Την Τρίτη, η Ally Financial (NYSE:ALLY) διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτησης" και τον στόχο τιμής μετοχής στα 45,00 δολάρια από την Jefferies, μετά από ενημερώσεις σε πρόσφατο κλαδικό συνέδριο.
Η διοίκηση της Ally Financial προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο, αναμένοντας πλέον συρρίκνωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) σε αντίθεση με την επέκταση που είχε προβλεφθεί προηγουμένως για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η αλλαγή στις προοπτικές αποδίδεται στις αναμενόμενες μειώσεις των ομοσπονδιακών επιτοκίων.
Η διοίκηση της Ally Financial επισήμανε εντατικοποιημένες πιστωτικές προκλήσεις στον τομέα της λιανικής αυτοκινήτου, επηρεασμένες από τον υψηλό πληθωρισμό και την εξασθένηση της αγοράς εργασίας που επηρεάζει τους καταναλωτές. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να επηρεάσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, με εκτιμώμενη μείωση 7% για κάθε αύξηση 10 μονάδων βάσης στις καθαρές διαγραφές (NCO) αυτοκινήτων ή μείωση 5 μονάδων βάσης στο NIM.
Η εταιρεία αναμένει μείωση του NIM από το επίπεδο του 3,3% του δεύτερου τριμήνου του 2024, με βάση την προσδοκία για ομοσπονδιακές μειώσεις.
Η εκτίμηση της εταιρείας για το NIM ανέρχεται σε 3,31%, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς που είναι 3,33% για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η Ally Financial έχει επίσης αναφέρει τάσεις στην αναπροσαρμογή των τιμών των δανείων αυτοκινήτων και των καταθέσεων, με αποδόσεις γύρω στο 10,5% και το κόστος κεφαλαίων αναμένεται να μειωθεί λόγω της εφαρμογής προσεκτικών προτύπων αξιολόγησης στα νέα δάνεια.
Ωστόσο, με αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων 100 μονάδων βάσης για το υπόλοιπο του έτους, υπάρχει πιθανή πίεση τιμών στο χαρτοφυλάκιο ρευστών καταθέσεων της Ally, το οποίο έχει συντελεστή βήτα 70%, ενώ τα 60 δισεκατομμύρια δολάρια έκθεσης σε κυμαινόμενο επιτόκιο στην πλευρά του ενεργητικού αναμένεται να αναπροσαρμοστούν με συντελεστή βήτα 100%.
Πρόσθετοι παράγοντες που συμβάλλουν σε χαμηλότερο NIM για το τρίτο τρίμηνο περιλαμβάνουν αλλαγές στις προσδοκίες όγκου τερματισμού, κέρδη από μισθώσεις που επηρεάζουν το NIM κατά 6 έως 7 μονάδες βάσης, και 600 εκατομμύρια δολάρια χαμηλότερα λοιπά συνολικά έσοδα (OCI) μετά φόρων.
Στην πλευρά των πιστώσεων, μια αύξηση της ανεργίας κατά 50 μονάδες βάσης φέτος έχει επηρεάσει την πλευρά των μη εξυπηρετούμενων δανείων, μειώνοντας άμεσα το NIM και προκύπτοντας επίσης από τη διαγραφή τριών μηνών εσόδων από τόκους. Συνολικά, οι καθαρές διαγραφές τείνουν 10 μονάδες βάσης πάνω από τις προσδοκίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ally Financial έχει αναφέρει μια σειρά αξιοσημείωτων εξελίξεων. Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024 της εταιρείας αποκάλυψαν αύξηση εσόδων κατά 15% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,97 δολάρια, όπως τονίστηκε στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη κερδών. Η εστίαση της εταιρείας στη χρηματοδότηση αυτοκινήτων, τις επιχειρήσεις καταναλωτικής τραπεζικής και την ψηφιακή τραπεζική συνέβαλε σημαντικά σε αυτά τα αποτελέσματα.
Η RBC Capital επανέλαβε την κάλυψη της Ally Financial με αξιολόγηση "Υπεραπόδοση", παρά το γεγονός ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει πιστωτικές προκλήσεις που επηρεάζουν τις βραχυπρόθεσμες επιδόσεις. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι αυτά τα ζητήματα, συμπεριλαμβανομένων των υψηλότερων καθυστερήσεων και καθαρών διαγραφών, είναι διαχειρίσιμα.
Η Ally Financial αναθεώρησε επίσης τις προοπτικές περιθωρίου της, αναμένοντας διαδοχική μείωση για το τρίτο τρίμηνο, αν και οι θεμελιώδεις παράγοντες για την επέκταση του περιθωρίου παραμένουν άθικτοι.
Η Ally Financial ανακοίνωσε τον διορισμό της Hope Mehlman ως επικεφαλής νομικών και εταιρικών υποθέσεων της εταιρείας. Στο νέο της ρόλο, η Mehlman θα ηγηθεί του Γραφείου Νομικών & Εταιρικών Υποθέσεων, επιβλέποντας ρυθμιστικά και νομικά θέματα. Η εκτεταμένη ηγετική εμπειρία της Mehlman στον τραπεζικό τομέα αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στη μελλοντική επιτυχία της εταιρείας.
Η εταιρεία γνωστοποίησε επίσης την παραίτηση της διευθύντριας Melissa Goldman λόγω προσωπικών και επαγγελματικών εκτιμήσεων. Αυτή η αλλαγή στη σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου δεν προέκυψε από διαφωνίες ή διαφορές με τις λειτουργίες, τις πολιτικές ή τις πρακτικές της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις απεικονίζουν τη συνεχή προσαρμογή της Ally Financial στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο.
InvestingPro Insights
Καθώς η Ally Financial (NYSE:ALLY) πλοηγείται σε ένα απαιτητικό οικονομικό τοπίο που χαρακτηρίζεται από διακυμάνσεις επιτοκίων και πιστωτικές ανησυχίες, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με πρόσφατα μετρικά στοιχεία, η Ally Financial έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 9,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 14,13, ο οποίος αυξήθηκε ελαφρώς στο 14,74 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 9,63% κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία κατάφερε να διατηρήσει ένα αξιοσέβαστο περιθώριο λειτουργικού κέρδους 12,82%. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι στις μακροοικονομικές αντιξοότητες.
Οι Συμβουλές του InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην απόδοση της Ally. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εννέα συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,03%.
Αυτό το συνεπές ιστορικό κερδοφορίας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η προσδοκία συνεχιζόμενης κερδοφορίας φέτος παρέχουν ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της μετοχής. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πάνω από 10 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης