Την Παρασκευή, η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της Carrier Global (NYSE: CARR) με αξιολόγηση Equalweight και έθεσε τιμή-στόχο τα 75,00 δολάρια. Ο οίκος υπογράμμισε τη δυνατότητα της Carrier για βραχυπρόθεσμη επιτάχυνση λόγω διαφόρων βελτιώσεων στην αγορά και εσωτερικών στρατηγικών.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η Carrier είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από τη θετική μεταστροφή στην οικιακή αγορά των ΗΠΑ, η οποία αποτελεί περίπου το 28% των εσόδων της Carrier. Η μετατόπιση αυτή αναμένεται μετά το τέλος της απομάκρυνσης των αποθεμάτων και τις πρόσθετες ανοδικές τάσεις από τις αλλαγές στις απαιτήσεις ψυκτικών μέσων.
Η Carrier αναμένεται επίσης να αντιμετωπίσει μικρότερη διεθνή επιβάρυνση, με ανάκαμψη της αγοράς αντλιών θερμότητας στην Ευρωπαϊκή Ένωση μετά την εξαγορά της Viessman, και ευρύτερη βελτίωση των οικιακών αγορών στις περιοχές της ΕΕ και της Ασίας-Ειρηνικού. Αυτές οι βελτιώσεις οφείλονται σε ευκολότερα συγκριτικά στοιχεία από τα προηγούμενα έτη και σε μια ομαλοποίηση των καναλιών διανομής. Η Morgan Stanley προβλέπει ότι η οργανική ανάπτυξη της Carrier στον τομέα HVAC θα εκτοξευθεί στο 6-7% τους επόμενους δώδεκα μήνες, έναντι 2% το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Ωστόσο, η συναίνεση μεταξύ άλλων αναλυτών υποδηλώνει πιθανή επιστροφή σε οργανική ανάπτυξη περίπου 10%, η οποία είναι πιο αισιόδοξη από τις εκτιμήσεις της Morgan Stanley. Ο οίκος βλέπει πιθανούς καθοδικούς κινδύνους από έναν αρνητικό ρυθμό μεταβολής στον τομέα Light Commercial και μια πιο αργή ανάκαμψη της Viessman. Παρά τις ανησυχίες αυτές, η Morgan Stanley προβλέπει χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) το 2025-2026, λόγω της μόχλευσης του όγκου HVAC, των συνεργιών της Viessman και των οφελών από τις πρόσφατες αποχωρήσεις επιχειρήσεων, όπως η Επαγγελματική Ψύξη.
Ο οίκος σημειώνει επίσης ότι η Carrier έχει μετατραπεί σε μια σχεδόν αμιγώς εταιρεία HVAC με βελτιωμένο προφίλ ανάπτυξης. Αυτός ο μετασχηματισμός έχει ήδη αποτυπωθεί στην αγορά κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με την επαναξιολόγηση της Carrier σε σύγκριση με την αγορά και τους ομοειδείς της στον κλάδο HVAC.
Η Morgan Stanley αποτιμά τη μετοχή της Carrier σε περίπου 23 φορές τα κέρδη ανά μετοχή των επόμενων δώδεκα μηνών, το οποίο αποτελεί περίπου 10% premium σε σχέση με τον δείκτη S&P 500. Αυτή η αποτίμηση είναι κατά μία τυπική απόκλιση πάνω από το ιστορικό διαπραγμάτευσης της Carrier από την αρχική δημόσια προσφορά της, αναγνωρίζοντας την ενισχυμένη ποιότητα του χαρτοφυλακίου της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Carrier Global (NYSE: CARR) λαμβάνει αξιολόγηση Equalweight από τη Morgan Stanley, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει ένα ισχυρό ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, με αυξήσεις για τέσσερα συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος. Επιπλέον, η Carrier διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της. Με εξέχουσα θέση στον κλάδο των δομικών προϊόντων και μέτριο επίπεδο χρέους, η Carrier παρουσιάζει ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου-απόδοσης.
Από οικονομικής άποψης, η Carrier έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 62,33 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 17,68. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το β' τρίμηνο του 2024, ανέρχεται σε 8,63%, γεγονός που καταδεικνύει μια υγιή επέκταση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της. Επιπλέον, η Carrier έχει επιδείξει ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 28,97%, το οποίο υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω των προκλήσεων της αγοράς. Για τους επενδυτές που αναζητούν πληρέστερη ανάλυση και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν άλλες 11 εισηγμένες στο InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερη κατανόηση των επιδόσεων της Carrier και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης