Την Τρίτη, η Goldman Sachs αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Oracle Corporation (NYSE:ORCL), αυξάνοντάς τον στα 155 δολάρια από τα προηγούμενα 137 δολάρια. Η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα ανακοινωθέντα κέρδη της Oracle για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες της συναίνεσης από το FactSet σε αρκετούς βασικούς οικονομικούς δείκτες.
Τα συνολικά έσοδα της Oracle σημείωσαν μια μικρή αύξηση της τάξης του 0,6%, ενώ τα λειτουργικά περιθώρια της εταιρείας διευρύνθηκαν κατά 68 μονάδες βάσης. Το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών επίσης παρουσίασε σημαντική αύξηση, ανεβαίνοντας κατά 800 μονάδες βάσης. Μετά την ανακοίνωση των κερδών, η αξία της μετοχής της Oracle αυξήθηκε κατά 9%. Οι επενδυτές φαίνεται να ανταποκρίνονται θετικά σε διάφορες πτυχές της απόδοσης της Oracle, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης της Oracle Cloud Infrastructure (OCI), η οποία στα 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξήθηκε κατά 46% σε ετήσια βάση.
Η διοίκηση της Oracle επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας ότι η ανάπτυξη θα ξεπεράσει την αύξηση του 51% που παρατηρήθηκε το οικονομικό έτος 2024, πιθανώς ωθώντας τα έσοδα του OCI πάνω από τα 10,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά το γεγονός ότι ο ρυθμός ανάπτυξης του OCI υστερεί σε σχέση με άλλους μεγάλους παρόχους υπηρεσιών cloud, η ικανότητα της Oracle να επιταχύνει την ανάπτυξη από μια βάση εσόδων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων κερδίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών καθώς η εταιρεία συνεχίζει να διεκδικεί μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς.
Επιπλέον, η διοίκηση της Oracle επανέλαβε την προσδοκία της για επίτευξη διψήφιας αύξησης των εσόδων το οικονομικό έτος 2025 καθώς η εταιρεία πλησιάζει την κλίμακα των 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα λειτουργικά περιθώρια να αναμένεται να ξεπεράσουν το 40%. Αυτή η φιλοδοξία σηματοδοτεί μια σημαντική απόκλιση από την πιο συντηρητική ανάπτυξη εσόδων μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού που παρατηρήθηκε τα προηγούμενα χρόνια, εξαιρουμένου του οικονομικού έτους 2023.
Οι εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 52% στα 99 δισεκατομμύρια δολάρια, με το RPO του cloud να αυξάνεται κατά περισσότερο από 80%, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 75% του συνολικού RPO. Ωστόσο, μόνο το 38% του RPO αναμένεται να αναγνωριστεί τους επόμενους δώδεκα μήνες. Αυτό υποδηλώνει ότι η Oracle μπορεί να έχει μια πιο βιώσιμη πορεία προς τη διατήρηση διψήφιων ρυθμών ανάπτυξης.
Η Goldman Sachs σημειώνει ότι ενώ αναγνωρίζεται η δυναμική του OCI, η υψηλή πρόβλεψη κεφαλαιουχικών δαπανών για το προβλέψιμο μέλλον, η οποία αναμένεται να είναι περισσότερο από διπλάσια σε ετήσια βάση το οικονομικό έτος 2025, υποδηλώνει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής έναντι μιας αποτίμησης που γίνεται όλο και πιο απαιτητική. Η εταιρεία επισημαίνει επίσης ότι χωρίς σημαντική επιτάχυνση της ανάπτυξης του Infrastructure-as-a-Service (IaaS), που αντικατοπτρίζεται σε ταχύτερη μετατροπή του RPO, η τρέχουσα αποτίμηση ενδέχεται να μην δικαιολογείται πλήρως.
Η Ημέρα Αναλυτών της Oracle, που έχει προγραμματιστεί για τις 12 Σεπτεμβρίου, επισημαίνεται ως ένας πιθανός καταλύτης που θα μπορούσε να επηρεάσει την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα οικονομικά αποτελέσματα και οι στρατηγικές συνεργασίες της Oracle Corporation έχουν αποτελέσει το επίκεντρο της προσοχής των επενδυτών. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της συναίνεσης, με έσοδα 13,31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 7% σε ετήσια βάση, και μη GAAP κέρδη ανά μετοχή στα 1,39 δολάρια. Παρά μια μικρή απόκλιση στις προσδοκίες ανάπτυξης της Oracle Cloud Infrastructure, η ισχυρή ετήσια αύξηση των κρατήσεων και η αύξηση κατά 53% των Εναπομεινασών Υποχρεώσεων Απόδοσης αντικατοπτρίζουν πιθανά οφέλη από τις διάρκειες των συμβολαίων.
Οι συνεργασίες της Oracle με την Google Cloud και την Amazon Web Services (AWS) έχουν σηματοδοτήσει σημαντικά βήματα στις στρατηγικές πολλαπλών cloud, εγκαινιάζοντας κοινές υπηρεσίες βάσεων δεδομένων για τη βελτιστοποίηση της μετάβασης στο cloud και της διαχείρισης επιχειρηματικών φορτίων εργασίας. Αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των JMP Securities, TD Cowen, Deutsche Bank, Edward Jones και Mizuho, έχουν εκφράσει εμπιστοσύνη στην απόδοση της Oracle, με την JMP Securities να αναβαθμίζει την αξιολόγηση της μετοχής της Oracle σε "Market Outperform".
Οι πρόσφατες νομικές εξελίξεις της Oracle περιλαμβάνουν έναν διακανονισμό αγωγής για την προστασία της ιδιωτικής ζωής ύψους 115 εκατομμυρίων δολαρίων. Στα νέα εξαγορών, ο συνιδρυτής της Oracle Larry Ellison πρόκειται να αποκτήσει τον έλεγχο της Paramount Global μετά την εξαγορά του μεριδίου της οικογένειας Redstone στην εταιρεία κινηματογράφου και τηλεόρασης από την Skydance Media.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Goldman Sachs για την Oracle Corporation ευθυγραμμίζεται στενά με τα τελευταία δεδομένα του InvestingPro, τα οποία υποδεικνύουν μια δίκαιη αξία 155 δολαρίων, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να έχει περιθώριο ανάπτυξης. Η δέσμευση της Oracle στο μέρισμά της, έχοντας αυξήσει το μέρισμα για 10 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζει την προσέγγισή της που είναι φιλική προς τους μετόχους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η εταιρεία διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 16 συνεχόμενα χρόνια, μια απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας και συνεπούς απόδοσης.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι ο δείκτης P/E της Oracle είναι 36,89, ο οποίος θεωρείται υψηλός, ειδικά όταν συγκρίνεται με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, που αντικατοπτρίζεται σε έναν δείκτη PEG 1,77. Αυτοί οι δείκτες, μαζί με τον υψηλό δείκτη Τιμή/Λογιστική Αξία 44,29, μπορεί να υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium. Ωστόσο, η σημαντική αύξηση των εσόδων της Oracle τους τελευταίους δώδεκα μήνες, στο 6,02%, σε συνδυασμό με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 71,41%, θα μπορούσε να δικαιολογήσει την premium αποτίμηση για ορισμένους επενδυτές.
Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών της Oracle να έχει οριστεί για τις 9 Σεπτεμβρίου, οι επενδυτές θα ενδιαφέρονται να δουν αν η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει τη θετική της πορεία. Ενώ η πλατφόρμα InvestingPro παραθέτει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Oracle, αυτές οι επιλεγμένες Συμβουλές InvestingPro και οι μετρήσεις δεδομένων είναι ιδιαίτερα σχετικές με την εστίαση του άρθρου στην απόδοση και την αποτίμηση της Oracle υπό το πρίσμα του αναθεωρημένου στόχου τιμής της Goldman Sachs.
Για πιο λε
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης