Η Telsey Advisory Group διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη Restoration Hardware (NYSE: RH), με σταθερή τιμή-στόχο τα 290,00 δολάρια.
Η εταιρεία αναμένει ότι η Restoration Hardware θα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το 2024, σύμφωνα με τις πρόσφατες τάσεις που παρατηρούνται στους τομείς των επίπλων και της βελτίωσης κατοικίας.
Η προσδοκία αυτή ακολουθεί ένα μοτίβο μειωμένων καταναλωτικών δαπανών για έπιπλα και βελτιώσεις σπιτιού, επηρεασμένο από μια δύσκολη αγορά κατοικίας λόγω των υψηλών επιτοκίων στεγαστικών δανείων.
Οι προσπάθειες της Restoration Hardware, συμπεριλαμβανομένων των νέων προϊόντων και της αυξημένης προώθησης μέσω αποστολών καταλόγων, αναμένεται να οδηγήσουν σε κάποια ανάπτυξη, αλλά ίσως όχι τόσο μεγάλη όσο είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Η Telsey παρατήρησε μεγαλύτερη έμφαση στα προϊόντα εκκαθάρισης στις ανακοινώσεις της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, καθώς και μια νέα προωθητική έκπτωση που προσφέρθηκε στα εστιατόρια RH κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου της 4ης Ιουλίου.
Ανταποκρινόμενη σε αυτές τις συνθήκες της αγοράς, η Telsey προσάρμοσε την εκτίμησή της για τα κέρδη του 2024 της Restoration Hardware σε 7,30 δολάρια ανά μετοχή, από 8,30 δολάρια, που είναι ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση του FactSet στα 7,28 δολάρια.
Αυτό αντικατοπτρίζει μια μετριοπαθή πρόβλεψη αύξησης των πωλήσεων κατά 4,6%, από 6,0%. Η αναθεωρημένη προσδοκία για το λειτουργικό περιθώριο είναι τώρα 12,8%, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση του 13,5% και την καθοδήγηση της εταιρείας για 13%-14%.
Για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η αναθεωρημένη εκτίμηση της Telsey για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι 1,54 δολάρια, από 1,61 δολάρια, που συγκρίνεται με τη συναίνεση του FactSet στα 1,57 δολάρια. Η πρόβλεψη για τα έσοδα έχει μειωθεί ελαφρώς στα 823 εκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 2,8%, ενώ η συναίνεση του FactSet είναι στα 825 εκατομμύρια δολάρια με αναμενόμενη ανάπτυξη 3%-4%.
Η εταιρεία αναμένει επίσης λειτουργικό περιθώριο 11,4% για το δεύτερο τρίμηνο, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση του 11,7% και εντός του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας 11%-12%.
Εν τω μεταξύ, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Restoration Hardware με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 315,00 δολάρια, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στο δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτή η κίνηση ακολούθησε τα αποτελέσματα της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του 2024, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, με αναφερόμενα έσοδα 727 εκατομμυρίων δολαρίων και προβλεπόμενο στόχο αύξησης εσόδων 3-4% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Restoration Hardware, Gary Friedman, επένδυσε 10 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της εταιρείας, αυξάνοντας το μερίδιό του σε περίπου 25,1% των κοινών μετοχών της εταιρείας σε κυκλοφορία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η Restoration Hardware (NYSE:RH) πλοηγείται σε ένα απαιτητικό οικονομικό περιβάλλον, όπως αντικατοπτρίζεται στην αντίδραση της αγοράς στην οικονομική της υγεία και την απόδοση των μετοχών της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 56,58, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν υψηλότερη ανάπτυξη κερδών στο μέλλον. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025 είναι 46,08, υποδεικνύοντας μια ελαφρά μετριοπάθεια στις προσδοκίες αποτίμησης.
Οι τάσεις εσόδων της εταιρείας δείχνουν συρρίκνωση, με μείωση 10,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025, που συμβαδίζει με την παρατήρηση της Telsey Advisory Group για πτωτική πίεση στις καταναλωτικές δαπάνες στον τομέα των επίπλων. Παρά αυτό, η Restoration Hardware έχει διατηρήσει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 45,0%, το οποίο μπορεί να προσφέρει κάποια ανθεκτικότητα εν μέσω της μείωσης των εσόδων. Οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας, προβλέποντας ότι θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη Restoration Hardware θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για χαρτοφυλάκια εστιασμένα στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη Restoration Hardware, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης των μετοχών της εταιρείας. Ανακαλύψτε περισσότερες Συμβουλές InvestingPro επισκεπτόμενοι το https://www.investing.com/pro/RH, όπου διατίθενται πάνω από πέντε επιπλέον πληροφορίες για να εμπλουτίσετε την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης