Την Παρασκευή, η Goldman Sachs προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Samsara Inc (NYSE: IOT), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 45 δολάρια από τα προηγούμενα 44 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αύξηση ακολουθεί τα κέρδη της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες σε βασικά οικονομικά μεγέθη.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Samsara κατέδειξαν υπεραπόδοση με αύξηση 1% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), αύξηση 4% στα έσοδα, βελτίωση 800 μονάδων βάσης στα λειτουργικά περιθώρια και ενίσχυση 400 μονάδων βάσης στα περιθώρια ελεύθερων ταμειακών ροών. Επιπλέον, η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2025 υπερέβη τις προβλέψεις όσον αφορά τα έσοδα και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας ανταποκρίθηκε θετικά, παρουσιάζοντας άνοδο 5%, την οποία οι αναλυτές αποδίδουν σε διάφορους παράγοντες. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η διαδοχική αύξηση της υπεραπόδοσης των εσόδων, οι ισχυρές προβλέψεις για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους μη GAAP και η αξιοσημείωτη αύξηση των μεγάλων πελατών, με την προσθήκη 169 νέων πελατών που συνεισφέρουν πάνω από 100.000 δολάρια ο καθένας.
Οι βασικές προσφορές της Samsara, η τηλεματική και η ασφάλεια βάσει βίντεο, μαζί με την παρακολούθηση εξοπλισμού, συνεχίζουν να παρουσιάζουν ισχυρή ανάπτυξη, γεγονός που είναι σημαντικό καθώς η εταιρεία απευθύνεται σε πελάτες έντασης κεφαλαίου που εκτιμούν την απτή απόδοση της επένδυσης από αυτές τις υπηρεσίες. Η καινοτομία της εταιρείας σε προϊόντα όπως οι ετικέτες περιουσιακών στοιχείων, οι συνδεδεμένες ροές εργασίας και οι συνδεδεμένες εκπαιδεύσεις αναμένεται επίσης να ενισχύσει την ισχύ της τιμολόγησης και της διατήρησης.
Οι θετικές προοπτικές της εταιρείας υποστηρίζονται περαιτέρω από τη δυνατότητα αύξησης των εσόδων της Samsara, τα οποία προβλέπεται να ανέλθουν σε 2 δισεκατομμύρια δολάρια έως το οικονομικό έτος 2027. Αυτό ενισχύεται από μια μεγάλη, υποδιεισδυτική Συνολική Διευθύνσιμη Αγορά (TAM), συνεχή αύξηση της καθαρής ετήσιας αξίας νέων συμβάσεων (NNACV) και μια ποικιλόμορφη επιχειρηματική έκθεση με το 87% της NNACV να προέρχεται από μη μεταφορικές καθετοποιήσεις. Η αγορά της Ευρώπης, με μεγαλύτερες ευκαιρίες για Connected Fleets σε σχέση με τη Βόρεια Αμερική, συνέβαλε στην επιτάχυνση της ετήσιας αύξησης των ARR για τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Samsara Inc αποτέλεσε αντικείμενο μεγάλης προσοχής μετά από ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 37% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 300 εκατομμύρια δολάρια, και εντυπωσιακή αύξηση κατά 20% στα νέα καθαρά ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), τα οποία ανήλθαν σε 88 εκατομμύρια δολάρια. Η Evercore ISI, η TD Cowen και η Truist Securities ανταποκρίθηκαν σε αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα αυξάνοντας τους στόχους τιμών για τη Samsara στα 42, 46 και 40 δολάρια αντίστοιχα.
Η απήχηση της Samsara σε μεγαλύτερους πελάτες ήταν εμφανής, με αύξηση 41% στους πελάτες που δημιουργούν ARR άνω των 100.000 δολαρίων. Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 169 νέους πελάτες σε αυτή την κατηγορία υψηλής αξίας. Επιπλέον, το 94% αυτών των πελατών υψηλής αξίας επέλεξαν δύο ή περισσότερες λύσεις από τη Samsara, αποδεικνύοντας την αποτελεσματική διασταυρούμενη πώληση.
Στον διεθνή τομέα, η Samsara σημείωσε ανάπτυξη με τις διεθνείς επιχειρήσεις να αντιπροσωπεύουν το 16% της καθαρής νέας ετήσιας αξίας συμβολαίου (ACV), δείχνοντας ιδιαίτερη δύναμη στην Ευρώπη. Η ανάπτυξη της εταιρείας ενισχύθηκε επίσης από την καινοτομία των προϊόντων, με τα Asset Tags και το προϊόν Connected Workflows να συνεισφέρουν το καθένα περίπου 1 εκατ. δολάρια σε νέα ACV κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Όσον αφορά το μέλλον, η Samsara προβλέπει κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,03 και 0,04 δολαρίων και έσοδα μεταξύ 309-311 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της Goldman Sachs για την Samsara Inc, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες που μπορεί να είναι σχετικές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,34 δισ. δολαρίων, η Samsara είναι ένας σημαντικός παίκτης στον τομέα της. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν ισχυρή, με αύξηση 41,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή καθοδήγηση για τα έσοδα και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους μη GAAP που σημειώνει η Goldman Sachs.
Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν επίσης ότι, ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 23,1, αυτό μπορεί να αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις δυνατότητες ανάπτυξης της Samsara και στις καινοτόμες προσφορές προϊόντων. Το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας είναι ένας άλλος παράγοντας που θα μπορούσε να συμβάλει στο θετικό κλίμα της αγοράς. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E βρίσκεται σε αρνητικό επίπεδο 57,76, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά τιμολογεί τη μετοχή για μελλοντική ανάπτυξη και όχι για τα τρέχοντα κέρδη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις κερδών και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για τις οικονομικές επιδόσεις της Samsara. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση σε αυτές τις μετρήσεις και άλλες, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη γκάμα των InvestingPro Tips που είναι διαθέσιμες για τη Samsara στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/IOT.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης