Την Τρίτη, ο αναλυτής της UBS προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για την Direct Line Insurance Group Plc (DLG:LN) (OTC: DIISF), μειώνοντάς τον στις £2,45 από τις προηγούμενες £2,52. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ενημέρωση των αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου της εταιρείας, η οποία παρείχε αρκετές σημαντικές πληροφορίες για την απόδοσή της και τις μελλοντικές προοπτικές.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η Direct Line διατηρεί την εμπιστοσύνη της στην επίτευξη του αναμενόμενου καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM). Επιπλέον, η εταιρεία έχει δει υψηλότερα ασφάλιστρα, τα οποία έχουν αποδοθεί κυρίως σε αύξηση της μέσης τιμής παρά του όγκου. Ωστόσο, η διοίκηση παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη ανάπτυξης όγκου μέχρι το 2025, με υποστηρικτικές τάσεις στο παρασκήνιο.
Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι υπάρχουν ενδείξεις αναβολής απελευθέρωσης αποθεματικών, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιο σταθερά κέρδη στο μέλλον, ευθυγραμμίζοντας την Direct Line περισσότερο με τα πρότυπα ανακοίνωσης κερδών των ανταγωνιστών της. Επιπλέον, με βάση τα δεδομένα φερεγγυότητας που παρασχέθηκαν, ο αναλυτής προβλέπει μια συνολική απόδοση περίπου 41% για τα επόμενα τρία χρόνια.
Η μείωση του στόχου τιμής στις 245p, μια πτώση περίπου 3%, οφείλεται κυρίως σε μια εφάπαξ επίδραση των χαμηλότερων αναμενόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2024 και 2025. Αυτή η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη την απόκλιση του πρώτου εξαμήνου και τα μεταγενέστερα οφέλη από τις εξοικονομήσεις κόστους που έχουν εφαρμοστεί. Επιπλέον, ο αναλυτής έχει μειώσει την εκτίμηση για τα EPS του 2026 κατά 2% λόγω χαμηλότερης υπόθεσης επαναγοράς μετοχών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης