Η Bunge Global SA (NYSE: BG), μια εταιρεία αγροτικών επιχειρήσεων και τροφίμων, ανακοίνωσε σήμερα ότι η θυγατρική της, Bunge Limited Finance Corp. (BLFC), έχει ξεκινήσει προσφορές ανταλλαγής για όλα τα ανεξόφλητα ομόλογα της Viterra Limited, σε σχέση με την επικείμενη εξαγορά τους. Οι προσφορές ανταλλαγής στοχεύουν στην ανταλλαγή των διαφόρων σειρών ομολόγων της Viterra, συνολικού κεφαλαίου 1,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με νέα ομόλογα που θα εκδοθούν από την BLFC και θα εγγυηθεί η Bunge, επιπλέον των χρηματικών ανταλλαγμάτων.
Τα ομόλογα που εμπλέκονται στις προσφορές ανταλλαγής περιλαμβάνουν τα Ομόλογα 2,000% της Viterra με λήξη το 2026, τα Ομόλογα 4,900% με λήξη το 2027, τα Ομόλογα 3,200% με λήξη το 2031 και τα Ομόλογα 5,250% με λήξη το 2032. Οι επιλέξιμοι κάτοχοι που θα προσφέρουν τα ομόλογά τους μέχρι την ημερομηνία έγκαιρης προσφοράς της 20ης Σεπτεμβρίου 2024, θα λάβουν το συνολικό αντάλλαγμα ανταλλαγής, το οποίο περιλαμβάνει μια πληρωμή έγκαιρης προσφοράς και μια πληρωμή συγκατάθεσης. Όσοι προσφέρουν μετά από αυτή την ημερομηνία αλλά πριν από την ημερομηνία λήξης της 7ης Οκτωβρίου 2024, θα λάβουν διαφορετικό ποσό, όπως αναφέρεται λεπτομερώς στους όρους των προσφορών ανταλλαγής.
Η BLFC ζητά επίσης συγκαταθέσεις για την τροποποίηση των συμβάσεων που σχετίζονται με τα ομόλογα, οι οποίες θα καταργούσαν ορισμένες ρήτρες και διατάξεις. Οι προσφορές ανταλλαγής και οι αιτήσεις συγκατάθεσης εξαρτώνται από την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Viterra από την Bunge, η οποία υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις και άλλες συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος.
Τα νέα ομόλογα της Bunge θα έχουν το ίδιο επιτόκιο και την ίδια ημερομηνία λήξης με τα αντίστοιχα ομόλογα της Viterra και θα αποτελούν μη εξασφαλισμένες ανώτερες υποχρεώσεις της BLFC. Οι προσφορές είναι διαθέσιμες μόνο σε επιλέξιμους κατόχους που πιστοποιούν την ιδιότητά τους είτε ως ειδικευμένοι θεσμικοί αγοραστές είτε ως μη Αμερικανοί που δεν βρίσκονται στον Καναδά.
Η εξαγορά της Viterra από την Bunge αποτελεί μέρος της στρατηγικής της για την ενίσχυση της παγκόσμιας κλίμακάς της και τη βελτίωση των προσφορών της στον τομέα των αγροτικών επιχειρήσεων. Οι προσφορές ανταλλαγής, εάν είναι επιτυχείς, αναμένεται να οδηγήσουν σε μειωμένη ρευστότητα για τα υπάρχοντα ομόλογα της Viterra που δεν ανταλλάχθηκαν και, εάν υιοθετηθούν οι προτεινόμενες τροποποιήσεις, θα αλλάξουν τις προστασίες για τους εναπομείναντες κατόχους ομολόγων.
Αυτές οι πληροφορίες βασίζονται σε δελτίο τύπου και οι προσφορές ανταλλαγής δεν είναι εγγεγραμμένες βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή οποιωνδήποτε πολιτειακών ή ξένων νόμων περί κινητών αξιών. Μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν μόνο βάσει εξαίρεσης από τις απαιτήσεις εγγραφής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bunge Global SA έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στις δραστηριότητές της. Η εταιρεία ανέφερε ένα ισχυρό προσαρμοσμένο EBIT για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και ενημέρωσε την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EPS ολόκληρου του έτους σε περίπου 9,25 δολάρια. Η εταιρεία προχωρά επίσης με τη διαδικασία ρυθμιστικής έγκρισης για τη συγχώνευσή της με τη Viterra, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στο εγγύς μέλλον.
Η εξαγορά της Viterra έχει εγκριθεί από τους μετόχους της Bunge και αναμένει επί του παρόντος τις ρυθμιστικές εγκρίσεις. Η συγχώνευση είναι μια στρατηγική κίνηση που ευθυγραμμίζεται με τους μακροπρόθεσμους στόχους ανάπτυξης της Bunge και αναμένεται να επεκτείνει την εμβέλειά της στον τομέα των γεωργικών εμπορευμάτων.
Ωστόσο, ένας αναλυτής της Citi υποβάθμισε πρόσφατα την αξιολόγηση της μετοχής της Bunge από Αγορά σε Ουδέτερη λόγω ανησυχιών για συνεχιζόμενες πιέσεις στα κέρδη του κλάδου. Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι η εξαγορά της Viterra ενδέχεται να μην ενισχύσει σημαντικά τα κέρδη ανά μετοχή της Bunge στο τρέχον λιγότερο ευνοϊκό περιβάλλον περιθωρίων.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Bunge και η Archer-Daniels-Midland Co. αναμένουν αυξημένη κερδοφορία λόγω της αύξησης των πωλήσεων καλλιεργειών από τους Αμερικανούς αγρότες. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει φθηνότερη ιδιοκτησία σόγιας και για τις δύο εταιρείες και να τις βοηθήσει να αξιοποιήσουν τυχόν πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα. Παρά τη μείωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου στον τομέα των αγροτικών επιχειρήσεων, η Bunge έχει αυξήσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η Bunge Global SA (NYSE: BG), ένας βασικός παίκτης στον κλάδο των αγροτικών επιχειρήσεων και τροφίμων, έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην υψηλή απόδοση των μετόχων της Bunge, η οποία είναι ένας θετικός δείκτης για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με προληπτική προσέγγιση στη διανομή κεφαλαίου. Προσθέτοντας στην ελκυστικότητα για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, η Bunge έχει αυξήσει σταθερά το μέρισμά της τα τελευταία τέσσερα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 24 συνεχόμενα χρόνια. Οι Συμβουλές του InvestingPro τονίζουν αυτές τις πτυχές ως βασικές παραμέτρους για τους πιθανούς επενδυτές.
Στο οικονομικό μέτωπο, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Bunge ανέρχεται σε 13,94 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E δώδεκα μηνών 9,24, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών σε σύγκριση με ορισμένους από τους ανταγωνιστές της στον κλάδο. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, αναμένουν επίσης ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα. Αυτό αποτελεί απόδειξη της λειτουργικής αποδοτικότητας της Bunge και της θέσης της ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Προϊόντων Τροφίμων. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή θέση ρευστότητας. Για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική υγεία και το επενδυτικό δυναμικό της Bunge, αυτές οι μετρήσεις και οι πληροφορίες από το InvestingPro μπορεί να είναι ανεκτίμητες. Αξίζει να σημειωθεί ότι υπάρχουν επιπλέον 13 Συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες που θα μπορούσαν να προσφέρουν περαιτέρω βάθος σε μια επενδυτική ανάλυση.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα της Bunge για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι 55,82 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και έχει σημειωθεί μείωση 12,5% στην ανάπτυξη των εσόδων κατά την ίδια περίοδο. Το περιθώριο μικτού κέρδους ανέρχεται σε 6,89%, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί αδύναμο σε σύγκριση με ορισμένα πρότυπα του κλάδου. Ωστόσο, η μερισματική απόδοση της εταιρείας σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα είναι έν
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης