Λος Άντζελες - Η B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY), μια διαφοροποιημένη εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανακοίνωσε σήμερα την πρόθεσή της να πωλήσει το πλειοψηφικό μερίδιο του Great American Group και να εξασφαλίσει χρηματοδότηση για το χαρτοφυλάκιο των εμπορικών σημάτων της, με στόχο να μειώσει σημαντικά το χρέος της έως το τέλος του 2024.
Η εταιρεία έχει ξεκινήσει αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για την πώληση ποσοστού 53% των δραστηριοτήτων αξιολόγησης, ακινήτων και λύσεων, που είναι συνολικά γνωστές ως Great American Group, σε επιχειρηματική αξία περίπου 380 εκατ. δολαρίων. Το εν λόγω τμήμα είναι επί του παρόντος εισηγμένο στα βιβλία της B. Riley με αξία περίπου 35 εκατ. δολάρια.
Παράλληλα, η B. Riley έχει δεσμευτεί για μια ρύθμιση χρηματοδότησης χρέους για τις επιχειρήσεις της B. Riley και bebe brands. Η συναλλαγή, η οποία αναμένεται να αποφέρει περίπου 236 εκατ. δολάρια, θα πραγματοποιηθεί μέσω ενός οχήματος ειδικού σκοπού, με εγγύηση τα περιουσιακά στοιχεία των εμπορικών σημάτων και χωρίς δικαίωμα αναγωγής στην B. Riley. Η εταιρεία απέκτησε το χαρτοφυλάκιο των εμπορικών σημάτων έναντι περίπου 222 εκατ. δολαρίων και έχει δει διανομές ύψους 179 εκατ. δολαρίων, εξαιρουμένων εκείνων της bebe.
Τα συνδυασμένα έσοδα από αυτές τις συναλλαγές, που εκτιμώνται σε 410 εκατ. δολάρια, προορίζονται κυρίως για τη μείωση του χρέους της Nomura Senior Secured Debt σε περίπου 125 εκατ. δολάρια μέχρι το τέλος του έτους. Η B. Riley σχεδιάζει επίσης να χρησιμοποιήσει τα μετρητά στο ταμείο και άλλα έσοδα από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων για να αντιμετωπίσει όλες τις λήξεις του 2025. Οι κινήσεις αυτές προβλέπεται να ενισχύσουν τον ισολογισμό της εταιρείας, με τα επόμενα senior notes να λήγουν το 2026, ενισχύοντας έτσι την ικανότητά της να εστιάζει στις βασικές της δραστηριότητες.
Ο πρόεδρος και συνδιευθύνων σύμβουλος Bryant Riley δήλωσε ότι η νομισματοποίηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων για την επιτάχυνση της αποπληρωμής του χρέους ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στην παροχή υπηρεσιών για τους πελάτες και τους συνεργάτες της στην αγορά μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων.
Η εταιρεία βρίσκεται επίσης στη διαδικασία τροποποίησης και αναδιατύπωσης της πιστωτικής της συμφωνίας με τη Nomura Corporate Funding Americas, LLC, με ανακοίνωση που αναμένεται σύντομα.
Επιπλέον, στις 15 Αυγούστου 2024, ο Bryant Riley πρότεινε την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας προς 7,00 δολάρια ανά μετοχή για τις μετοχές που δεν κατέχει. Μια ειδική επιτροπή ανεξάρτητων διοικητικών στελεχών αξιολογεί την πρόταση αυτή, χωρίς να είναι βέβαιο ότι θα οδηγήσει σε συναλλαγή.
B. Riley Financial παρέχει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών, όπως επενδυτική τραπεζική, διαχείριση ιδιωτικού πλούτου, χρηματοοικονομικές συμβουλές και πολλά άλλα, μέσω των θυγατρικών και συνδεδεμένων εταιρειών της.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και περιλαμβάνει δηλώσεις που αφορούν το μέλλον και υπόκεινται σε κινδύνους, αβεβαιότητες και υποθέσεις. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι οι προγραμματισμένες συναλλαγές θα ολοκληρωθούν ή ότι θα επιτευχθούν τα αναμενόμενα αποτελέσματα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η B. Riley Financial, Inc. έχει γίνει πρωτοσέλιδο με τις πρόσφατες οικονομικές της εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική καθαρή ζημία της τάξης των 435 έως 475 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία αποδίδεται σε μη ταμειακές χρεώσεις απομείωσης και διαγραφές. Παρά τις ζημίες αυτές, η B. Riley κατάφερε να διατηρήσει ένα λειτουργικό προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 50 και 55 εκατομμυρίων δολαρίων, αποδεικνύοντας την ανθεκτικότητα των βασικών της δραστηριοτήτων.
Σε μια αναπάντεχη τροπή των γεγονότων, ο ιδρυτής, πρόεδρος και συν-διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Bryant Riley, πρότεινε εξαγορά για την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας. Η προσφορά περιλαμβάνει την αγορά όλων των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία και δεν ανήκουν ήδη στον Riley έναντι 7,00 δολαρίων η κάθε μία. Η πρόταση αυτή, η οποία εξετάζεται επί του παρόντος από ειδική επιτροπή ανεξάρτητων διευθυντών, δεν εξαρτάται από τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης.
Σε μια στρατηγική κίνηση για την ενίσχυση του ισολογισμού της, η B. Riley ανέστειλε το μέρισμα και εξετάζει στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις για την Great American Group. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν προκληθεί από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης μιας επιβάρυνσης απομείωσης ύψους 28 εκατομμυρίων δολαρίων για την Targus, μιας επιβάρυνσης ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με αναβαλλόμενα φορολογικά οφέλη και μιας σημαντικής απομείωσης της επένδυσης Freedom VCM.
Η εταιρεία έχει επίσης λάβει κλήσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που σχετίζονται με τις συναλλαγές με τον Brian Kahn, τον πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της FRG. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η B. Riley εστιάζει εκ νέου στον πυρήνα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της και δεσμεύεται να μεγιστοποιήσει την αξία από τις υφιστάμενες κύριες θέσεις της.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των στρατηγικών κινήσεων της B. Riley Financial για την πώληση της πλειοψηφικής συμμετοχής στον όμιλο Great American Group και την εξασφάλιση χρηματοδότησης για το χαρτοφυλάκιο των εμπορικών σημάτων της, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro, η B. Riley Financial έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 162,99 εκατ. δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει το μέγεθος της εταιρείας στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Ωστόσο, οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις της εταιρείας δείχνουν σημάδια αγώνα. Με έναν αρνητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται στο -22,2, υποδηλώνει ότι η εταιρεία ήταν ζημιογόνος κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα περιθώριο μικτού κέρδους της τάξης του -1,24%, υποδεικνύοντας ότι η B. Riley αντιμετωπίζει προκλήσεις στη διατήρηση της κερδοφορίας στις δραστηριότητές της. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση προς τους μετόχους της διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχή έτη και η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι αξιοσημείωτα υψηλή, 37,17%.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει επίσης ότι η μετοχή της B. Riley έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα τιμών, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους δυνητικούς επενδυτές. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, γεγονός που μπορεί να τραβήξει το ενδιαφέρον όσων αναζητούν βραχυπρόθεσμα κέρδη. Για τους επενδυτές και τους αναλυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των επιδόσεων και των δυνατοτήτων της B. Riley Financial, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και τη συμπεριφορά της αγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της B. Riley Financial για τη μείωση του χρέους και την ενίσχυση του ισολογισμού της λαμβάνουν χώρα στο πλαίσιο αυτών των οικονομικών μεγεθών. Η ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί στις τρέχουσες οικονομικές προκλήσεις της θα είναι κρίσιμη για τη μακροπρόθεσμη επιτυχία της και τα συμφέροντα των μετόχων της. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα δεδομένα της αγοράς της B. Riley Financial και για πρόσβαση σε περισσότερες συμβουλές της InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/RILY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης