Την Παρασκευή, η Citi επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγησή της για τις μετοχές της Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) με καθορισμένη τιμή-στόχο τα 4,75 δολάρια. Μετά από συζήτηση με την οικονομική διευθύντρια της Peloton, Liz Coddington, στο συνέδριο Citi Tech, ο οίκος εξέφρασε την άποψη ότι η εταιρεία fitness βρίσκεται σε πορεία προς πιο ισχυρή κερδοφορία και τάσεις ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF). Η προοπτική αυτή βασίζεται στα θετικά οικονομικά στοιχεία μονάδας για τα προϊόντα Connected Fitness (CF) και στα διευρυνόμενα μικτά περιθώρια κέρδους.
Η συζήτηση στο συνέδριο υπογράμμισε επίσης τις στρατηγικές κινήσεις της Peloton προς μια πιο πειθαρχημένη προσέγγιση στις εξαγορές και τις δραστηριότητες. Το λανσάρισμα νέων προϊόντων και εμπειριών χρηστών αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη της εταιρείας. Οι προσπάθειες της διοίκησης να μετατρέψει την Peloton σε μια βιώσιμα κερδοφόρα οντότητα, ιδίως μετά τη διαδικασία αναδιάρθρωσης ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων, τονίστηκαν ως βασικοί παράγοντες αυτής της βελτιωμένης προοπτικής.
Η ανάλυση της Citi επεσήμανε διάφορες ευκαιρίες ανάπτυξης για την Peloton, συμπεριλαμβανομένων του Tread, της δευτερογενούς αγοράς και των ανακαινισμένων πωλήσεων, καθώς και των επιλογών ενοικίασης. Επιπλέον, αναγνωρίστηκαν ως θετικές εξελίξεις οι δυνατότητες για νέες εμπειρίες, όπως η εφαρμογή Strength+, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος σε beta, και τα πρόσφατα λανσαρίσματα των Private Teams και των εξατομικευμένων προγραμμάτων.
Παρά αυτούς τους πιθανούς μοχλούς ανάπτυξης, η Citi αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση Neutral/High Risk και τον στόχο τιμής 4,75 δολάρια για την Peloton Interactive. Η στάση του οίκου παραμένει επιφυλακτική, αντανακλώντας την αναγνώριση τόσο της προόδου που έχει σημειώσει η εταιρεία όσο και των προκλήσεων που εξακολουθεί να αντιμετωπίζει σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Peloton Interactive σημείωσε θετική οικονομική πορεία, με τις Baird και TD Cowen να αυξάνουν τους στόχους τιμών για την εταιρεία. Αυτό ακολουθεί τις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες οικονομικές επιδόσεις της Peloton κατά το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, οι οποίες περιλάμβαναν υψηλότερα έσοδα και προσαρμοσμένα EBITDA.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA και τις ελεύθερες ταμειακές ροές του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης, υποδηλώνοντας μια θετική οικονομική πορεία.
Επιπλέον, η Peloton βρίσκεται στα τελικά στάδια επιλογής νέου διευθύνοντος συμβούλου στο πλαίσιο των στρατηγικών προσπαθειών της να κατευθύνει την εταιρεία προς ένα πιο κερδοφόρο μέλλον. Παρά την καθαρή μείωση των συνδρομητών επί πληρωμή συνδεδεμένης γυμναστικής, η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες για τις συνδρομές επί πληρωμή εφαρμογών. Ωστόσο, οι προβλέψεις εσόδων της Peloton για το οικονομικό έτος 2025 υπολείπονται των εκτιμήσεων λόγω των αναμενόμενων χαμηλότερων πωλήσεων υλικού.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της εταιρείας στην επίτευξη των οικονομικών της στόχων και στη διατήρηση της οικονομικής της υγείας. Παρά τις αβεβαιότητες που σχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα για την επιστροφή στην ανάπτυξη του top-line, οι αναλυτές των Baird και TD Cowen εκφράζουν συγκρατημένη αισιοδοξία για το οικονομικό μέλλον της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην τρέχουσα οικονομική υγεία και τις επιδόσεις της Peloton Interactive στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. δολάρια, η εταιρεία παρουσιάζει αρνητικό δείκτη P/E -3,17, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αποτιμούν σήμερα την εταιρεία με ζημία. Τα πιο πρόσφατα στοιχεία αποκαλύπτουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους περίπου 44,67%, γεγονός που αντανακλά την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί σημαντικό μέρος των εσόδων της μετά τον συνυπολογισμό του κόστους των πωληθέντων αγαθών κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024.
Παρά την αισιόδοξη άποψη της Citi σχετικά με την πορεία της Peloton προς την κερδοφορία, οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν τομείς ανησυχίας. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι η Peloton μπορεί να έχει πρόβλημα να καταβάλει τις πληρωμές τόκων για το χρέος της και ενώ η εταιρεία έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, δεν αναμένουν ότι θα είναι κερδοφόρα φέτος. Σε μια πιο θετική σημείωση, τα ρευστά διαθέσιμα της Peloton υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια υγιή θέση ρευστότητας.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να κατανοήσουν τη μεταβλητότητα της Peloton και τον αντίκτυπο στους μετόχους, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με υψηλή μεταβλητότητα τιμών και η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους. Για μια ολοκληρωμένη λίστα με πρόσθετες πληροφορίες, η Peloton διαθέτει άλλες 11 Συμβουλές InvestingPro, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PTON.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης