Την Παρασκευή, η Rosenblatt διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 240,00 δολάρια. Η στάση του οίκου έρχεται μετά τα μέτρια αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Broadcom για το τρίμηνο του Ιουλίου, αναφέροντας κέρδη από το επιχειρηματικό λογισμικό VMWare, τη δυναμική των υπολογιστών και της δικτύωσης ημι-ΑΙ, μαζί με την ανάκαμψη των μονάδων ημιαγωγών που δεν είναι AI. Οι προοπτικές της Broadcom για το τρίμηνο Οκτωβρίου είναι μικτές, προβλέποντας έσοδα 14,0 δισ. δολαρίων, τα οποία είναι πάνω από την εκτίμηση της Rosenblatt για τα 13,6 δισ. δολάρια, αλλά υπολείπονται της συναίνεσης της αγοράς για τα 14,1 δισ. δολάρια.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι προσδοκίες της αγοράς μπορεί να ήταν ελαφρώς υπερεκτιμημένες όσον αφορά την πορεία των AI custom ASICs, αναγνωρίζοντας ότι ενώ οι επιδόσεις είναι ισχυρές, δεν φτάνουν ακριβώς τις επιδόσεις της Nvidia. Επιπλέον, υπάρχει πρόβλεψη για μια μέτρια πτώση στον επιχειρηματικό τομέα εκτός της VMWare. Παρά τις προκλήσεις αυτές, το σχόλιο του Rosenblatt αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη διοίκηση της Broadcom και την ικανότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τις πρόσφατες πτωτικές περιόδους.
Η ανάλυση του Rosenblatt υποδηλώνει ότι το ενδιαφέρον της βιομηχανίας έχει κεντρίσει ο ανταγωνισμός μεταξύ των προσαρμοσμένων ASIC της Broadcom και των GPU της Nvidia. Η εταιρεία πιστεύει ότι η σύγκριση των δύο δεν είναι απλή, καθώς και τα δύο προϊόντα μπορούν να συνυπάρξουν με επιτυχία στην αγορά. Αυτή η προοπτική βασίζεται στην άποψη ότι οι υπολογιστές AI που είναι ανοικτοί σε βιομηχανικά πρότυπα συνδεσιμότητας θα συνεχίσουν να αυξάνονται, ιδίως στην επιτάχυνση, τη γενική AI και τη δικτύωση σε τμήματα Cloud και Edge.
Ο οίκος αύξησε ελαφρώς τις εκτιμήσεις του για την Broadcom και εκφράζει αισιοδοξία για τις προοπτικές της εταιρείας, ιδίως στον τομέα των υπολογιστών AI. Η τιμή-στόχος των 240 δολαρίων για τους επόμενους 12 μήνες εδράζεται σε έναν δείκτη P/E χαμηλού επιπέδου 30s που εφαρμόζεται στην πρόβλεψη της Rosenblatt για 7,60 δολάρια Non-GAAP EPS για το οικονομικό έτος 26. Αυτή η προοπτική υπογραμμίζει την πίστη στις συνεχιζόμενες δυνατότητες της Broadcom και στην εξέλιξη της τεχνολογίας υπολογιστών AI.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadcom Limited συνεχίζει να γίνεται πρωτοσέλιδο με τις οικονομικές επιδόσεις της και τη στρατηγική της τοποθέτηση στην αγορά. Τα έσοδα της εταιρείας από AI αναμένεται να τριπλασιαστούν σε ετήσια βάση σε περισσότερα από 12 δισεκατομμύρια δολάρια το οικονομικό έτος 2024, παρά τις πρόσφατες προβλέψεις που είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση της ζήτησης για τα προσαρμοσμένα τσιπ και τον εξοπλισμό δικτύωσης της Broadcom.
Τα έσοδα της Broadcom κατά το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 13,07 δισ. δολάρια, σημειώνοντας σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 47% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, στα 13,1 δισ. δολάρια. Επιπλέον, οι κρατήσεις της εταιρείας για το VMware αποκτούν δυναμική, με στόχο έσοδα ύψους 4 δισ. δολαρίων για το προσεχές τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προηγούμενες προσδοκίες της διοίκησης.
Αναλυτές από εταιρείες όπως η JPMorgan, η Piper Sandler και η Cantor Fitzgerald έχουν εκφράσει την εμπιστοσύνη τους στη στρατηγική τοποθέτηση της Broadcom. Η JPMorgan αύξησε μάλιστα τον στόχο τιμής της από τα 200 δολάρια στα 210 δολάρια. Επιπλέον, οι οικονομικές προοπτικές της Broadcom είναι ισχυρές, με τα κορυφαία στον κλάδο μικτά περιθώρια κέρδους να προβλέπονται στο 76% και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους στο 59% για το οικονομικό έτος 2024.
Η Broadcom έχει επίσης σημειώσει σημαντικά βήματα στον τομέα του λογισμικού, ιδίως με την VMware, επιτυγχάνοντας υψηλά ποσοστά ανανέωσης λογισμικού και μετατροπής/επάνω πώλησης στη λύση πλήρους στοίβας VCF.
InvestingPro Insights
Καθώς η Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) συγκεντρώνει την προσοχή με τις πρόσφατες επιδόσεις της και τις αισιόδοξες προοπτικές της Rosenblatt, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 711,36 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία και η θέση της Broadcom στον κλάδο υπογραμμίζονται από σημαντικά στοιχεία. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το γ' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται στο εντυπωσιακό 32,04%, γεγονός που αντανακλά την ικανότητά της να επεκτείνεται εν μέσω δύσκολων συνθηκών της αγοράς. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους κατά την ίδια περίοδο είναι αξιοσημείωτο στο 74,71%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον χώρο των ημιαγωγών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Broadcom έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις θετικές τάσεις των εσόδων που παρατηρούνται. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει αρκετές ακόμη συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης λεπτομερούς ανάλυσης σχετικά με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τις προβλέψεις κερδοφορίας της εταιρείας.
Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με την αξιολόγηση αγοράς της Rosenblatt και τον στόχο τιμής των 240,00 δολαρίων, παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη για τις δυνατότητες της Broadcom. Για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις, πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AVGO, προσφέροντας πληθώρα αναλύσεων από ειδικούς σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης