Η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Αγοράς" και τιμή-στόχο 179,00 δολαρίων για την Crocs, Inc. (NASDAQ: CROX), τονίζοντας την ελκυστική αποτίμηση της μετοχής και τη σταθερή απόδοση της εταιρείας.
Η εταιρεία πιστεύει ότι ο τρέχων δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) του κατασκευαστή υποδημάτων στο 9x είναι λογικός και ότι η συνεχιζόμενη ισχυρή εκτέλεση θα μπορούσε να οδηγήσει σε βελτιωμένο πολλαπλασιαστή αποτίμησης.
Η συζήτηση γύρω από την Crocs επικεντρώνεται στο αν η βασική επιχείρηση στη Βόρεια Αμερική θα συνεχίσει να επιβραδύνεται. Κατά τη διάρκεια της τελευταίας ανακοίνωσης κερδών την 1η Αυγούστου, η διοίκηση εξέφρασε προσοχή σχετικά με τις προοπτικές των καταναλωτών στις ΗΠΑ και προέβλεψε σταθερές πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, σε σύγκριση με ανάπτυξη 5,5% στο πρώτο εξάμηνο του έτους.
Έχουν επίσης εκφραστεί ανησυχίες σχετικά με την αλλαγή στις συναλλαγές της Crocs με την Amazon, μεταβαίνοντας από ένα μοντέλο χονδρικής σε ένα μοντέλο απευθείας προς τον καταναλωτή τον περασμένο Σεπτέμβριο, και αν αυτή η αλλαγή αποκρύπτει τυχόν υποκείμενα προβλήματα.
Οι αναλυτές της BofA Securities έχουν προβλέψει ότι η μετάβαση με την Amazon θα επηρεάσει θετικά τη συνολική ανάπτυξη πωλήσεων της Crocs κατά 150 μονάδες βάσης για το έτος.
Για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, προβλέπεται μια μέτρια ανάπτυξη 1% στη Βόρεια Αμερική, και η επίτευξη αυτής της καθοδήγησης αναμένεται να μετριάσει τις ανησυχίες σχετικά με τη ζωτικότητα της μάρκας, ιδιαίτερα εάν το τέταρτο τρίμηνο δείξει συνεχιζόμενη θετική ανάπτυξη.
Η Crocs πέτυχε ένα ιστορικό δεύτερο τρίμηνο με έσοδα που ξεπέρασαν το 1,1 δισεκατομμύριο δολάρια, το υψηλότερο στην ιστορία της εταιρείας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 12% στα 4,01 δολάρια, επιτυγχάνοντας ρεκόρ ελεύθερων ταμειακών ροών.
Αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα έχουν αποδοθεί στην αύξηση της αναγνωρισιμότητας της μάρκας, στα κέρδη μεριδίου αγοράς και στη διαφοροποίηση των προϊόντων. Η Piper Sandler επανέλαβε την κάλυψη της Crocs με αξιολόγηση "Overweight", τονίζοντας την ελκυστική αποτίμηση και απόδοση της μάρκας.
Εν τω μεταξύ, η Williams Capital αναβάθμισε τη μετοχή της Crocs από "Hold" σε "Buy", μετά την πρόσφατη ανακοίνωση ότι η Sidney Sweeney, ηθοποιός και παραγωγός, έγινε το νέο πρόσωπο της HEYDUDE, μιας μάρκας της Crocs. Παρά τη μείωση των εσόδων για τη μάρκα HEYDUDE, τα έσοδα της μάρκας Crocs αυξήθηκαν κατά 11%.
InvestingPro Insights
Πρόσφατη ανάλυση από το InvestingPro παρέχει μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της αγοράς της Crocs, Inc. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν αξιοσημείωτα χαμηλό δείκτη P/E 9,44, η εταιρεία διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της BofA Securities για την ελκυστική αποτίμηση της μετοχής. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε περίπου 4,05 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 57,11%, αναδεικνύοντας την ισχυρή κερδοφορία της μάρκας.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι παρόλο που 11 αναλυτές αναθεώρησαν προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, η Crocs έχει ενεργά εμπλακεί σε επαναγορές μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στο μέλλον της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Crocs υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο https://www.investing.com/pro/CROX, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της αγοράς της Crocs.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης