Η Progress Software (NASDAQ: PRGS) διατήρησε την αξιολόγηση Overweight από την JPMorgan με σταθερή τιμή-στόχο τα 63,00 δολάρια μετά την ανακοίνωση συμφωνίας για την εξαγορά της ShareFile, ενός παρόχου λογισμικού συνεργασίας SaaS που βασίζεται στο cloud.
Το τίμημα της εξαγοράς ορίστηκε στα 875 εκατομμύρια δολάρια και θα καταβληθεί εξ ολοκλήρου σε μετρητά. Η πληρωμή θα προέλθει από τα ταμειακά διαθέσιμα της Progress Software και την υπάρχουσα πιστωτική της διευκόλυνση.
Η ShareFile ειδικεύεται σε υπηρεσίες συνεργασίας με επίκεντρο τα έγγραφα, εξυπηρετώντας τομείς όπως οι επιχειρήσεις, οι επαγγελματικές υπηρεσίες, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, η υγειονομική περίθαλψη και οι κατασκευές.
Η πλατφόρμα προσφέρει μια σειρά από χαρακτηριστικά, συμπεριλαμβανομένων αυτοματοποιημένων ροών εργασίας, ασφαλούς κοινής χρήσης και συγχρονισμού αρχείων, πυλών πελατών και ενσωματωμένων ηλεκτρονικών υπογραφών, μαζί με μια σειρά λειτουργιών ενισχυμένων με τεχνητή νοημοσύνη.
Η διοίκηση της Progress Software αναμένει ότι η εξαγορά θα είναι επωφελής τόσο για τα έσοδα όσο και για τα περιθώρια κέρδους.
Η JPMorgan εκτιμά ότι η ενσωμάτωση της ShareFile αναμένεται να συνεισφέρει πάνω από 240 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και να αυξήσει τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) της εταιρείας σε περισσότερα από 800 εκατομμύρια δολάρια.
Μετά την εξαγορά, η Progress Software αναμένει να φτάσει περίπου το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε έσοδα και να ξεπεράσει το 40% σε λειτουργικά περιθώρια μόλις ολοκληρωθεί η ενσωμάτωση.
Η εταιρεία έχει σκιαγραφήσει μια στρατηγική για την επίτευξη πλήρων συνεργειών κόστους εντός 12 μηνών μετά την εξαγορά. Σε προετοιμασία για αυτόν τον οικονομικό ελιγμό, η Progress Software αποφάσισε επίσης να αναστείλει τις τριμηνιαίες πληρωμές μερισμάτων.
Μετά τη συμφωνία, η Progress Software σχεδιάζει να αναστείλει το τριμηνιαίο μέρισμά της για να ανακατανείμει κεφάλαια προς την αποπληρωμή χρεών και πρωτοβουλίες επαναγοράς μετοχών.
Η πρόσφατη οικονομική έκθεση της εταιρείας παρουσίασε έσοδα 175 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 1,09 δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Progress Software, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη στρατηγική κίνηση της εταιρείας να εξαγοράσει τη ShareFile.
Η εξαγορά, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους, αποτελεί μέρος της αναπτυξιακής στρατηγικής της Progress Software, ευθυγραμμιζόμενη με την εστίαση της εταιρείας στις συγχωνεύσεις και εξαγορές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Progress Software (NASDAQ:PRGS) ξεκινά τη στρατηγική εξαγορά της ShareFile, αξίζει να εξετάσουμε ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και αναλύσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την προοπτική των επενδυτών. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μελλοντικό δείκτη P/E 27,97, η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό κερδοφορίας της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 85,91% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη δημιουργία εσόδων σε σχέση με το κόστος της.
Οι συμβουλές του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των καθαρών κερδών για την Progress Software φέτος. Αυτή η πρόβλεψη ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της ίδιας της εταιρείας για οφέλη στα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους από την ενσωμάτωση της ShareFile. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 15,28%, υποδηλώνει θετική υποδοχή από την αγορά στις πρόσφατες δραστηριότητες και το μελλοντικό δυναμικό της. Για όσους αναζητούν βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 6 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Progress Software, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση για περαιτέρω τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών να έχει οριστεί για τις 24 Σεπτεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα ενδιαφέρονται να αξιολογήσουν τον άμεσο αντίκτυπο της εξαγοράς στα οικονομικά στοιχεία της Progress Software. Η στρατηγική της εταιρείας να αναστείλει τις πληρωμές μερισμάτων και να επικεντρωθεί στην αποπληρωμή χρεών και σε αναπτυξιακές πρωτοβουλίες μπορεί επίσης να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για όσους αξιολογούν τη μακροπρόθεσμη αξία της επένδυσής τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης