Την Παρασκευή, η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Braze Inc (NASDAQ:BRZE), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 70,00 δολάρια. Η θετική στάση του οίκου υποστηρίζεται από την προσθήκη του δεύτερου και του τρίτου οκταψήφιου πελάτη της Braze. Η Barclays υπογράμμισε το σημαντικό δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας εντός των μεγαλύτερων πελατών της και τη συμβολή των νέων καναλιών, όπως οι Rich Communication Services (RCS), και των νέων περιπτώσεων χρήσης generative AI στην αύξηση των δαπανών των λογαριασμών.
Αναγνωρίστηκε η αύξηση του μεριδίου αγοράς της Braze, αν και ο αναλυτής σημείωσε ότι ένα πιο σταθερό μακροοικονομικό περιβάλλον μπορεί να είναι απαραίτητο για περαιτέρω βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη. Η επιστροφή των upsells των ενεργών μηνιαίων χρηστών (MAU) θεωρήθηκε ως ενθαρρυντικό σημάδι. Παρά την ηπιότερη αύξηση των Επαναλαμβανόμενων Κερδοφόρων Υποχρεώσεων (RPO) και των χρεώσεων, η οποία μπορεί να αποδοθεί σε συγκρίσεις εξαγορών και στη δυναμική των ανανεώσεων συμβολαίων, η ανταπόκριση των επενδυτών φαίνεται να είναι γενικά κατανοητή.
Το σχόλιο του αναλυτή αναφέρθηκε επίσης στις συνεχιζόμενες συζητήσεις μεταξύ των επενδυτών σχετικά με τις προοπτικές αύξησης των εσόδων της Braze για το τέλος του τέταρτου τριμήνου και το πιθανό χρονοδιάγραμμα για την επανεκκίνηση των εσόδων. Επιπλέον, η βελτίωση στις καθαρές προσθήκες νέων πελατών κατά το δεύτερο τρίμηνο και η επίτευξη λειτουργικής κερδοφορίας μη GAAP από την εταιρεία για πρώτη φορά έτυχαν θετικής υποδοχής από τους επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Braze Inc. επιδεικνύει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες στο δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία πέτυχε για πρώτη φορά θετικά λειτουργικά κέρδη Non-GAAP, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 26,4% σε ετήσια βάση και να φτάνουν τα 145,5 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα 141,3 εκατ. δολάρια.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,09 δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για ζημία 0,03 δολάρια. Οι Goldman Sachs, Canaccord Genuity και DA Davidson διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για την Braze, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν αύξηση των χρεώσεων κατά 16% σε ετήσια βάση και αύξηση των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Απόδοσης (RPO) κατά 32% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, τα στοιχεία αυτά υπολείπονται των προηγούμενων εκτιμήσεων. Το ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων (NRR) της εταιρείας υποχώρησε στο 114%, μια τάση που παρατηρείται μεταξύ των εταιρειών λογισμικού εφαρμογών.
Για το τρίτο τρίμηνο, η καθοδήγηση εσόδων της Braze ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς, προβλέποντας αύξηση 19% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αναμένει επίσης περιθώριο κέρδους προ φόρων και τόκων (EBIT) αρνητικό 3%, με βελτίωση της πρόβλεψης για το περιθώριο EBIT για το σύνολο του έτους, που προσαρμόζεται από αρνητικό 4% σε αρνητικό 1%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Barclays διατηρεί μια αισιόδοξη άποψη για την Braze Inc (NASDAQ:BRZE), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια λεπτομερή χρηματοοικονομική προοπτική. Η κεφαλαιοποίηση της Braze ανέρχεται στα 4,39 δισ. δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Παρά τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Braze θα είναι κερδοφόρα φέτος, όπως αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη P/E του -28,78, ο οποίος προσαρμόζεται περαιτέρω στο -34,61 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας, όπου δεν ήταν κερδοφόρα το τελευταίο έτος.
Από τη θετική πλευρά, η Braze κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που υποδηλώνει έναν ισχυρό ισολογισμό, και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα στο εγγύς μέλλον. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 33,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κινητήριο παράγοντα πίσω από τις θετικές προοπτικές του αναλυτή. Δύο Συμβουλές της InvestingPro που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι ότι η Braze διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων και σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 10,28, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει προσδοκίες μελλοντικής ανάπτυξης.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Braze Inc, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BRZE. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες για τους επενδυτές που επιθυμούν να κατανοήσουν λεπτομερέστερα την οικονομική υγεία και την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης