-στόχο στα 120 δολάρια από τα προηγούμενα 145 δολάρια.
Η απόφαση αυτή έρχεται ως μέρος του πλαισίου επιλογής μετοχών Φάσης 3 της Citi για τον τομέα, το οποίο πλέον ευνοεί τις μετοχές αναλωσίμων ή εκκινήσεων wafer έναντι εκείνων των κατασκευαστών πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM) και των κατασκευαστών εξαρτημάτων.
Η εταιρεία αναγνώρισε τη δυνατότητα της MKS Instruments να επωφεληθεί από την ανάκαμψη της αγοράς ημιαγωγών, ιδιαίτερα μέσω της επιχείρησης φωτονικής, η οποία αναμένεται να ξεπεράσει τον εξοπλισμό κατασκευής wafer (WFE) και να επωφεληθεί από τις δραστηριότητες σχεδιασμού που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη σε προηγμένα υποστρώματα συσκευασίας.
Ωστόσο, έχουν εκφραστεί ανησυχίες σχετικά με την καθυστερημένη ανάκαμψη της αγοράς NAND, στην οποία η MKS Instruments θεωρείται ότι έχει σημαντική έκθεση.
Επιπλέον, η Citi επισήμανε τη συνεχιζόμενη αδυναμία στους τομείς εκτός ημιαγωγών της επιχείρησης της MKS Instruments, όπως οι υπολογιστές, τα smartphones και τα Ειδικά Υλικά. Ο τελευταίος τομέας, που αποτελεί περίπου το ένα τρίτο των δραστηριοτήτων της εταιρείας, αναμένεται να αναπτυχθεί με βραδύτερο ρυθμό σε σχέση με την αγορά ημιαγωγών, αν και με υψηλότερα περιθώρια κέρδους.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα διατήρησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της MKS Instruments για το οικονομικό έτος 2024, αλλά μείωσε την πρόβλεψη για το EPS του οικονομικού έτους 2025 κατά 7%, επικαλούμενο την καθυστέρηση του NAND WFE. Η νέα τιμή-στόχος των 120 δολαρίων βασίζεται σε ένα δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 16 φορές, εφαρμοσμένο στην αναθεωρημένη εκτίμηση κερδών για το 2025, μείωση από τον προηγουμένως χρησιμοποιούμενο δείκτη 18 φορές, αντανακλώντας μια ευρύτερη συμπίεση των πολλαπλασιαστών της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MKS Instruments έχει αποτελέσει αντικείμενο σημαντικής προσοχής από αναλυτές και εταιρικών εξελίξεων. Η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη της εταιρείας με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο 140 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή θέση της MKS Instruments στη βιομηχανία ημιαγωγών. Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Neutral και τιμή-στόχο 12 μηνών στα 129 δολάρια.
Επιπλέον, η MKS Instruments ανακοίνωσε τον διορισμό του Ram Mayampurath ως νέου Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Οικονομικού Διευθυντή και Ταμία. Η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο για την MKS Instruments στα 150 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,22 δολάρια ανά μετοχή. Επιπλέον, η MKS Instruments αύξησε και τιμολόγησε την ιδιωτική προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων από 1,0 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, με κύριο στόχο την αποπληρωμή του εκκρεμούς Δανείου Όρου Β της εταιρείας.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την MKS Instruments, οι οποίες περιλαμβάνουν επίσης διάφορες αναβαθμίσεις και προσαρμογές από αναλυτές. Η Morgan Stanley και η BofA Securities ξεκίνησαν την κάλυψη με αξιολογήσεις Overweight και Αγοράς αντίστοιχα, ενώ η Deutsche Bank εξέδωσε αξιολόγηση Διακράτησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης