Την Παρασκευή, η Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των $200,00 από την Cantor Fitzgerald, παρά την ελαφρά αστοχία στις προβλέψεις εσόδων για το επερχόμενο τρίμηνο του Οκτωβρίου. Οι επικαιροποιημένες προβλέψεις εσόδων της εταιρείας ημιαγωγών για το σύνολο του έτους 2024 (FY24) ύψους 51,5 δισ. δολαρίων υπολείπονται των αναμενόμενων 51,75 δισ. δολαρίων ή και περισσότερο. Ωστόσο, η πρόβλεψη για το τρίμηνο Οκτωβρίου ύψους 14,0 δισ. δολαρίων ήταν μόλις κάτω από τη συναίνεση των 14,1 δισ. δολαρίων και την προηγούμενη εκτίμηση των 14,2 δισ. δολαρίων.
Η έκθεση παρείχε λόγους για αισιοδοξία, τονίζοντας την ισχυρή αύξηση των εσόδων από AI, με τις πωλήσεις Accelerators και Ethernet AI να αυξάνονται κατά 350% και 400% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα. Η επέκταση της πελατειακής βάσης στο custom silicon, με ονόματα όπως META και Bytedance, και η συσχέτιση της ανάπτυξης του Ethernet Networking με τις μελλοντικές πωλήσεις GPU υποδηλώνουν ένα ισχυρό FY25 για το AI, που ενδεχομένως να ξεπεράσει το 40% της ανάπτυξης.
Τα έσοδα από ημιαγωγούς εκτός AI φαίνεται να έχουν σταθεροποιηθεί, με τεκμαρτή αύξηση περίπου 12% σε τριμηνιαία βάση μέχρι τον Οκτώβριο, παρά το γεγονός ότι είναι 32% κάτω από την προηγούμενη κορυφή τους. Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι οι παραγγελίες εκτός AI αυξήθηκαν πάνω από 20% σε ετήσια βάση, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ανάκαμψη τους επόμενους 6-12 μήνες.
Παρόλο που οι τομείς αυτοί συνέβαλαν στην ελαφρά υστέρηση των προβλέψεων για το τρίμηνο Οκτωβρίου, υπάρχει πρόβλεψη για μελλοντική ανάπτυξη που θα μπορούσε να οδηγήσει τόσο στην αύξηση της ανώτατης γραμμής όσο και στη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους στους ημιαγωγούς.
Οι κρατήσεις της Broadcom για το VMWare αποκτούν δυναμική, με στόχο έσοδα 4 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο του Οκτωβρίου, ξεπερνώντας τις προηγούμενες προσδοκίες της διοίκησης για το 25ο οικονομικό έτος. Η επιτάχυνση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί και στο FY25.
Η ανάλυση της Cantor Fitzgerald υποδηλώνει ότι οι μετοχές της Broadcom, που διαπραγματεύονται στα 142 δολάρια μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, είναι υποτιμημένες, με δυνατότητα αύξησης των εκτιμήσεων συναίνεσης μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025 (CY25). Ο οίκος προβλέπει μια σαφή πορεία προς ένα ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) που υπερβαίνει τα 7 δολάρια μέχρι το τέλος του CY25 και ξεπερνά τα 8 δολάρια στο CY26. Παρά την τρέχουσα ζήτηση της αγοράς για τελειότητα, η εταιρεία θεωρεί τη μετοχή ως κορυφαία επιλογή και συνιστά την αγορά σε περίπτωση αδυναμίας, επαναλαμβάνοντας τον στόχο τιμής των 200 δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadcom Limited βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας δείχνουν ισχυρές επιδόσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), με την JPMorgan να αυξάνει την τιμή-στόχο της από τα 200 στα 210 δολάρια και την Piper Sandler να διατηρεί την τιμή-στόχο των 200 δολαρίων. Αυτό οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση της ζήτησης για τα προσαρμοσμένα τσιπ και τον εξοπλισμό δικτύωσης της Broadcom, που οδηγεί σε αυξημένη πρόβλεψη εσόδων από την τεχνητή νοημοσύνη για το οικονομικό έτος 2024 ύψους 12 δισ. δολαρίων.
Τα έσοδα τρίτου τριμήνου της Broadcom ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 13,07 δισ. δολάρια, παρά την καθαρή ζημία ύψους 1,88 δισ. δολαρίων λόγω μιας εφάπαξ μη ταμειακής φορολογικής πρόβλεψης. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 47% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, στα 13,1 δισ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένης της συνεισφοράς της VMware, και παρείχε αισιόδοξη πρόβλεψη εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο.
Οίκοι αναλυτών όπως η JPMorgan, η Piper Sandler και ένας μεγάλος χρηματοπιστωτικός οίκος εξέφρασαν την εμπιστοσύνη τους στη στρατηγική τοποθέτηση και την εκτέλεση της Broadcom σε όλες τις διάφορες επιχειρηματικές μονάδες της. Το ποικιλόμορφο χαρτοφυλάκιο και οι κύκλοι προϊόντων της εταιρείας αναμένεται να στηρίξουν τη σταθερή αύξηση των εσόδων, ακόμη και εν μέσω μακροοικονομικής αστάθειας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης πρόβλεψης εσόδων της Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) και της συνεχιζόμενης αισιοδοξίας της Cantor Fitzgerald, είναι σκόπιμο να εξετάσουμε τις βασικές οικονομικές μετρήσεις και τις απόψεις των εμπειρογνωμόνων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Broadcom ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 711,36 δισ. δολαρίων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι επί του παρόντος υψηλός στο 65,11, αντανακλώντας μια premium αποτίμηση στην αγορά, η οποία ευθυγραμμίζεται με την ιδιότητα της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των ημιαγωγών. Αυτό αποδεικνύεται περαιτέρω από τη σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 32,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αναδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει ισχυρά τα οικονομικά της μεγέθη.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Broadcom ανταμείβει με συνέπεια τους μετόχους, αυξάνοντας το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί απόδειξη της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας και της δέσμευσής της να επιστρέφει αξία στους επενδυτές. Οι αναλυτές αναμένουν επίσης αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που υποδηλώνει θετικές προοπτικές για την πορεία των εσόδων της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Broadcom, παρέχοντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Αυτές οι πληροφορίες και τα σημεία δεδομένων υπογραμμίζουν τις δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης της Broadcom και τη θέση της ως σταθερή επένδυση, όπως προτείνεται από την ανάλυση και τον στόχο τιμής της Cantor Fitzgerald. Με ένα καθιερωμένο ιστορικό επιδόσεων και ελπιδοφόρες προοπτικές, η Broadcom φαίνεται έτοιμη να συνεχίσει την ανοδική της πορεία στον χώρο των ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης