Την Παρασκευή, η Scotiabank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Dye & Durham Ltd (DND:CN) (OTC: DYNDF), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα C$20,00 από τα προηγούμενα C$23,00. Παρά τη μείωση, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform για τις μετοχές της εταιρείας. Η απόφαση αυτή αντανακλά ένα μείγμα επιφυλακτικότητας και αισιοδοξίας, καθώς ο αναλυτής σημείωσε τόσο τις προκλήσεις όσο και τις ευκαιρίες ανάπτυξης για την Dye & Durham.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι ενώ η αγορά ακινήτων είναι επί του παρόντος αδύναμη, η Dye & Durham παρουσιάζει ανάπτυξη σε άλλους τομείς της δραστηριότητάς της. Οι τομείς του εταιρικού due diligence και των πληρωμών της εταιρείας είναι ιδιαίτερα ισχυροί, συμβάλλοντας στην επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης σε 8% έναντι 4% το προηγούμενο τρίμηνο. Οι επιδόσεις αυτές υποδηλώνουν ανθεκτικότητα στις ποικίλες δραστηριότητες της εταιρείας.
Όσον αφορά το μέλλον, η Scotiabank αναμένει ανάκαμψη της δραστηριότητας στον τομέα των ακινήτων κατά το οικονομικό έτος 2025 (FY25), ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες της διοίκησης για ανάκαμψη της αγοράς. Εν τω μεταξύ, η Dye & Durham επικεντρώνεται σε παράγοντες που βρίσκονται υπό τον έλεγχό της, όπως οι στρατηγικές βελτιστοποίησης του κόστους.
Η εταιρεία εργάζεται επίσης για τη μείωση του δείκτη μόχλευσης, με στόχο να φθάσει το 4,0x. Οι προβλέψεις της Scotiabank δείχνουν ότι η μόχλευση ενδεχομένως να φτάσει το 3,9x μέχρι το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2026, λίγο αργότερα από την προηγούμενη εκτίμησή τους για το τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Το αναθεωρημένο χρηματοοικονομικό μοντέλο για την Dye & Durham ενσωματώνει την εξαγορά της NexisLexis Affinity στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, η οποία ολοκληρώθηκε το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 25. Το μοντέλο λαμβάνει επίσης υπόψη τα αυξημένα έξοδα αναδιάρθρωσης και ένα μικρότερο όφελος από τις προσαρμογές του κεφαλαίου κίνησης το Π2015 από ό,τι είχε προβλεφθεί προηγουμένως.
Τέλος, ο αναλυτής προβλέπει σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) για την Dye & Durham το FY25. Η πρόβλεψη είναι περίπου 97,5 εκατ. δολάρια, μια σημαντική αύξηση από τα εκτιμώμενα 26,5 εκατ. δολάρια του FY24. Αυτό το αναμενόμενο άλμα αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στις πρωτοβουλίες της εταιρείας για την τόνωση της οργανικής ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης