Η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την BRP Inc. (DOO: CN) (NASDAQ: DOOO), μειώνοντας τον στόχο τιμής σε 100 καναδικά δολάρια από 115 καναδικά δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της BRP, τα οποία ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες αλλά συνοδεύτηκαν από σημαντική μείωση των προβλέψεων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025.
Η μείωση των προβλέψεων της BRP αποδίδεται σε ασθενέστερες από τις αναμενόμενες τάσεις λιανικής, οι οποίες οδήγησαν σε πιο επιθετικές περικοπές παραγωγής και αυξημένη προωθητική δραστηριότητα.
Αυτά τα μέτρα αποτελούν μέρος της στρατηγικής της BRP για την επαναφορά των καναλιών διανομής της. Παρά την αλλαγή στις προβλέψεις, η BMO Capital Markets θεωρεί τη στρατηγική της διοίκησης της εταιρείας προσεκτική και κατάλληλη δεδομένης της τρέχουσας οικονομικής αβεβαιότητας.
Η εταιρεία προβλέπει ότι τα επίπεδα παραγωγής και οι προωθητικές δραστηριότητες της BRP θα αρχίσουν να σταθεροποιούνται στο οικονομικό έτος 2026. Ωστόσο, λόγω της πιο αδύναμης έναρξης του έτους και μιας πιθανώς παρατεταμένης περιόδου ομαλοποίησης, η BMO Capital έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets μοιράστηκε πληροφορίες σχετικά με τις πρόσφατες εξελίξεις: "Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της DOO ήταν βασικά σύμφωνα με τις προβλέψεις, και ενώ πιστεύουμε ότι οι περισσότεροι επενδυτές ανέμεναν μια μείωση των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2025, το μέγεθος ήταν εκπληκτικό."
Ο αναλυτής εξήγησε περαιτέρω το σκεπτικό πίσω από τις αναθεωρημένες προβλέψεις, δηλώνοντας: "Η μείωση των προβλέψεων προέρχεται από ασθενέστερες από τις αναμενόμενες τάσεις λιανικής που οδηγούν σε πιο επιθετικές περικοπές παραγωγής και ένταση προωθητικών ενεργειών για την επίτευξη του στόχου επαναφοράς των καναλιών της DOO."
Η BRP ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, αποκαλύπτοντας έσοδα 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ομαλοποιημένο EBITDA 199 εκατομμυρίων δολαρίων και ομαλοποιημένο EPS στα 0,61 δολάρια. Η εταιρεία κατάφερε να μειώσει τα αποθέματα του δικτύου κατά 13% και στοχεύει σε περαιτέρω μείωση κατά 15% έως 20% μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους.
Ως απάντηση στις οικονομικές πιέσεις, η BRP ανακοίνωσε βαθύτερες περικοπές παραγωγής για τη διατήρηση της υγείας των αντιπροσώπων. Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της BRP, αν και με χαμηλότερο στόχο τιμής στα 68 δολάρια από 77 δολάρια μετά από αυτές τις εξελίξεις.
Παρά τη μείωση κατά 18% στις λιανικές πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική λόγω αυξημένου ανταγωνισμού και χαμηλότερης ζήτησης των καταναλωτών, η BRP παραμένει προσηλωμένη στην επέκταση στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων. Η εταιρεία προσάρμοσε τις ετήσιες προβλέψεις της, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 7,8 δισεκατομμυρίων και 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ομαλοποιημένο EBITDA μεταξύ 890 εκατομμυρίων και 940 εκατομμυρίων δολαρίων, και ομαλοποιημένο EPS μεταξύ 275 εκατομμυρίων και 325 εκατομμυρίων δολαρίων. Η διοίκηση της BRP υποδεικνύει ότι αυτή η περίοδος διόρθωσης στην παραγωγή και τα επίπεδα αποθεμάτων μπορεί να συνεχιστεί για άλλους 12 έως 18 μήνες, αντανακλώντας τις ευρύτερες οικονομικές επιπτώσεις στον κλάδο των powersports.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Οι στρατηγικές αποφάσεις της BRP Inc. (NASDAQ: DOOO) απέναντι στις οικονομικές αντιξοότητες έχουν προσελκύσει την προσοχή επενδυτών και αναλυτών. Αξιοσημείωτα, οι προληπτικές επαναγορές μετοχών από τη διοίκηση σηματοδοτούν εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας, όπως αντανακλάται σε ένα από τα InvestingPro Tips. Επιπλέον, η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής στο ιστορικό της αύξησης του μερίσματος για τρία συνεχόμενα έτη, ένα ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Τα δεδομένα του InvestingPro υπογραμμίζουν το τρέχον κλίμα της αγοράς, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,59 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 25,92, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη. Παρά το δύσκολο περιβάλλον που επισημαίνεται από μείωση εσόδων κατά 17,83% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η BRP κατάφερε να διατηρήσει ένα περιθώριο μικτού κέρδους 23,65%. Αυτή η ανθεκτικότητα είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τις τάσεις λιανικής και τις προσαρμογές παραγωγής που οδήγησαν στην πρόσφατη αναθεώρηση των προβλέψεων.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής μιας εβδομάδας -13,08% από την τελευταία καταγεγραμμένη ημερομηνία το 2024. Ωστόσο, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με πάνω από 9 διαθέσιμα tips, τα οποία μπορούν να παρέχουν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της BRP. Για όσους επιδιώκουν να λάβουν μια ενημερωμένη απόφαση σχετικά με την BRP, αυτά τα tips και οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο μπορεί να αποτελέσουν πολύτιμους πόρους.
Για πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετα InvestingPro Tips σχετικά με την BRP Inc., οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να επισκεφθούν το https://www.investing.com/pro/DOOO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης