Την Παρασκευή, η Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και σταθερή τιμή-στόχο στα $190,00 σύμφωνα με την Mizuho. Η πρόσφατη έκθεση του οίκου υπογραμμίζει τη συνεπή αύξηση των εσόδων της Broadcom από AI και αύξησε τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το τρίμηνο του Οκτωβρίου διαμορφώνονται στα 3,5 δισ. δολάρια, σημειώνοντας διαδοχική αύξηση 10%, ενώ τα έσοδα από την AI αναμένεται να τριπλασιαστούν σε ετήσια βάση σε περισσότερα από 12 δισ. δολάρια, από προηγούμενη εκτίμηση για περισσότερα από 11 δισ. δολάρια.
Ο τομέας δικτύωσης της Broadcom αναμένεται να αυξηθεί πάνω από 40% σε ετήσια βάση στο τρίμηνο του Οκτωβρίου, λειτουργώντας ως ο κύριος μοχλός ανάπτυξης. Αντίθετα, άλλοι τομείς ημιαγωγών εκτός της AI, όπως ο τομέας αποθήκευσης, ο ευρυζωνικός και ο βιομηχανικός, αναμένεται να σημειώσουν πτώση την ίδια περίοδο, με ετήσιες μειώσεις σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, 40% και 20% αντίστοιχα. Για το οικονομικό έτος 2024, τα έσοδα εκτός της ΤΝ θα μπορούσαν ενδεχομένως να μειωθούν πάνω από 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Το τμήμα ασύρματης τηλεφωνίας προβλέπεται να παραμείνει σταθερό σε ετήσια βάση και να παρουσιάσει τριμηνιαία αύξηση μεγαλύτερη από 20%, η οποία αποδίδεται στην κυκλοφορία του iPhone 16. Ωστόσο, η εταιρεία υποδηλώνει ότι οι ισχυρότερες πωλήσεις μπορεί να είναι πιο εμφανείς στο τρίμηνο του Ιανουαρίου. Το λογισμικό υποδομών για το τρίμηνο του Οκτωβρίου προβλέπεται να βελτιωθεί κατά 3% σε διαδοχικό επίπεδο, ενισχυμένο από τις επιδόσεις της VMware και έναν στόχο EBITDA ύψους 8,5 δισ. δολαρίων που αναμένεται να επιτευχθεί νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα.
Οι οικονομικές προοπτικές της Broadcom είναι ισχυρές, με τα κορυφαία στον κλάδο μικτά περιθώρια κέρδους (GM) και λειτουργικά περιθώρια κέρδους (OM) να προβλέπονται στο 76% και 59% για το οικονομικό έτος 2024. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) προβλέπεται να αυξηθούν δυνητικά σε περίπου 21 δισεκατομμύρια δολάρια το οικονομικό έτος 2025. Με βάση αυτές τις εκτιμήσεις, ο οίκος έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις του και επιβεβαίωσε τις θετικές προοπτικές και τον στόχο τιμής για την Broadcom.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Broadcom Limited παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), με αυξημένη πρόβλεψη εσόδων AI για το οικονομικό έτος 2024 ύψους 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση της ζήτησης για τα προσαρμοσμένα τσιπ και τον εξοπλισμό δικτύωσης της εταιρείας. Παρά την καθαρή ζημία ύψους 1,88 δισ. δολαρίων λόγω μιας εφάπαξ μη ταμειακής φορολογικής πρόβλεψης, τα έσοδα της Broadcom κατά το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες και ανήλθαν σε 13,07 δισ. δολάρια, σημειώνοντας σημαντική αύξηση των εσόδων σε σχέση με το προηγούμενο έτος κατά 47% στα 13,1 δισ. δολάρια.
Οι κρατήσεις της Broadcom για το VMware αποκτούν δυναμική, με στόχο έσοδα ύψους 4 δισ. δολαρίων για το προσεχές τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προηγούμενες προσδοκίες της διοίκησης. Οίκοι αναλυτών όπως οι JPMorgan, Piper Sandler και Cantor Fitzgerald έχουν εκφράσει την εμπιστοσύνη τους στη στρατηγική τοποθέτηση της Broadcom, με την JPMorgan να αυξάνει τον στόχο τιμής της από τα 200 δολάρια στα 210 δολάρια.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης σημαντικά βήματα στον τομέα του λογισμικού, ιδίως με την VMware, επιτυγχάνοντας υψηλά ποσοστά ανανέωσης λογισμικού και μετατροπής/αναπώλησης στη λύση VCF full stack. Η εταιρεία παρουσίασε το VMware Tanzu Platform 10 και τις λύσεις Tanzu AI Solutions, με στόχο την απλοποίηση της ανάπτυξης εφαρμογών cloud-native, και ξεκίνησε μια νέα πρωτοβουλία με την ονομασία Catalyst για την ενίσχυση του προγράμματος Accelerate Program με τη συμμετοχή εκλεκτών συνεργατών του Enterprise Security Group.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των θετικών προοπτικών της Mizuho για την Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), αξίζει να σημειωθούν ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro που μπορούν να παράσχουν πρόσθετο πλαίσιο στο οικονομικό τοπίο της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Broadcom ανέρχεται στο σημαντικό ποσό των 711,36 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον κλάδο. Ενώ ο δείκτης P/E είναι σχετικά υψηλός, στο 65,11, αυτό μπορεί να είναι ενδεικτικό των προσδοκιών της αγοράς για μελλοντική αύξηση των κερδών, ευθυγραμμιζόμενος με την πρόβλεψη των αναλυτών για αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος - μια συμβουλή της InvestingPro που αξίζει να ληφθεί υπόψη.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 32,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποστηρίζει την αναφορά της έκθεσης για τη συνεπή αύξηση των εσόδων της Broadcom από την ΤΝ. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας είναι εντυπωσιακά υψηλό στο 74,71%, υπογραμμίζοντας την κορυφαία αποτελεσματικότητα και κερδοφορία της Broadcom στον κλάδο. Είναι επίσης αξιοσημείωτο ότι η Broadcom έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 15 συνεχόμενα έτη, με μερισματική απόδοση 1,37% κατά την τελευταία ημερομηνία διανομής μερίσματος, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Broadcom, η InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη σειρά από πρόσθετες συμβουλές-14 συνολικά, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με την κερδοφορία και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης της αγοράς. Αυτές οι συμβουλές, οι οποίες είναι προσβάσιμες στην ειδική σελίδα της InvestingPro για την Broadcom, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις εξετάζοντας ένα ευρύτερο σύνολο οικονομικών δεικτών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης