Την Τρίτη, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τη στάση της για την FCC Co Ltd (7296:JP), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Υποβάρυνση σε Ισοβαρή και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα ¥2.300, από τα προηγούμενα ¥2.000. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοινωθείσα αύξηση των πωλήσεων και του λειτουργικού κέρδους (ΛΚ) της FCC κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Η FCC Co Ltd, η οποία δραστηριοποιείται στους τομείς των αυτοκινήτων και των μοτοσικλετών, παρουσίασε σημαντική βελτίωση στις οικονομικές της επιδόσεις. Ο τομέας των μοτοσικλετών της εταιρείας σημείωσε αύξηση πωλήσεων κατά 15,0% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα ¥28,8 δισεκατομμύρια, ενώ το λειτουργικό κέρδος υπερδιπλασιάστηκε στα ¥3,1 δισεκατομμύρια, επιτυγχάνοντας περιθώριο λειτουργικού κέρδους (ΠΛΚ) 10,6%. Ο τομέας των αυτοκινήτων ανέφερε επίσης υγιή αύξηση πωλήσεων κατά 12,5% στα ¥35,3 δισεκατομμύρια και άνοδο 19,8% στο λειτουργικό κέρδος στα ¥2,6 δισεκατομμύρια, με ΠΛΚ 7,4%.
Το συνολικό κέρδος της εταιρείας αυξήθηκε κατά ¥1,9 δισεκατομμύρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτή η αύξηση αποδόθηκε σε συνδυασμό παραγόντων: ενίσχυση ¥1,5 δισεκατομμυρίων από τις πωλήσεις και το μείγμα προϊόντων, όφελος ¥500 εκατομμυρίων από μειωμένα κόστη απόσβεσης, και θετική επίδραση ¥900 εκατομμυρίων από συναλλαγματικές επιδράσεις. Αυτά τα κέρδη αντισταθμίστηκαν ελαφρώς από αύξηση ¥200 εκατομμυρίων στα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης και αύξηση ¥700 εκατομμυρίων σε άλλα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που σχετίζονται με την ποιότητα.
Ο αναλυτής τόνισε την ισχυρή απόδοση του τομέα των μοτοσικλετών, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στην αύξηση της ζήτησης στην Ινδία και την Ινδονησία ως βασικό παράγοντα για τα ισχυρότερα αποτελέσματα. Η ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιεί αυτές τις αγορές αποτέλεσε σημαντικό παράγοντα στη βελτίωση των οικονομικών της δεικτών.
Η αναθεωρημένη αξιολόγηση και η τιμή-στόχος της Morgan Stanley αντικατοπτρίζουν την εκτίμηση της εταιρείας για τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της FCC και τους υποκείμενους παράγοντες της απόδοσής της. Η αυξημένη τιμή-στόχος υποδηλώνει μια πιο αισιόδοξη προοπτική για την αξία της μετοχής της εταιρείας στο μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης