Την Παρασκευή, η μετοχή της Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) σημείωσε σημαντική πτώση, σημειώνοντας βουτιά περίπου 10% στην αξία της. Η πτώση της τιμής της μετοχής ήρθε μετά την υποβάθμιση της αξιολόγησης της εταιρείας από την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Jefferies σε "Hold" από μια προηγουμένως πιο ευνοϊκή στάση. Η υποβάθμιση συνέβαλε σε ένα κύμα πιέσεων πώλησης της μετοχής κατά τη διάρκεια της προ-χρηματιστηριακής συνεδρίασης, το οποίο μεταφέρθηκε στις κανονικές ώρες διαπραγμάτευσης.
Η Jefferies ανέφερε διάφορους λόγους για την υποβάθμιση, συμπεριλαμβανομένων των ανησυχιών σχετικά με τις αβεβαιότητες στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Bloom Energy, την επερχόμενη λήξη της πίστωσης φόρου επενδύσεων (ITC) στην τρέχουσα μορφή της στο τέλος του 2024 και την έλλειψη διαφάνειας γύρω από τις συναλλαγές της εταιρείας με την SK Group. Ενώ αναγνώρισε ότι η Bloom Energy θα μπορούσε να επωφεληθεί από την αναπτυσσόμενη αγορά κέντρων δεδομένων, όπως υποδηλώνουν οι πρόσφατες παραγγελίες, η εταιρεία επισήμανε τους πιθανούς κινδύνους που θα μπορούσαν να προκύψουν από την ανάγκη για επικαιροποιημένες γνωστοποιήσεις.
Εκτός από την υποβάθμιση, η Jefferies αναπροσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο (PT) για την Bloom Energy, θέτοντάς την στα 11,00 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή αντανακλά τις επιφυλακτικές προοπτικές του οίκου για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντιπροσωπεύει μείωση από τον προηγούμενο στόχο του οίκου, υποδεικνύοντας μια πιο συντηρητική εκτίμηση της αξίας της μετοχής της Bloom Energy.
Ο οίκος αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις του για τα έσοδα της Bloom Energy για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Οι νέες προβλέψεις της Jefferies είναι πλέον 15% και 25% κάτω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης, αντίστοιχα. Αυτό υποδηλώνει ότι ο οίκος αναμένει ότι η Bloom Energy θα υποαποδώσει σε σχέση με τις ευρύτερες προσδοκίες της αγοράς.
Η δήλωση του αναλυτή υπογράμμισε τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Bloom Energy, τονίζοντας τη σημασία της σαφήνειας των ανεκτέλεστων παραγγελιών και των οικονομικών γνωστοποιήσεων. Η δήλωση ολοκληρώθηκε με μια σημείωση σχετικά με τις προσαρμογές στις εκτιμήσεις εσόδων, υπογραμμίζοντας την πιο πτωτική άποψη της εταιρείας για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bloom Energy Corp. γνώρισε σημαντική μεταβολή στην αξιολόγηση της μετοχής της, καθώς η Jefferies την υποβάθμισε από Buy σε Hold. Η υποβάθμιση, η οποία επηρεάστηκε από τις ανησυχίες σχετικά με το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας, την επικείμενη λήξη της πίστωσης φόρου επενδύσεων (ITC) και την έλλειψη διαφάνειας στις συναλλαγές με την SK Group, συνοδεύτηκε από αναθεώρηση της τιμής-στόχου στα 11,00 δολάρια και μείωση των εκτιμήσεων για τα έσοδα του 2025 και του 2026.
Επιπλέον, η Bloom Energy ανακοίνωσε αύξηση 11,5% σε ετήσια βάση στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, φθάνοντας τα 335,8 εκατ. δολάρια. Οι ετήσιες προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα κυμαίνονται μεταξύ 1,4 δισ. και 1,6 δισ. δολαρίων, ενώ αναμένει λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 75 έως 100 εκατ. δολαρίων.
Σε μια πρόσφατη εξέλιξη, ο εμπορικός διευθυντής της Bloom Energy, Aman Joshi, έλαβε δικαιώματα προαίρεσης μετοχών βάσει επιδόσεων, που προβλέπουν την αγορά 180.000 μετοχών κοινών μετοχών κατηγορίας Α. Τα δικαιώματα προαίρεσης θα μπορούσαν να αυξηθούν σε 270.000 μετοχές κατ' ανώτατο όριο με βάση τις επιδόσεις της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενες με τους επιχειρησιακούς και οικονομικούς στόχους της εταιρείας.
Παρά την εκροή 175,5 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω αύξησης των απαιτήσεων, η Bloom Energy έκλεισε το τρίμηνο με ισχυρή ταμειακή θέση ύψους 637,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει επίσης κερδοφορία των υπηρεσιών της για ολόκληρο το έτος 2024, κάτι που συμβαίνει για πρώτη φορά στην ιστορία της, και έχει επιτύχει ρεκόρ αποδοτικότητας χρησιμοποιώντας υδρογόνο ως καύσιμο.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη υποβάθμιση της Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) από την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Jefferies, μια πιο προσεκτική ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς μέσω των δεδομένων της InvestingPro θα μπορούσε να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, η κεφαλαιοποίηση της Bloom Energy ανέρχεται σε 2,24 δισ. δολάρια, με έναν ανησυχητικό δείκτη P/E της τάξης του -7,64, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα. Επιπλέον, ο δείκτης Price/Book της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024 είναι σχετικά υψηλός στο 5,93, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία.
Οι Συμβουλές της InvestingPro επισημαίνουν αρκετούς κρίσιμους παράγοντες που θα μπορούσαν να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Η Bloom Energy αναμένεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις στη δημιουργία αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος, με 11 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Jefferies και τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις τους για τα έσοδα. Επιπλέον, η Bloom Energy επισημαίνεται επίσης ότι καίει γρήγορα μετρητά, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κόκκινο πανί για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BE. Αυτές οι συμβουλές εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά, προσφέροντας μια πιο διαφοροποιημένη άποψη των πιθανών κινδύνων και ευκαιριών της. Καθώς η αγορά χωνεύει τις επιπτώσεις της υποβάθμισης της Jefferies, αυτές οι πληροφορίες μπορεί να αποδειχθούν πολύτιμες για την αξιολόγηση της πορείας της Bloom Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης