Η MoffettNathanson διατήρησε την αξιολόγηση Neutral και την τιμή-στόχο των $31,00 για την Roblox Corporation (NYSE: RBLX).
Η προσέγγιση αποτίμησης της εταιρείας βασίζεται σε μια λεπτομερή ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η οποία λαμβάνει υπόψη τον προβλεπόμενο μετά φόρων αντίκτυπο των αποζημιώσεων με βάση μετοχές.
Ο επιλεγμένος πολλαπλασιαστής τερματισμού για τη Roblox είναι περίπου 28 φορές, αντανακλώντας ένα προσαρμοσμένο πολλαπλασιαστή 26x των Μη Μοχλευμένων Ελεύθερων Ταμειακών Ροών.
Η δέσμευση της Roblox για την ενσωμάτωση της Generative AI στην πλατφόρμα της επισημάνθηκε ως βασική πτυχή της στρατηγικής της για τον εκδημοκρατισμό της δημιουργίας περιεχομένου.
Η εστίαση της εταιρείας σε αυτήν την τεχνολογία συζητήθηκε σε μια πρόσφατη σειρά πολλαπλών μερών που ξεκίνησε την προηγούμενη εβδομάδα. Η επένδυση της Roblox στη Generative AI αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες του Roblox Studio και του περιβάλλοντος ανάπτυξής της.
Η εταιρεία επικεντρώνεται επίσης στη βελτιστοποίηση της απόδοσης για συσκευές πελατών, ιδιαίτερα εκείνες με χαμηλότερες προδιαγραφές που είναι διαδεδομένες στις αναπτυσσόμενες χώρες.
Η πρωτοβουλία της Roblox, το Roblox Party, που επιτρέπει στους παίκτες να δημιουργούν προσαρμοσμένες ομάδες φίλων και δίνει τη δυνατότητα στους προγραμματιστές να σχεδιάζουν εμπειρίες για αυτές τις ομάδες, σημειώθηκε ως χαρακτηριστικό που ενισχύει τις κοινωνικές πτυχές της πλατφόρμας.
Οι φιλοδοξίες της Roblox τονίστηκαν, με την εταιρεία να στοχεύει στην κατάκτηση του 10% του μεριδίου αγοράς βιντεοπαιχνιδιών - ένας στόχος που θα την τοποθετούσε δίπλα σε γίγαντες της βιομηχανίας όπως το PlayStation και θα ξεπερνούσε τη Nintendo.
Η έκθεση αναφέρθηκε επίσης στη μακροχρόνια σχέση της Roblox με την Tencent και τις μοναδικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι πλατφόρμες περιεχομένου που δημιουργείται από χρήστες (UGC), ιδιαίτερα οι δυτικές, στην κινεζική αγορά.
Η Roblox Corporation ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, με αύξηση 31% σε ετήσια βάση στα έσοδα στα $893,5 εκατομμύρια και κρατήσεις που ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα $955 εκατομμύρια.
Αξιοσημείωτα, η Roblox ανακοίνωσε την αποχώρηση του CFO Mike Guthrie και έχει ξεκινήσει την αναζήτηση για τον διάδοχό του. Οι εταιρείες αναλυτών έχουν ενημερώσει τις προοπτικές τους για τις μετοχές της Roblox, με την BMO Capital να διατηρεί την αξιολόγηση Outperform, την BTIG να αυξάνει την τιμή-στόχο στα $51 από $47 διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, και την Morgan Stanley να αυξάνει την τιμή-στόχο στα $38 από τα προηγούμενα $35.
Η Roblox αναμένει να αυξήσει την πρόβλεψη εσόδων για το πλήρες έτος μεταξύ $3,49 δισεκατομμυρίων και $3,54 δισεκατομμυρίων, με τις κρατήσεις να προβλέπονται μεταξύ $4,18 δισεκατομμυρίων και $4,23 δισεκατομμυρίων. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, όπως η συνεργασία με το Shopify και η εισαγωγή παιχνιδιών επί πληρωμή, στοχεύουν στην επέκταση της παρουσίας της στην αγορά και στη βελτίωση της εμπειρίας των χρηστών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Roblox Corporation (NYSE:RBLX) συνεχίζει να καινοτομεί και να επεκτείνει την εμβέλειά της στον τομέα των παιχνιδιών, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν μια εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $28,28 δισεκατομμυρίων, η Roblox αποτελεί σημαντικό παίκτη στον κλάδο. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία παρουσιάζει ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 29,81% κατά την ίδια περίοδο, σηματοδοτώντας δυνατότητες για μελλοντική κερδοφορία.
Οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Roblox διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντάς της ένα βαθμό οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας στο τρέχον έτος. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Roblox διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμής/Λογιστικής Αξίας 232,65, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τα υλικά περιουσιακά της στοιχεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της Roblox, υπάρχουν πάνω από 6 επιπλέον συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις κερδών και τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να προσπελαστούν για περαιτέρω ανάλυση και επενδυτικές εκτιμήσεις στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RBLX.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης