Την Τρίτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 48,00 δολαρίων για τη Rubrik Inc (NYSE:RBRK), μετά τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του δεύτερου φορολογικού τριμήνου της εταιρείας. Η απόδοση της Rubrik ξεπέρασε τις προσδοκίες με τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα από Συνδρομές (Subscription ARR) να υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 3%, τα ARR και τα Έσοδα από το Cloud κατά 5%, και μια υπεραπόδοση 500 μονάδων βάσης στο Περιθώριο Συνεισφοράς. Επιπλέον, το Περιθώριο Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCFM) ήταν 21 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο από το αναμενόμενο.
Παρά τη μείωση 6% στην τιμή της μετοχής της Rubrik μετά το κλείσιμο της αγοράς, η Goldman Sachs πιστεύει ότι η πτώση δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική οικονομική υγεία της εταιρείας. Η Rubrik ανέφερε ένα ολοκληρωμένο σύνολο αποτελεσμάτων που περιλάμβανε σημαντική αύξηση στα Subscription ARR, αναδεικνύοντας την ισχυρή εκτέλεση στην απόκτηση μεριδίου της αγοράς βασικού backup άνω των 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η εκτέλεση υποστηρίζεται από ισχυρά κέρδη νέων επιχειρήσεων και μια στρατηγική επέκτασης πολλαπλών κατευθύνσεων, που έχει οδηγήσει σε ποσοστό Διατήρησης Καθαρών Εσόδων (NRR) άνω του 120%.
Η διοίκηση της Rubrik έχει επίσης αυξήσει την πρόβλεψη για το Περιθώριο Συνεισφοράς του οικονομικού έτους 2025 κατά 550 μονάδες βάσης, βελτιώνοντάς το από -12% σε -6,5%. Αυτή η προσαρμογή υποδεικνύει μια πιο φωτεινή προοπτική ανάπτυξης και καλύτερη λειτουργική αποδοτικότητα, που οφείλεται στην παραγωγικότητα των πωλήσεων και σε μια αυξανόμενη βάση ανανεώσεων. Αναμένεται ότι η πρόοδος της εταιρείας προς την ενίσχυση του προφίλ Rule Of θα γίνει θετικά δεκτή από τους επενδυτές.
Η έκθεση τόνισε επιπλέον ευνοϊκές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής αρχικής υιοθέτησης του προϊόντος Data Security and Protection Management (DSPM) της Rubrik από περισσότερους από 50 πελάτες, της πιθανής ενίσχυσης της επωνυμίας μέσω κοινών προσπαθειών ανάκαμψης πελατών με την CrowdStrike μετά από μια παγκόσμια διακοπή λειτουργίας IT, και μιας σημαντικής νίκης εκτόπισης έναντι ενός ανταγωνιστή Cyber Recovery επόμενης γενιάς. Αυτοί οι παράγοντες επικυρώνουν τη δύναμη της πλατφόρμας ασφάλειας δεδομένων της Rubrik.
Η Goldman Sachs σημείωσε επίσης ότι η επερχόμενη λήξη της περιόδου απαγόρευσης πώλησης μετοχών στις 11 Σεπτεμβρίου ενδέχεται να προκαλέσει βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα στη μετοχή της Rubrik. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι μόλις επιλυθεί αυτή η εκκρεμότητα, η προσοχή των επενδυτών πιθανότατα θα στραφεί ξανά στη θεμελιώδη απόδοση της Rubrik. Οι προοπτικές της Goldman Sachs για τη Rubrik παραμένουν θετικές, προβλέποντας μια σταθερή ανάπτυξη ARR άνω του 20% και μια πορεία προς λειτουργικά περιθώρια άνω του 20%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Rubrik Inc. έχει παρουσιάσει εντυπωσιακή οικονομική απόδοση, με αυξημένες προβλέψεις για ολόκληρο το έτος και ισχυρή ανάπτυξη στο cloud. Τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) από το cloud της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 80% στα 678 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά περίπου 7%. Αυτό, σε συνδυασμό με την αύξηση 35% στα συνολικά έσοδα του δεύτερου τριμήνου, οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για ολόκληρο το έτος. Η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Rubrik, τονίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας για θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές το επόμενο έτος.
Επιπλέον, η Rubrik ανακοίνωσε υποστήριξη προστασίας δεδομένων για το Salesforce, σηματοδοτώντας την τρίτη μεγάλη εφαρμογή Software-as-a-Service που υποστηρίζεται πλέον από την εταιρεία. Αυτή η επέκταση έγινε θετικά δεκτή από επενδυτές και αναλυτές, συμπεριλαμβανομένης της KeyBanc, η οποία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 48,00 δολαρίων.
Η Barclays επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη Rubrik, προβλέποντας ένα καθαρό νέο ARR περίπου 30-35 εκατομμυρίων δολαρίων για το Q2 και αναμένοντας ότι η Rubrik θα φτάσει στο σημείο ισορροπίας όσον αφορά το περιθώριο συνεισφοράς ARR μέσα στα επόμενα ένα έως δύο χρόνια. Η Piper Sandler ξεκίνησε την κάλυψη της Rubrik, αποδίδοντας αξιολόγηση Overweight και θέτοντας τιμή-στόχο 42 δολάρια, επικαλούμενη την αποτελεσματική στρατηγική go-to-market της εταιρείας. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που έχουν διαμορφώσει την πορεία της Rubrik.
InvestingPro Insights
Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro, η Rubrik Inc (NYSE:RBRK) έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,77 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά ασφάλειας δεδομένων. Παρά τις προκλήσεις στην κερδοφορία, με αρνητικό δείκτη P/E τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ο ισολογισμός της εταιρείας ενισχύεται από περισσότερα μετρητά από χρέος, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική σταθερότητα.
Οι Συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ οι αναλυτές δεν αναμένουν η Rubrik να είναι κερδοφόρα φέτος, υπάρχει αισιοδοξία καθώς οκτώ αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Αυτή η συναίνεση θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στο δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας και στις λειτουργικές βελτιώσεις. Επιπλέον, η ανάπτυξη των εσόδων της Rubrik παραμένει ισχυρή, με αύξηση 15,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη επέκταση της εταιρείας στο τμήμα της αγοράς της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Οι στρατηγικές κινήσεις της Rubrik και η επιβεβαίωση της αξιολόγησης "Αγορά" από την Goldman Sachs σκιαγραφούν μια εταιρεία σε άνοδο, με δυνατότητα σημαντικής ανάπτυξης καθώς συνεχίζει να εκτελεί αποτελεσματικά την επιχειρηματική της στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης