Η εταιρεία καλλυντικών KOSE Corporation (4922: JP) (OTC: KSRYY) είδε την αξιολόγηση της μετοχής της να υποβαθμίζεται από "Διακράτηση" σε "Υποαπόδοση" από την Jefferies, η οποία αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο για την KOSE Corporation σε ¥7.500 από τα προηγούμενα ¥10.000.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πιο επιφυλακτική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Η εταιρεία έρευνας έχει μειώσει τις εκτιμήσεις της για τα λειτουργικά κέρδη (OP) της KOSE Corporation σε ¥20,1 δισεκατομμύρια για το οικονομικό έτος που λήγει τον Δεκέμβριο του 2024, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση των ¥25,0 δισεκατομμυρίων και τη συναίνεση των ¥24,8 δισεκατομμυρίων.
Για το οικονομικό έτος που λήγει τον Δεκέμβριο του 2025, η εκτίμηση για τα λειτουργικά κέρδη ορίζεται στα ¥24,7 δισεκατομμύρια. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι ενώ η εταιρεία αναμένει οι ενοποιημένες πωλήσεις της KOSE να ανακάμψουν στα προ πανδημίας επίπεδα μέχρι το οικονομικό έτος 2024, προβλέπει μόνο μια μέτρια βελτίωση στα συνολικά περιθώρια κέρδους.
Η εταιρεία προβλέπει ότι ο τομέας Tarte και καλλυντικών της KOSE Corporation θα δει σημαντικά υψηλότερα κέρδη. Ωστόσο, το αναμενόμενο συνολικό περιθώριο προβλέπεται να είναι γύρω στο 6%. Η προοπτική υποδηλώνει μια συγκρατημένη προσδοκία για την κερδοφορία της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Η εταιρεία έρευνας εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της KOSE Corporation να επιτύχει περιθώριο λειτουργικού κέρδους (OPM) 16% από το οικονομικό έτος 2025 και μετά.
Η KOSE Corporation βρίσκεται υπό έλεγχο καθώς η Jefferies υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Αγορά σε Διακράτηση. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα JPY7.500 από τα προηγούμενα JPY10.000.
Η ενέργεια ήρθε αφού η Jefferies αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα λειτουργικά κέρδη της KOSE σε JPY20,1 δισεκατομμύρια για το οικονομικό έτος που λήγει τον Δεκέμβριο του 2024, μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των JPY25,0 δισεκατομμυρίων.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της εταιρείας βασίζονται στην πρόβλεψη ότι οι ενοποιημένες πωλήσεις της KOSE θα ανακάμψουν στα προ πανδημίας επίπεδα μέχρι το 2024. Αναμένονται σημαντικές βελτιώσεις κερδών στους τομείς Tarte και καλλυντικών, αν και το περιθώριο κέρδους προβλέπεται να κυμαίνεται γύρω στο 6%.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης υποβάθμισης της αξιολόγησης της μετοχής της KOSE Corporation, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν μια πιο λεπτομερή εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $3,42 δισεκατομμυρίων και υψηλό μικτό περιθώριο κέρδους σχεδόν 70% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η KOSE Corporation επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα να δημιουργεί κέρδη σε σχέση με τα έσοδά της. Παρά την επιφυλακτική προοπτική από την εταιρεία έρευνας, η KOSE Corporation διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και την ικανότητα να αντιμετωπίσει πιθανές καθοδικές τάσεις.
Οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η KOSE Corporation είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Προϊόντων Προσωπικής Φροντίδας και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 25 συνεχόμενα χρόνια. Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας περαιτέρω αποδείξεις για τη στέρεη οικονομική της βάση. Με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 33,44, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο θα μπορούσε να αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής της ή ένα premium αγοράς για την ηγετική της θέση στον κλάδο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν 9 επιπλέον συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες, προσφέροντας πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Ενώ η πρόσφατη απόδοση της τιμής δείχνει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, τα θεμελιώδη μεγέθη της KOSE Corporation, όπως η ικανότητά της να καλύπτει επαρκώς τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές και η κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες, θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν τις ανησυχίες που προκάλεσε η υποβάθμιση από την εταιρεία έρευνας.
Συνολικά, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν μια προοπτική που, ενώ αναγνωρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η KOSE Corporation, επισημαίνει επίσης τα διαρκή πλεονεκτήματα της εταιρείας. Οι επενδυτές μπορεί να βρουν αυτές τις πληροφορίες πολύτιμες όταν εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη δυναμική της KOSE Corporation στα χαρτοφυλάκιά τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης