Την Παρασκευή, η Citi υποβάθμισε τη μετοχή της Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR), αλλάζοντας τη στάση της από Αγορά σε Ουδέτερη και προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 75 δολάρια από τα προηγούμενα 110 δολάρια.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας, ιδιαίτερα όσον αφορά τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για το έτος 2025.
Οι αναθεωρημένες προβλέψεις της Citi για τη Nabors δείχνουν EBITDA 934 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2025, που είναι 5% χαμηλότερο από τη συναίνεση. Οι προσδοκίες της εταιρείας για το FCF της Nabors το 2025 έχουν επίσης μειωθεί σημαντικά στα 90 εκατομμύρια δολάρια, που είναι περισσότερο από 50% κάτω από τη συναίνεση. Αυτές οι προβλέψεις βασίζονται σε έναν αναμενόμενο μέσο όρο 71 ενεργών γεωτρύπανων στις κάτω 48 πολιτείες των ΗΠΑ, με μέσο ημερήσιο περιθώριο 13.200 δολάρια ανά ημέρα.
Η νέα τιμή-στόχος των 75 δολαρίων βασίζεται σε περίπου τρεις φορές το προβλεπόμενο EBITDA της εταιρείας για το 2025. Αυτό το πολλαπλάσιο αποτίμησης είναι ελαφρώς κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο της Nabors. Η προσαρμογή θεωρείται κατάλληλη από τη Citi λόγω των υψηλών επιπέδων χρέους της Nabors και των περιορισμένων FCF που αναμένονται στο εγγύς μέλλον.
Επιπλέον, η Citi έχει επίσης μειώσει την πρόβλεψή της για το EBITDA της Nabors για το οικονομικό έτος 2026 κατά 4% στο 1,01 δισεκατομμύριο δολάρια, που είναι 8% κάτω από τη συναίνεση. Οι υποβαθμίσεις στις προβλέψεις και την τιμή-στόχο υποδηλώνουν μια πιο προσεκτική άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της Nabors στην αγορά τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nabors Industries ανέφερε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο το 2024, με το συνολικό προσαρμοσμένο EBITDA να ξεπερνά τις προσδοκίες. Παρά τη μείωση κατά 6% στον αριθμό των γεωτρύπανων στις κάτω 48 πολιτείες των ΗΠΑ, η εταιρεία διατήρησε ισχυρά ημερήσια περιθώρια και ανέφερε αύξηση εσόδων στις διεθνείς δραστηριότητές της και σε άλλους τομείς. Η Nabors έκανε επίσης σημαντικά βήματα στη βιωσιμότητα και τη μείωση του χρέους, με το καθαρό χρέος να μειώνεται κατά σχεδόν 50 εκατομμύρια δολάρια στα 2,04 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα έσοδα της εταιρείας από τις δραστηριότητες ανήλθαν σε 735 εκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη ανάπτυξη στον τομέα Διεθνών Γεωτρήσεων, στις Λύσεις Γεώτρησης και στις Τεχνολογίες Γεωτρύπανων. Ο αριθμός των γεωτρύπανων στο τέλος του 2024 προβλέπεται να είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον αριθμό του δεύτερου τριμήνου, κυρίως λόγω δραστηριοτήτων συγχώνευσης.
Η Nabors Industries σχεδιάζει να αναπτύξει πέντε επιπλέον γεωτρύπανα διεθνώς καθ' όλη τη διάρκεια του 2024, στοχεύοντας στην ανάπτυξη στη διεθνή αγορά και εστιάζοντας σε προηγμένες τεχνολογικές λύσεις. Από την αρνητική πλευρά, η αγορά των κάτω 48 πολιτειών των ΗΠΑ είδε μείωση της δραστηριότητας και οι πελάτες είναι προσεκτικοί σχετικά με τα σχέδιά τους για το 2024, ιδιαίτερα σε λεκάνες που επικεντρώνονται στο φυσικό αέριο. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για τη Nabors Industries.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Μετά την υποβάθμιση της Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR) από τη Citi, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Nabors έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 621,52 εκατομμυρίων δολαρίων και αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, όπως φαίνεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -3,63, ο οποίος επιδεινώνεται σε -210,15 όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδεικνύει ότι η εταιρεία δεν παράγει επί του παρόντος κέρδη σε σχέση με την τιμή της μετοχής της.
Επιπλέον, τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 2,93 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια ελαφρά μείωση 2,41% στην ανάπτυξη των εσόδων, που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες ανάπτυξης. Παρά τη μείωση των εσόδων, η εταιρεία διατηρεί ένα σταθερό μικτό περιθώριο κέρδους 40,24%, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να ελέγχει αποτελεσματικά το κόστος των πωληθέντων αγαθών της. Ωστόσο, η αρνητική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων -1,09% υπογραμμίζει τις ανεπάρκειες στη χρήση της βάσης περιουσιακών στοιχείων της για τη δημιουργία κερδών.
Οι Συμβουλές του InvestingPro επισημαίνουν αρκετούς κρίσιμους παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, και δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με μείωση 22,02% τον τελευταίο μήνα και πτώση 50,23% τον τελευταίο χρόνο, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών.
Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περισσότερα για τη Nabors Industries, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/NBR, οι οποίες μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης