Η Barclays αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Edwards Lifesciences (NYSE: EW), έναν εξέχοντα παίκτη στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Ο αναλυτής του οίκου μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 80 δολάρια από τα προηγούμενα 90 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Overweight.
Η προσαρμογή αντανακλά την πρόβλεψη για αυξημένο ενδιαφέρον για την Edwards Lifesciences, καθώς αναμένεται να ανακοινωθούν σημαντικά αποτελέσματα κλινικών δοκιμών στο επερχόμενο συνέδριο Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) που έχει προγραμματιστεί για τις 27-31 Οκτωβρίου.
Ο αναλυτής υπογράμμισε δύο σημαντικές κλινικές δοκιμές, την EARLY TAVR και τα αποτελέσματα 12 μηνών της TRISCEND II, τα οποία πρόκειται να παρουσιαστούν στο TCT. Τα αποτελέσματα αυτά πιστεύεται ότι θα λειτουργήσουν ως πιθανοί καταλύτες για τη μετοχή της εταιρείας. Αναμένεται ότι τουλάχιστον μία από αυτές τις δοκιμές θα δώσει θετικά αποτελέσματα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν ευνοϊκά την αξία της μετοχής.
Στο μεταξύ, η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, τα οποία, σύμφωνα με τον αναλυτή, θα χρησιμεύσουν ως βήμα προς την επαναπροσδιορισμό των προσδοκιών για τα κέρδη και τα λειτουργικά αποτελέσματα της εταιρείας το 2024.
Η πρόβλεψη για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες κυμαίνεται μεταξύ 2,30 και 2,40 δολαρίων ανά μετοχή, εξαιρουμένων περίπου 35 έως 40 σεντς από την Critical Care. Αυτό θέτει τις βάσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025 που θα κυμανθούν μεταξύ 2,45 και 2,65 δολάρια, με τη νέα εκτίμηση της Barclays για τα EPS του 2025 να διαμορφώνεται στα 2,56 δολάρια.
Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Barclays παραμένει θετική για την Edwards Lifesciences, επικαλούμενη την ελκυστική αποτίμηση της μετοχής στα τρέχοντα επίπεδα.
Ωστόσο, ο οίκος αναγνωρίζει το ενδεχόμενο αυξημένης μεταβλητότητας, λόγω πιθανών περαιτέρω καθοδικών αναθεωρήσεων των εκτιμήσεων της Street για το 2025 και μετά, σημειώνοντας ότι οι εκτιμήσεις συναίνεσης για τα EPS του 2025 βρίσκονται σήμερα στα 2,81 δολάρια.
Η Barclays προτείνει ότι οποιαδήποτε αδυναμία της μετοχής της Edwards Lifesciences πριν από την εκδήλωση TCT θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές. Ο οίκος αναμένει μια επαναξιολόγηση της αξίας της μετοχής αργότερα το 2024, ωθούμενη από την ετήσια συνάντηση της εταιρείας με τους επενδυτές τον Δεκέμβριο και την σαφέστερη κατανόηση των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων στόχων ανάπτυξης της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης