Η Citi προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Adobe (NASDAQ: ADBE), μειώνοντάς την στα 616 δολάρια από τα προηγούμενα 621 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Adobe, τα οποία έδειξαν ισχυρή απόδοση υποβοηθούμενη από ευνοϊκό χρονισμό μεγάλων συμφωνιών.
Ωστόσο, αυτό αντισταθμίστηκε από την πρόβλεψη για χαμηλότερα από το συνηθισμένο καθαρά νέα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (NNARR) για το τέταρτο τρίμηνο και μια μικρή μείωση στην πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος. Η νέα προοπτική αποδίδεται εν μέρει σε λιγότερο αποτελεσματική μετατροπή των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) σε έσοδα, η οποία μπορεί να επηρεάζεται από αυξημένη απώλεια πελατών.
Η πτώση περίπου 8% στην τιμή της μετοχής της Adobe στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς σημειώνεται ως σημαντική, αλλά θεωρείται ότι είναι μια αντίδραση στις αυξημένες προσδοκίες των επενδυτών παρά μια αλλαγή στη θεμελιώδη ανάλυση της εταιρείας.
Αναφέρεται ότι η μετοχή διαπραγματεύεται υψηλότερα από ό,τι την ημέρα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του προηγούμενου τριμήνου. Ο αναλυτής πιστεύει ότι τα αποτελέσματα του τρέχοντος τριμήνου δεν αλλάζουν τη συνολική επενδυτική θέση, με την ανάπτυξη του NNARR του Creative Cloud, εξαιρουμένων των αυξήσεων τιμών, να παραμένει περιορισμένη.
Αυτό αναμένεται να συνεχίσει να τροφοδοτεί τη συζήτηση σχετικά με τους νικητές και τους ηττημένους στο πλαίσιο της γενετικής τεχνητής νοημοσύνης (GenAI).
Οι προβλέψεις της Citi για την Adobe παραμένουν ως επί το πλείστον αμετάβλητες παρά τις προσαρμογές στην τιμή-στόχο. Η εταιρεία αναμένει νέες ανακοινώσεις προϊόντων στο επερχόμενο συνέδριο Adobe MAX, αλλά δεν προβλέπει σημαντικές οικονομικές ενημερώσεις σε αυτό το γεγονός.
Η αρχική καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 είναι πιθανό να είναι συντηρητική σύμφωνα με τη Citi, και οι εκτιμήσεις τους είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τις προσδοκίες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης