Η H.C. Wainwright αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή Summit Therapeutics plc (NASDAQ: SMMT), αυξάνοντάς την στα $30,00 από τα προηγούμενα $16,00, ενώ επαναλαμβάνει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την παρουσίαση από τη Summit των πλήρων δεδομένων της μελέτης Φάσης 3 στο Παγκόσμιο Συνέδριο για τον Καρκίνο του Πνεύμονα (WCLC) την Κυριακή.
Η Summit παρουσίασε τα αποτελέσματα από τη δοκιμή Φάσης 3 HARMONi-2, η οποία περιελάμβανε 398 συμμετέχοντες, δοκιμάζοντας την ivonescimab έναντι του Keytruda της Merck στη θεραπεία του μη μικροκυτταρικού καρκίνου του πνεύμονα πρώτης γραμμής με θετικό PD-L1.
Στις 29 Ιανουαρίου 2024, με παρακολούθηση 8,67 μηνών, το ivonescimab παρουσίασε διάμεση επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου (mPFS) 11,14 μήνες, η οποία αποτελεί βελτίωση κατά 5,3 μήνες σε σχέση με τους 5,82 μήνες του Keytruda. Ο λόγος κινδύνου (HR) για το ivonescimab αναφέρθηκε σε 0,51.
Τα δεδομένα έδειξαν περαιτέρω ότι το ivonescimab υπερείχε έναντι του Keytruda σε όλες τις διαστρωματωμένες υποομάδες. Αυτές περιλάμβαναν ασθενείς με χαμηλή έκφραση PD-L1 (0,54 HR), υψηλή έκφραση PD-L1 (0,46 HR), πλακώδες καρκίνωμα (0,48 HR) και μη πλακώδες καρκίνωμα (0,54 HR).
Οι αναλυτές της H.C. Wainwright αξιολόγησαν τον πιθανό αντίκτυπο του ivonescimab στην αγορά, λαμβάνοντας υπόψη ότι οι ετήσιες πωλήσεις του Keytruda ανέρχονται σε περίπου 25 δισεκατομμύρια δολάρια, με προβλέψεις να φτάσουν τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026.
Πιστεύουν ότι η πρόβλεψή τους για πωλήσεις αιχμής ύψους 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το ivonescimab είναι συντηρητική, ιδίως σε ενδείξεις όπου το Keytruda δεν είναι αποτελεσματικό και δεν χρησιμοποιείται ως συνήθης θεραπεία.
Εκτός από τα πολλά υποσχόμενα αποτελέσματα των δοκιμών, η H.C. Wainwright μείωσε το επιτόκιο προεξόφλησης που εφαρμόζει στη Summit από 10% σε 9%, συμβάλλοντας στην αύξηση της τιμής-στόχου για τις μετοχές της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή των χρηματοοικονομικών μεγεθών αντανακλά μια πιο αισιόδοξη αποτίμηση της μετοχής της Summit, ευθυγραμμιζόμενη με τα θετικά αποτελέσματα των δοκιμών της ivonescimab.
Η Summit Therapeutics αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Citi αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας βιοτεχνολογίας στα 19,00 δολάρια, από 13,00 δολάρια, λόγω των υποσχόμενων αποτελεσμάτων κλινικών δοκιμών για το υποψήφιο φάρμακο ivonescimab.
Η H.C. Wainwright διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy για τη Summit Therapeutics, αναφέροντας τις δυνατότητες του ivonescimab σε τομείς όπου το KEYTRUDA της Merck & Co. έχει δείξει αναποτελεσματικότητα. Αυτό ακολουθεί τον τερματισμό από τη Merck δύο κλινικών δοκιμών που αφορούν το KEYTRUDA, ανοίγοντας ευκαιρίες για τη χρήση του ivonescimab.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης