Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τις προοπτικές της για την Guidewire Software Inc (NYSE:GWRE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 182 δολάρια από τα προηγούμενα 170 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Conviction Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ένδειξη της Guidewire μετά τις ώρες διαπραγμάτευσης, η οποία παρουσίασε άνοδο 9%, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε ότι τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) ήταν 1% υψηλότερα του αναμενόμενου, τα έσοδα από συνδρομές και υποστήριξη 2% πάνω από τις εκτιμήσεις και οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) 37% μεγαλύτερες του αναμενόμενου, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet.
Η διοίκηση της Guidewire επανέλαβε τον στόχο της για το οικονομικό έτος 2025 για ARR ύψους 1 δισ. δολαρίων, υποστηριζόμενη από τις ισχυρές τάσεις της ζήτησης. Η εταιρεία εξασφάλισε 16 συμφωνίες cloud στο τρίμηνο, συμβάλλοντας σε συνολικά 42 για το έτος, σημειώνοντας αύξηση 14% σε ετήσια βάση.
Η αύξηση των πλήρως ανεπτυγμένων ARR ήταν 19%, από 17% το προηγούμενο έτος. Η Goldman Sachs πιστεύει ότι τα επιτεύγματα αυτά τοποθετούν την Guidewire σε θέση να διατηρήσει ισχυρή αύξηση του ARR τα επόμενα χρόνια, με δυνατότητα επιτάχυνσης ανάλογα με τη ροή νέων συμφωνιών και τη μετάβαση πελατών.
Ο αναλυτής υπογράμμισε ότι οι επαληθεύσεις για το Digital WorkPlace (DWP) επηρεάζουν θετικά το οικονομικό μοντέλο της Guidewire, προσφέροντας πολυετή ανοδική πορεία, καθώς οι πελάτες ανανεώνουν τις συμφωνίες τους με κλιμακωτό χρονοδιάγραμμα. Η καθοδήγηση της εταιρείας υποδηλώνει ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους και οι ταμειακές ροές αναμένεται να συνεχίσουν να επεκτείνονται μέχρι το οικονομικό έτος 2025.
Ενώ η αύξηση του περιθωρίου EBIT μπορεί να είναι μέτρια λόγω των αυξημένων επενδύσεων σε έρευνα και ανάπτυξη, οι οποίες προβλέπεται να αυξηθούν κατά 14% σε ετήσια βάση, οι επενδύσεις αυτές θεωρούνται ζωτικής σημασίας για τη βελτίωση των προσφερόμενων προϊόντων της Guidewire και την ενίσχυση της ηγετικής της θέσης στην αγορά ασφαλιστικού λογισμικού περιουσίας και ατυχημάτων (P&C).
Υπό το πρίσμα των θετικών κατευθυντήριων γραμμών και των οικονομικών επιδόσεων, η Goldman Sachs αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για την κορυφαία γραμμή και τις ταμειακές ροές της Guidewire. Η εμπιστοσύνη του οίκου στην ικανότητα της Guidewire να επιτύχει διαρκή αύξηση των ARR και να επεκτείνει το προβάδισμά της στην αγορά οδήγησε στην αύξηση της 12μηνης τιμής-στόχου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Guidewire Software σημείωσε σημαντική αύξηση των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων της (ARR), επιτυγχάνοντας ετήσια αύξηση 15%, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης.
Αυτή η ισχυρή επίδοση οδήγησε αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Baird, DA Davidson και Oppenheimer, να αυξήσουν τους στόχους τιμών τους για την Guidewire. Ειδικότερα, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής της από τα 152 στα 165 δολάρια, τονίζοντας τις προόδους της εταιρείας στη μετάβαση στο cloud και την αξιοσημείωτη αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή.
Ομοίως, η DA Davidson αύξησε τον στόχο τιμής για την Guidewire από 142 σε 168 δολάρια, διατηρώντας θετικές προοπτικές με βάση τη δυνατότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί ή να υπερβεί τόσο τις δικές της προβλέψεις όσο και τις προβλέψεις συναίνεσης στα επερχόμενα αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου. Η Oppenheimer διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Outperform για την Guidewire και αύξησε την τιμή-στόχο στα 170 δολάρια, επικαλούμενη ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου/απόδοσης και την ισχυρή δυναμική της αγοράς.
Παράλληλα με αυτές τις αναθεωρήσεις, τα μικτά περιθώρια κέρδους συνδρομής της Guidewire ανήλθαν στο 65%, υπερβαίνοντας το consensus του 64%, και οι προβλέψεις για τις λειτουργικές ταμειακές ροές (OCF) της εταιρείας αυξήθηκαν σημαντικά σε 130 έως 150 εκατ. δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης