Την Παρασκευή, η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της Fresenius SE & Co KGaA (FRE:GR) (OTC: FSNUY) από Neutral σε Overweight, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο προς τα πάνω στα 40,10 ευρώ από τα προηγούμενα 37,60 ευρώ.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της JPMorgan, η εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης έχει σταματήσει τη συμπίεση των κερδών της, σημειώνοντας το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο όπου τα οικονομικά αποτελέσματα ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η διοικητική ομάδα της Fresenius έχει αρχίσει να υλοποιεί τις υποσχέσεις της, υποδεικνύοντας μια ανατροπή στην υποκείμενη επιχείρηση της εταιρείας. Η εταιρεία είχε προηγουμένως ζητήσει αλλαγές στην εταιρική δομή της Fresenius τον Φεβρουάριο του 2021, αναγνωρίζοντας τη σημαντική πρόοδο που έχει σημειώσει η νέα διοίκηση σε αυτό το θέμα.
Παρά την πιθανή μείωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) από την αναμενόμενη εκποίηση του μεριδίου της Fresenius Medical Care, που συνεισφέρει περίπου 15% στο EPS της εταιρείας, πιστεύεται ότι η αγορά έχει ήδη λάβει υπόψη αυτό το γεγονός.
Η αποτίμηση της JPMorgan για τη Fresenius, ακόμη και με συντηρητικές υποθέσεις σχετικά με την τιμή πώλησης του μεριδίου της Fresenius Medical Care, υποδηλώνει ότι υπάρχει ακόμη σημαντική δυνατότητα ανοδικής πορείας.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι η εκποίηση βασικών υποαποδοτικών τμημάτων, όπως η Fresenius Medical Care και η Vamed, σε συνδυασμό με τις θετικές εξελίξεις στην Kabi και τη σταθερή απόδοση στην Helios, έχει βελτιώσει το προφίλ κινδύνου-απόδοσης των μετοχών της Fresenius.
Αν και η Kabi και η Helios μπορεί να μην είναι οι πιο συνεργατικές μονάδες, η πρόοδος στην απλοποίηση της δομής της εταιρείας και η δυνατότητα για βραχυπρόθεσμες αναβαθμίσεις απόδοσης θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω υπεραπόδοση της μετοχής, προτρέποντας την αναβάθμιση σε Overweight.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης Fresenius SE & Co KGaA έχει δει μια θετική στροφή στην απόδοση της μετοχής της, με τη Morgan Stanley να αναβαθμίζει τη μετοχή από Equalweight σε Overweight. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 39,00 ευρώ από τα 34,00 ευρώ, υποδεικνύοντας μια πιθανή ανοδική πορεία 30% για τη μετοχή.
Αυτή η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της Morgan Stanley στο δυναμικό κερδών της Fresenius, με αναθεωρημένες προβλέψεις που δείχνουν αύξηση στις εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2024, 2025 και 2026.
Αυτές οι εξελίξεις έρχονται μετά το στρατηγικό πρόγραμμα απλοποίησης του χαρτοφυλακίου της Fresenius που πραγματοποιήθηκε τα τελευταία δύο χρόνια. Βασικές κινήσεις περιλάμβαναν την αποενοποίηση της Fresenius Medical Care και τη σχεδιαζόμενη έξοδο από τη Vamed. Οι υπόλοιπες διαιρέσεις, Kabi και Helios, έχουν δείξει υψηλότερη ανάπτυξη και περιθώρια κέρδους, υποδηλώνοντας πιθανή βελτίωση στην επιχειρησιακή απόδοση.
Αυτά τα πρόσφατα γεγονότα υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να εξορθολογίσει τις λειτουργίες της και να επικεντρωθεί στις βασικές επιχειρήσεις. Η αναβάθμιση από τη Morgan Stanley σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση της Fresenius SE και τη δυνατότητά της για ενισχυμένη αξία για τους μετόχους.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της Fresenius SE & Co KGaA από την JPMorgan, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση εσόδων 4,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το β' τρίμηνο του 2024, η Fresenius δείχνει μια σταθερή ανοδική πορεία στα οικονομικά της. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 23,09% δείχνει επίσης την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Fresenius αναμένεται να αυξήσει το καθαρό εισόδημά της φέτος και ότι η αποτίμησή της υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τη χαμηλή μεταβλητότητα τιμών της εταιρείας και τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Παρόχων Υγειονομικής Περίθαλψης & Υπηρεσιών, μπορεί να προσφέρουν στους επενδυτές εμπιστοσύνη στο δυναμικό της μετοχής. Επιπλέον, η Fresenius έχει καταφέρει να διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 31 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μιλά για την οικονομική της ανθεκτικότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, αν και πρέπει να σημειωθεί ότι υπήρξε μείωση μερίσματος -100% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το β' τρίμηνο του 2024.
Οι επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες θα βρουν πρόσθετα InvestingPro Tips σχετικά με την απόδοση της μετοχής της εταιρείας και τη μελλοντική κερδοφορία, με συνολικά 10 συμβουλές διαθέσιμες στο https://gr.investing.com/pro/FSNUY. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση του τι να περιμένουμε από τη Fresenius στο μέλλον, βοηθώντας στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων με μια ολοκληρωμένη εικόνα του οικονομικού τοπίου της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης